พักต่อ – บล.บัวหลวง: 26/05/65

รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนี พักต่อ

Market wrap & Outlook

• วานนี้ดัชนี Sideways หุ้นใหญ่บวกนำโดย AOT BDMS IVL OR MAKRO และกลาง-เล็กบวกแรง JMT RAM JMART KEX BIS KASET DITTO BYD ส่วนหุ้นกดดันตลาด เช่น ADVANC SCB KBANK CPALL PTT DELTA PTTGC BANPU
• วันนี้คาดดัชนี พักต่อ การพักฐานของตลาดหุ้นไทยรอบนี้-เราให้น้ำหนักภาพตลาดที่ต่อเนื่องจากเมื่อวานซืน คือ การชนต้านแถว 1638 จุด แล้วจะไม่ผ่าน=พักฐาน และการเลือกซื้อหุ้น กลยุทธ์แนะเลือกเล่นรายตัวตามปัจจัยหนุนเฉพาะตัว (Events play)

What to watch

• อีอีซีขับเคลื่อนลงทุน 4 ปีเงินสะพัดกว่า 1.72 ล้านล้าน ตลอด 4 ปีได้สร้างเม็ดเงินการลงทุน ระยะที่ 1 (ปี 2561-64) กว่า 1.72 ล้านล้านบาท เร็วกว่าแผนที่ตั้งเป้าหมายไว้ 5 ปี (ปี 2561-65) ส่งผลให้ขณะนี้อยู่ระหว่างการเดินหน้าในระยะที่ 2 (ปี 2565-69) ที่จะเร่งรัดการลงทุนให้เกิดขึ้น 2.2 ล้านล้านบาท หรือเฉลี่ยปีละ 4 แสนล้านบาท โดยมุ่งเน้นการลงทุน นวัตกรรมขั้นสูง 12 อุตสาหกรรมเป้าหมาย ภายใต้ยุทธศาสตร์ BCG โมเดล ฯลฯ ซึ่งแนวโน้มการลงทุนยังมีต่อเนื่องโดยเฉพาะ ยานยนต์ไฟฟ้า (อีวี) ที่จีนสนใจที่จะมา ลงทุนแบบคลัสเตอร์ ทั้งแบตเตอรี่ อิเล็กทรอนิกส์อัจฉริยะ รถอีวี ฯลฯ มากขึ้น
• รายงานการประชุมเฟด 26 พค. และคาดการณ์ การประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (15 มิย.) ซึ่งตลาดคาดว่าจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.50% เป็น 1.25-1.5% / รายงาน US PCE คาดมีแนวโน้มชะลอลงจาก 5.2% y-y เหลือ 4.9% (ช่วยคลายกังวลเรื่องการเร่งปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟด)
• ทั้งนี้การพักฐานรอบนี้ของ SET คาดประเด็นลบกดดันจะมาจาก “Liquidity drain” 1/การระดมทุนของหุ้นเข้า IPO ใหม่ ซึ่งมีมูลค่าตลาดสูงอย่าง ไทยประกันชีวิต 2/การปรับลดน้ำหนักหุ้นรายตัวของ MSCI สิ้นเดือนนี้ (แถม FTSE กลางเดือนหน้า) 3/การออกขายหุ้นกู้เป็นจำนวนมากช่วงนี้ บจ.เริ่มมองไปข้างหน้าว่าจะเห็นดอกเบี้ยขาขึ้น-ทยอยเริ่มล็อกดอกเบี้ย ซึ่งในแง่ของ Market segment นลท.อาจไม่กระทบตลาดหุ้นตรงๆ แต่อย่างน้อยมีผลต่อราคาหุ้นรายตัวที่สร้างกดดัน ด้านต้นทุนทางการเงินอย่างกลุ่ม MTC SAWAD TIDLOR
  

หุ้นแนะนำวันนี้

• WHA อนาคตบวกรับอานิสงส์ EV บูมตาม นโยบาย EEC ซึ่งเมื่อวานแถลงตัวเลข 4 ปี ผ่านมาทำได้ดีเกินเป้า แถม เทสล่า เตรียมขายในไทย เล็งสร้างโรงงานผลิตถ้าขายดี

Technical Daily (T)

หัวข้อ: SET พักตัวอยู่ในกรอบเส้น EMA!
แนะนำ ซื้อ
JMT  แนวรับ 74-75 แนวต้าน 85 และ 88(stop loss < 72)
ANAN  แนวรับ 1.2 แนวต้าน 1.5 และ 1.6 (stop loss < 1.1)
HUMAN  แนวรับ 12-12.2 แนวต้าน 14 และ 15 (stop loss < 11.8)

Global Investing Brief: หุ้นสหรัฐฯ บวกตามคาด หลังรายงานประชุม Fed ไม่เซอร์ไพรส์ // Apple เตรียมผลิต AirPods Pro 2 ในเวียดนามปีนี้

Highlight

Ming-Chi Kuo นักวิเคราะห์ผู้เชี่ยวชาญด้านสินค้าของ Apple (AAPL) เผยว่าหลังจากที่ Apple ได้มีแผนขยายฐานการผลิตไปยังเวียดนามมากขึ้น เนื่องจากเวียดนามได้มีการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้านอุตสาหกรรมที่ดีขึ้น และผลกระทบจากนโยบาย Zero-COVID ในจีนที่ทำให้การผลิตหยุดชะงัก จึงคาดว่า Apple อาจเริ่มทำการผลิต Airpods Pro 2 ในเวียดนามภายในครึ่งหลังของปีนี้

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• 3 ดัชนีหลักปิดบวกเมื่อคืนนี้เป็นไปตามที่เราประเมินไว้ โดยดัชนี DJIA +0.6%, ดัชนี S&P 500 +1% และ ดัชนี Nasdaq +1.5% นำโดย Best Buy (BBY) +9%, Home Depot (HD) +2%, Caterpillar (CAT) +1.8% หลังรายงานการประชุม Fed เมื่อวันที่ 3-4 พ.ค. ระบุว่า กรรมการส่วนใหญ่มีความเห็นที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.5% ในการประชุมเดือน มิ.ย. และ ก.ค. เพื่อสกัดเงินเฟ้อ ซึ่งสอดคล้องกับที่ตลาดคาดไว้ อีกทั้งยังมีความเห็นที่เป็นเอกฉันท์ว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีความแข็งแกร่งมากพอต่อนโยบายทางการเงินที่เข้มงวดและจะไม่เข้าสู่ภาวะถดถอย
• Costco (COST) มีกำหนดเผยงบ F3Q22 คืนนี้ โดยเราคาดว่ารายได้และกำไรยังมีแนวโน้มเติบโตดี หลังยอดขายสินค้าในเดือน มี.ค. และ เม.ย. โต 19%YoY และ 14%YoY ตามลำดับ อีกทั้งคาดว่าบริษัทจะได้รับอานิสงส์จากภาวะเงินเฟ้อ ที่ส่งผลให้ผู้บริโภคมีความต้องการซื้อสินค้าในราคาถูกกว่าท้องตลาด ขณะที่ Bloomberg Consensus คาดรายได้โต 14%YoY และกำไรโต 6%YoY พร้อมให้ TP ที่ $585.93

ตลาดหุ้นฮ่องกง

• วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งฟื้น 0.3% นำโดย NetEase (9999) +3%, Sunny Optical (2382) +2.3%, Xiaomi (1810) +0.5% หลังธนาคารกลางจีนเรียกร้องให้กลุ่มธนาคารเร่งการอนุมัติสินเชื่อให้แก่กลุ่มธุรกิจต่างๆ โดยเฉพาะกลุ่มอสังหาฯ และอุตสาหกรรมยานยนต์ เพื่อเป็นแรงหนุนธุรกิจหลังหยุดชะงักในช่วงการล็อกดาวน์ และวันนี้ติดตามผลประกอบการของ Alibaba (9988) และ Baidu (9888) โดย Bloomberg คาดรายได้โตชะลอลงที่ 4%YoY และหดตัวลง 4%YoY ตามลำดับ ซึ่งเราคาดว่าเป็นผลมาจากการล็อกดาวน์ที่กดดันภาคการบริโภคในจีน
• Meituan (3690) จะเผยงบ 1Q22 ในวันที่ 2 มิ.ย. โดยเราคาดว่ารายได้จะโตชะลอตัวลงจากฐานสูงในช่วงเดียวกันปีก่อนที่โตราว 121%YoY หลังการล็อกดาวน์ในจีนกดดันยอดจองโรงแรม ซึ่งเป็นส่วนธุรกิจที่มีสัดส่วนราว 18% ของรายได้ ขณะที่ Bloomberg Consensus คาดรายได้จะโต 19%YoY และบริษัทยังคงขาดทุนต่อเนื่อง จากการลงทุนพัฒนาธุรกิจไลฟ์สไตล์ ด้าน TP อยู่ที่ HKD232.94

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• วานนี้ดัชนี VN บวกต่อ 2.8% นำโดย FPT +6.9%, MWG +4.5%, VRE +4.8% หลังความเชื่อมั่นของนักลงทุนมีโมเมนตัมที่ดีขึ้นต่อเนื่อง จากการที่ตลาดหลักทรัพย์โฮจิมินห์ได้มีการจัดระเบียบตลาดให้มีความสากลและโปร่งใสมากขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา เช่น การร่วมมือพัฒนาตลาดหุ้นกับตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) และการปรับเปลี่ยนผู้บริหารระดับสูง เป็นต้น ซึ่งเรามองว่าจะเป็นการสร้างเสถียรภาพให้ตลาดหุ้นเวียดนามในระยะยาว เพื่อก้าวขึ้นสู่ระดับ Emerging Market ตามแผนของรัฐบาล
• VHM เปิดตัวโครงการใหม่ The Empire ในแถบเมืองฮานอย ขนาด 5,300 ยูนิต โดยเราคาดว่าโครงการดังกล่าวจะเป็นแรงหนุนต่อรายได้บริษัทในปีนี้ เนื่องตั้งอยู่ในทำเลที่ดีใกล้กับทางด่วนฮานอย-ไฮฟอง ซึ่งเป็นทางเชื่อมไปยังเขตเศรษฐกิจสำคัญทางตอนเหนือของเวียดนาม นอกจากนี้บริษัทยังมีแผนเปิดตัวนิคมอุตสาหกรรมแห่งใหม่ใกล้แถบไฮฟองในปีนี้ด้วย ส่งผลให้โบรกเวียดนามคาดว่ารายได้ปี 65 จะโต 16%YoY ขณะที่ TP อยู่ที่ VND107,000

- Advertisement -