สรุปภาวะตลาด
วันพุธที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวลงต่ำสุดราว -14 จุด ปิดตลาดเหลือ -7 จุด เป็นไปในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นต่างประเทศ ถือว่าปรับตัวลงน้อยกว่าตลาดหุ้นสหรัฐและในภูมิภาค มีแรงขายมากในหุ้นกลุ่มค้าปลีก และปิโตรเคมี สถานการณ์สงครามรัสเซีย-ยูเครนร้อนแรงอีกครั้ง ประกอบกับสศค. ปรับลดคาดการณ์ GDP ไทยปี 65 ลงเหลือเติบโต 3.5% จากเดิมคาดโต 4% ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,661.89 จุด -7.08 จุด -0.42% มูลค่าการซื้อขาย 76,765 ลบ. ต่างชาติ +2,303.29 ลบ. TFEX -21,296 สัญญา ตราสารหนี้ +1,498.24 ลบ.
ปัจจัยบวก+
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 61.75 จุด +0.19% ขานรับผลประกอบการที่แข็งแกร่งเกินคาดของไมโครซอฟท์ และวีซ่า แต่บรรยากาศการซื้อขายถูกกดดันจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจโลก และการเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 32 เซนต์ +0.3% ปิดที่ 102.02 ดอลลาร์/บาร์เรล ได้แรงหนุนจากสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐที่เพิ่มขึ้นน้อยกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ขณะที่สต็อกน้ำมันเบนซินและน้ำมันกลั่นปรับตัวลง
+ WHO เปิดเผยว่าจำนวนผู้เสียชีวิตรายใหม่จากโรคโควิด-19 รายสัปดาห์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือน มี.ค. 2563
+ รฟท.เดินหน้ารับฟังความเห็นส่วนต่อขยายสายสีแดง 4 เส้นทาง มูลค่าลงทุนกว่า 7 หมื่นล้านบาท เตรียมเปิด ประมูล PPP พ.ค.นี้ พร้อมเล็งใช้บัตร EMV-จับมือ ขสมก.ออกตั๋วเดือนใน พ.ค.-มิ.ย.นี้
+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 14,437 ราย ATK 11,396 ราย มีผู้เสียชีวิต 127 ราย รักษาหาย 18,509 ราย
ปัจจัยลบ –
– ธนาคารโลกเตือนว่าสงครามที่ยืดเยื้อระหว่างรัสเซียและยูเครนได้ส่งผลกระทบที่รุนแรงต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ อีกทั้งสร้างความเสียหายต่อระบบการค้า การผลิต และการอุปโภคบริโภคทั่วโลก
– สหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีการทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขาย ลดลง 1.2%MoM ในเดือนมี.ค. สู่ระดับ 103.7 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค. 2563 และปรับตัวลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 5
– เยอรมนี เปิดเผยผลสำรวจระบุว่า ดัชนีคาดการณ์ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเยอรมนีสำหรับเดือนพ.ค.ดิ่งลง 10.8 จุด สู่ระดับ -26.5 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์
– กระทรวงการคลังปรับประมาณการ GDP ปี 2565 เหลือ 3.5% โดยมีช่วงคาดการณ์ระหว่าง 3.0-4.0% จากเดิมเมื่อเดือน ม.ค.65 อยู่ที่ 4% หรือมีช่วงคาดการณ์ที่ 3.5-4.5%
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยมีแรงกดดันจากการที่ FTSE ปรับลดน้ำหนัก SCB ประกอบ กับนักลงทุนยังวิตกกังวลเก่ียวกับการเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,650-1,670 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- กรณีสงครามยืดเยื้อ ราคาน้ำมันทรงตัวในระดับสูง บวกต่อ PTTEP PTTGC TOP , สินค้าเกษตร ข้าวสาลี และ กากถั่วเหลืองขึ้นเป็นบวกต่อ TMILL TVO และเป็นลบต่อธุรกิจอาหารสัตว์ทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้น CPF GFPT ASIAN
- ศบค.ยกเลิกตรวจ RT/PCR มีผล 1 พ.ค. น้ี : AOT ERW CENTEL MINT AWC
- หุ้นที่ได้ประโยชน์จากอากาศร้อน SNC KOOL SAPPE ICHI TACC
- ตัวเลขส่งออกเดือนมี.ค.ขยายตัว+เงินบาทอ่อนค่า TWPC ASIAN XO SNC SKN PIMO SMT
หุ้นรายงานพิเศษ
SPALI (ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 25.67 บาท) preview 1Q65
- 1Q65 มียอดขาย Presale 8,852 ล้านบาท +22%YoY ทำได้ดีโดยเฉพาะโครงการสร้างเสร็จพร้อมโอน ยอดขายโครงการแนวราบทำสถิติสูงสุดรายไตรมาส กลุ่มลูกค้าระดับบนกลับมาซื้อทั้งโครงการแนวราบและคอนโดฯ ผู้บริหารยืนเป้ายอดขาย presale ที่ระดับเดิม 28,000 ล้านบาท ซึ่งเป็นไปได้ว่าจะทำได้ดีกว่าเป้า โดยปีนี้มีแผนเปิดขายใหม่ 34 โครงการ (1H65=11 2H65=20) มูลค่ารวม 4 หมื่นล้านบาท ทำสถิติสูงสุดทั้งจำนวนและมูลค่า
- กำไร 1Q65 มีแนวโน้มเติบโต YoY จากฐานต่ำใน 1Q64 ที่มีกำไร 741 ล้านบาท และใกล้เคียง 4Q64 ที่มีกำไร 2,879 ล้านบาท ซึ่งสูงสุดรายไตรมาสในปี 64 และดีกว่าคาดการณ์ของ Consensus ปลายมี.ค. 65 มี backlog 28,137 ล้านบาท ราว 57% จะโอนภายในปีนี้
- ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อปัจจัยพื้นฐานระยะยาวที่มีจุดเด่นในเรื่องความสามารถในการทำกำไร (ปี 64 มีอัตรากำไรสุทธิ 24%) ราคาหุ้นล่าสุดซื้อขายที่ระดับ P/E 6.09 เท่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ระดับ 23.17 เท่า Bloomberg Consensus คาดการณ์กำไรปี 65 เฉลี่ย 6,594 ล้านบาท -7%YoY ซึ่งเราเชื่อว่า consensus น่าจะปรับเพิ่มประมาณการเป็นอย่างน้อยทรงตัวเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เพื่อสะท้อนบรรยากาศการขายที่คึกคัก IAA Consensus คาด Dividend Yield 5.3% น่าสนใจลงทุนระยะยาวรับเงินปันผล
หุ้นมีข่าว
(+) BGRIM (Bloomberg Consensus 43.00 บาท) ผู้ถือหุ้นไฟเขียวหุ้นกู้ 1 แสนล้านขยายกิจการ อนุมัติจ่ายปันผลอีก 0.27 บาท แย้มไตรมาส 2/65 ปิดดีล M&A ต่างประเทศ 1-2 ดีล เจรจาดีลเพิ่มในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก เดินหน้าลดต้นทุนก๊าซธรรมชาติ ทั้งลงทุนพลังงานทดแทน เพิ่มประสิทธิภาพโรงไฟฟ้า ลดค่าใช้จ่ายต่อเนื่อง เผยปี 66 เริ่มนำเข้า LNG 5 แสนตัน ปีนี้มั่นใจรายได้โต 15-20% (ที่มา ทันหุ้น)
(+) TPIPP (Bloomberg Consensus 4.33 บาท) จ่อรับข่าวดี Q3/2565 เล็งเสนอขายไฟฟ้าฉุกเฉิน ให้กฟผ. กำลังผลิต 70 เมกะวัตต์ คาดสร้าง EBITDA ราว 500 ล้านบาทต่อปี ขณะที่เตรียมเซ็นสัญญาซื้อขายไฟฟ้าโรงไฟฟ้าพลังงานขยะ 2 โครงการ มองหา S-Curve ทางธุรกิจทั้งขายไฟฟ้าตรงให้รับบริษัทเอกชน และศึกษาธุรกิจอีวี (ที่มา ทันหุ้น)
(+) SABINA (Bloomberg Consensus 27.27 บาท) แย้มยอดขายเดือนเมษายนโตแกร่ง คาดเปิดประเทศพฤษภาคมดันยอดขายพุ่ง มั่นใจรายได้ปีนี้โตตามเป้า 20% มาร์จิ้นไม่ต่ำกว่า 50% ลุยตลาด OEM ต่างประเทศขยายตัวดี พร้อมปั้นแบรนด์ SABINA บุกตลาดเอเชีย (ที่มา ทันหุ้น)
(+) IIG (Bloomberg Consensus 41.00 บาท) รับอานิสงส์เข้าสู่ดิจิทัลทรานส์ฟอร์เมชั่น องค์กรเร่งปรับตัว ส่งดีมานด์พุ่ง หนุนยอดรายได้ประจำพุ่งสูงทะลุ 400 ล้านบาท ชี้ทิศทางจากนี้อีก 3 ปียังโตต่อเนื่อง 30% พร้อมเดินหน้าประมูลงาน 500 ล้านบาท คาดคว้าได้ไม่ต่ำกว่า 50% มั่นใจดันรายได้ทั้งปีโตตามเป้า 900-950 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- 28 เม.ย. สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
- 29 เม.ย. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
- 17 พ.ค. วันสุดท้ายส่งงบการเงิน 1Q65
- 18 พ.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 3/2565
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 28 เม.ย. สหรัฐ รายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ และ GDP 1Q65 (ประมาณการเบื้องต้น)
- 29 เม.ย. อียู รายงานผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 1/2565 (ประมาณการเบื้องต้น) อัตราเงินเฟ้อเบื้องต้น เดือนเม.ย.
สหรัฐ รายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการ บริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนมี.ค. ดัชนีความ เชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนเม.ย.
- 30 เม.ย. จีน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนเม.ย. และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือนเม.ย.จากสำนักงานสถิติแห่งชาติจีน (NBS)
- 3-4 พ.ค. การประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (FED)
