รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีเปิดลบ-ปิดลบ 

Market wrap & Outlook

  • เมื่อวาน SET ลงแรง จากแรงขายหุ้น GPSC (GPSC กำไรต่ำคาดฉุด Sentiment หุ้น รฟฟ.อื่นลงตามไปด้วย) GULF EA SCB SCC JTS TRUE JMART JMT และหุ้นบวกสวนตลาดได้แก่ TOP BH PSL SABUY CEYE KCC BJC BE8 SUSCO SNNP
  • วันนี้คาดดัชนีเปิดลบ-ปิดลบ SET “ต้มกบ” ทยอยไหลลงมาเรื่อยๆ แต่ยังพอจะมีหุ้นบางตัวที่คอยบวกสวนตลาด อย่างที่เราพยายามเลือกซื้อ (เช่นเมื่อวาน PSL TIPH) คาดว่าวันนี้ดัชนีฯมีโอกาสลงแรงจาก อิทธิพลหุ้น Market Cap ใหญ่บางตัว (JTS) ที่เชื่อมโยงกับราคา บิตคอยน์ ที่ลงแรงเมื่อคืนนี้ // ส่วนการเลือกซื้อหุ้น เรายังคงจำกัดหุ้น จำกัดวงเงินสำหรับการเล่นรอบ โดยเราพยายามเลี่ยงการเรียกซื้อหุ้นเพิ่มช่วงที่ผ่านมา เน้นเฉพาะตัวที่เราเห็นแนวโน้มกำไรขยายตัวแบบชัดเจน (Earnings visibility) “รอบนี้ตลาดลงแรงกว่าที่เราคาด หนีไม่พ้นสถิติ Sell in May”
  • คาดวันนี้การปรับฐานของดัชนีฯมีแนวโน้มลงทดสอบจุด Low ของปีนี้อีกครั้งที่ 1580 จุด และเราคาดว่าจะมีรีบาวด์ แต่จะยังไม่เห็นภาพของการฟื้นตัวกลับขึ้นไปภายในระยะเวลาสั้นๆหรือขึ้นแบบ V Shape เหมือนตอนที่ลงแรงรับข่าว สงคราม รัสเซีย ยูเครน เหมือนเมื่อเดือน มีค.

What to watch

  • MSCI Rerview 12 พค.นี้ หุ้นคาดหลุดโผมึ STGT BGRIM
  • FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 75% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ในการประชุมวันที่ 14-15 มิ.ย. เพิ่มขึ้นจากระดับ 19% เมื่อเดือนที่แล้ว
  • นักลงทุนจับตาสหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้บริโภค ในวันพุธนี้ ซึ่งอาจมีผลต่อการตัดสินใจกำหนดนโยบายการเงินของเฟดในการประชุมเดือนมิ.ย. / Consensus คาด Consumer price index +0.2% m-m, ลดลงจาก 1.2% และ Core CPI +6.1% y-y ลดความร้อนแรงลงจาก 6.5% y-y
  • Sell in May ในทุกประเภทสินทรัพย์รายงาน Quantitative analysis ของเราระบุดัชนีฯหุ้นไทยมีแนวโน้มลงต่อ ทดสอบ 1520 จุด หรือยังมี Downside อีก 5% จากระดับ 1600 จุด

หุ้นแนะนำวันนี้

  • PSL ค่าระวางเรือเทกอง ยังคงเดินหน้าบวกตามฤดูกาล และ ด้วยความหวัง จีน มีโอกาสคลายล็อกดาวน์โควิดฯ

Technical Daily

หัวข้อ: ประเมินความเสี่ยง……downside risk ของตลาด!

แนะนำ ซื้อ

  • PSL  แนวรับ 19.2-19.4 แนวต้าน 21-21.5 (stop loss < 19)
  • IIG  แนวรับ 33-34 แนวต้าน 40-42 (stop loss < 32)
  • OR  แนวรับ 24.6-24.9 แนวต้าน 28 และ 30 (stop loss < 24.4)

Global Investing Brief: ตลาดกังวลเศรษฐกิจถดถอย Fed เร่งขึ้นดอกเบี้ย // Microsoft เปิดตัว Cybersecurity ใหม่ คาดขายพ่วงบริการอื่น

Highlight

Rivian (RIVN) -20.9% หลังบริษัท Ford Motor(F) เตรียมขายหุ้นจำนวน 8 ล้านหุ้น (ปัจจุบันถืออยู่ราว 102 ล้านหุ้น) หลังหมดระยะเวลาห้ามขายหุ้นสามัญ (Lock-up Period) เมื่อวันที่ 8 พ.ค. ที่ผ่านมา อีกทั้ง JP Morgan (JPM) ยังเผยว่ามีนักลงทุนที่เตรียมขายหุ้นออกมาเพิ่มเติมอีกราว $13-$15 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ $26.9 โดยการขายหุ้นออกมานี้เกิดขึ้นหลังบริษัทปรับลดคาดการณ์กำลังผลิตปี 65 จาก 50,000 สู่ 25,000 คัน เมื่อเดือน มี.ค. ที่ผ่านมา

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

  • 3 ดัชนีหลักปิดลบเมื่อคืนนี้ นำโดย Visa (V) -4.8% และ Caterpillar (CAT) -3.9% หลังนักลงทุนกังวลว่าเศรษฐกิจอาจกำลังถดถอยท่ามกลางการเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed โดย FedWatch Tool ของ CME Group เผยว่าตลาดได้ให้น้ำหนัก 75% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 0.75% ในการประชุมเดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้นจาก 19% เมื่อเดือนก่อน อย่างไรก็ดีหุ้น Defensive และ Quality ที่เราแนะนำ บวกสวนตลาด ได้แก่ Home Depot (HD) +0.9%, Johnson and Johnson (JNJ) +0.5%, PepsiCo (PEP) +0.8% และ Walmart (WMT) +1.2%
  • เรามองว่าหุ้นสหรัฐฯ ยังคงเปราะบางและมีแนวโน้มปรับลงต่อ หลังคาดว่าตลาดกำลังรับรู้ความเสี่ยงที่จะเกิดสภาวะเศรษฐกิจถดถอยเร็วขึ้นและกำลังเข้าสู่ช่วง Late Cycle (ผันผวนสูงและ Upside น้อยลง) ถึงแม้ว่าในเชิง valuation P/E 12 เดือนข้างหน้าของ S&P 500 จะอยู่ที่ 18.1 เท่า ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 10 ปี อย่างไรก็ดีเราคาดว่าการที่ตลาดกำลังเข้าสู่ Late Cycle อาจมีความเป็นไปได้ที่มูลค่าจะปรับลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย โดยประเมิน downside ของ S&P 500 อีกราว 7-10% หรือบริเวณ 3,700-3,800 จุด
  • Microsoft (MSFT) เปิดตัวผลิตภัณฑ์ด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ใหม่ 3 ผลิตภัณฑ์ โดยรูปแบบการให้บริการจะเป็นการจ่ายค่าใช้จ่ายรายเดือน ตามแต่ละผลิตภัณฑ์ เช่น Microsoft Defender Experts for Hunting ที่มีไว้สำหรับรักษาความปลอดภัยบนโปรแกรม Office 365 จะคิดค่าบริการเดือนละ $3 ต่อคน เป็นต้น เราคาดว่าบริษัทจะนำผลิตภัณฑ์ใหม่นี้ไปขายพ่วงรวมกับบริการที่มีอยู่เดิมของบริษัท ด้าน Bloomberg Consensus ให้ TP ที่ $360.89

ตลาดหุ้นฮ่องกง

  • วานนี้ตลาดหุ้นฮ่องกงหยุดทำการเนื่องในวันหยุดชดเชยวันประสูติของพระพุทธเจ้า (The day following the birthday of Buddha) และจะกลับมาเปิดทำการปกติในวันนี้ โดยเราคาดว่าดัชนีฮั่งเส็งจะมีแนวโน้มปรับลงต่อวันนี้ หลังยังได้รับแรงกดดันจากการที่ประธานาธิบดีสี จิ้นผิง เดินหน้าใช้นโยบาย Zero-COVID แม้จำนวนผู้ติดเชื้อโควิดจะเริ่มลดลงในบางพื้นที่ ขณะเดียวกันยอดการส่งออกของจีนเดือน เม.ย. โตเพียง 3.9%YoY นับเป็นการขยายตัวต่ำสุดตั้งแต่ มิ.ย. 63 หลังได้รับผลกระทบจากการล็อกดาวน์
  • ทางการอินเดียสั่งอายัดเงินของ Xiaomi (1810) ในอินเดียมูลค่ากว่า $725mn โดยให้เหตุผลว่า Xiaomi มีการย้ายเงินออกนอกประเทศอย่างผิดกฎหมาย อย่างไรก็ดีทาง Xiaomi India ยังคงยืนยันว่าการดำเนินงานทั้งหมดเป็นไปตามกฎหมายและข้อบังคับ แสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ของจีนและอินเดียที่ไม่ลงรอยกัน โดยการอายัดเงินในครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากอินเดียสั่งแบนแอปฯ จีนไปกว่า 200 แอปฯ เมื่อต้นปีที่ผ่านมา ด้าน Bloomberg Consensus ให้ TP Xiaomi ที่ HKD20.57

ตลาดหุ้นเวียดนาม

  • วานนี้ดัชนี VN ปิดร่วง 4.5% ตามตลาดหุ้นโลก อีกทั้งนักลงทุนรายย่อยบางส่วนถูก Force Sell เนื่องจากหุ้นปรับตัวลงมาถึงระดับ Margin Call ทำให้กดดันหุ้นปรับตัวลงต่อ โดยหุ้นส่วนใหญ่ปิดลบ 7% เช่น MWG, VPB, TCB และ PNJ เป็นต้น นอกจากนี้เงินเฟ้อเดือน เม.ย. ยังเพิ่มขึ้นที่ 2.6%YoY หนุนจากราคาพลังงานและอาหาร โดยโบรกเวียดนามคาดเงินเฟ้อเดือน พ.ค. เพิ่มขึ้นที่ 2.8%YoY หลังแนวโน้มราคาอาหารยังเพิ่มขึ้นต่อ โดยเราคาดว่าอาจเป็นปัจจัยกดดันให้ธนาคารกลางขึ้นดอกเบี้ยในครึ่งปีหลังนี้
  • MWG ที่มีสัดส่วนราว 15% ในดัชนี VN Diamond ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR FUEVFVND01 เผยงบ 1Q22 รายได้โต 18%YoY แตะ VND36,467bn และกำไรโต 8%YoY แตะ VND1,445bn หนุนจากรายได้ธุรกิจค้าปลีกมือถือที่โต 21%YoY ขณะที่ธุรกิจค้าปลีกอาหารสด BHX รายได้โต 2%YoY หลังมาร์จิ้นหดตัวเนื่องจากบริษัทจัดโปรโมชั่นส่งเสริมการขายเพื่อเพิ่มจำนวนคนเข้าร้าน (Traffic) ทั้งนี้บริษัทเผยว่าจะมุ่งพัฒนาธุรกิจ BHX โดยคาดว่าจะช่วยหนุนให้ยอดขายสาขาเดิมของ BHX โต 30%YoY ในปีนี้

 

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน