ตลาดหุ้นวานนี้
SET ร่วง 14 จุด ปิดที่ระดับ 1,630 จุด ดัชนีปรับลงในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นต่างประเทศ เพราะนักลงทุนคาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเร็วและแรงเพื่อคุมเงินเฟ้อการดำเนินนโยบายดังกล่าวจะกดดันให้ ศก. ชะลอตัวจนถดถอย (Recession) ส่งผลให้นักลงทุนทยอยเทขายสินทรัพย์เสี่ยงโดยเฉพาะเงินลงทุนในตลาดหุ้น
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้
ประเมิน SET อ่อนตัวแนวรับ 1,610 – 1,620 จุด ตามความกังวลภาวะเศรษฐกิจถดถอยจาก FED ลดขนาดงบดุลและเร่งขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อโดย FedWatch ให้น้ำหนักปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ในการประชุม 14-15 มิ.ย. นอกจากนี้สงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อจะยิ่งเป็นตัวถ่วงต่อทิศทางการลงทุน ดังนั้นจึงยังคงแนะนำ Selective buy หุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว และหุ้นงบ 1Q65 เติบโต
กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy
- กลุ่มเดินเรือ PSL TTA ค่าระวางเรือเทกองฟื้นตัวขึ้น
- PTTEP TOP IVL SPRC BCP BANPU ราคาน้ำมันดิบ+ค่าการกลั่น+ ถ่านหิน ทรงตัวระดับสูง
- หุ้นที่คาดว่างบ Q1/22 เติบโต IVL TOP SPRC BCP ESSO BANPU EPG CPALL CENTEL MINT BDMS JMT SINGER JMART TH FORTH GFPT
หุ้นแนะนำวันนี้
- PSL (ปิด 18.70 ซื้อ/เป้า 23.50 บาท) PSL ประกาศงบ 1Q22 มีกำไรสุทธิ 1,294 ล้านบาทลดลง 27%qoq แต่เพิ่มขึ้น 245%yoy และมากกว่าที่เราคาดไว้ 50% ขณะที่วันนี้ยังได้อานิสงส์จากดัชนีค่าระวางเรือ (BDI) พุ่งแรงอีก 74 (+2.8%) ปิดที่ระดับ 2,718 สูงสุดในรอบ 1 เดือน
- SPRC (ปิด 11 ซื้อ/เป้า 12 บาท) คาด SPRC จะประกาศงบ 1Q22 มีกำไรสุทธิ 4.9 พันล้านบาทเพิ่มขึ้น 164%qoq และ 145%yoy จากค่าการกลั่นที่เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 8.5$/bbl เทียบกับ 6$/bbl ใน 4Q21 ขณะที่ Crude run rate เพิ่มขึ้นเป็น 85% จาก 80% ใน 4Q21 เช่นกัน
บทวิเคราะห์วันนี้
BH, GPSC, THCOM
ประเด็นสำคัญวันนี้
- (+) ตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐแกร่งเกินคาดหนุนเฟดเร่งขึ้นดอกเบี้ย: สหรัฐรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Payrolls) เดือน เม.ย. เพิ่มขึ้น 428,000 ตำแหน่งมากกว่าที่ Consensus คาดไว้ที่ 390,000 – 420,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานทรงตัวที่ 3.6% สะท้อนภาพรวมตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งเอื้อให้เฟด เร่งขึ้นดอกเบี้ย(ตลาดคาดเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.75% ในเดือน มิ.ย.)
- (-) รัสเซียยูเครนอาจตึงเครียดขึ้นหากรัสเซียประกาศสงครามเต็มรูปแบบในวัน V Day: วันนี้เป็นวันประกาศชัยชนะของรัสเซียที่มีเหนือกองทัพนาซีในสมัยสงครามโลกครั้งที่ 2 (Victory Day) ทุกปีจะมีการจัดสวนสนามของกองทัพรัสเซีย ปีนี้จึงเป็นที่เฝ้าจับตาของทั่วโลกเพราะกังวลว่ารัสเซียจะใช้เวทีนี้ในการประกาศสงครามเต็มรูปแบบกับยูเครน หลังจากที่ก่อนหน้านี้ใช้เพียงคำว่าการปฏิบัติการพิเศษทางทหารเท่านั้น
- (+/-) กลางสัปดาห์ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐหากลดลงจะช่วยลดความกังวลของตลาด: เบื้องต้น Consensus คาดว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปของสหรัฐในเดือน พ.ค.จะลดลงสู่ระดับ 8.1%-8.2% จาก 8.5% ในเดือน มี.ค. และคาดอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ 6-6.2% จาก 6.5% ในเดือน มี.ค.หากตัวเลขลดลงจริงเชื่อว่าจะช่วยคลายกังวลต่อการเร่งขึ้นดอกเบี้ยของเฟดได้แต่หากตัวเลขสูงกว่าที่ตลาดคาดแรงกดดันต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะกลับมากดดันตลาดอีกครั้ง
