ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
มีเด้งบ้างแต่ภาพรวมไซด์เวย์ ติดตามการประชุม กนง. วันนี้
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันพุธ รีบาวด์ได้บ้าง แต่ภาพรวมจะเทรดไซด์เวย์ รอผลประชุม กนง. บ่ายวันนี้ หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยอ่อนแอกว่าที่เราคาด ปิดลบ 0.86% ตามแรงขายปรับพอร์ตทั้งจากฝั่งต่างชาติและสถาบันภายในประเทศ แต่ไม่ได้มีปัจจัยลบที่มีนัยสำคัญเข้าสู่ตลาดแต่อย่างใด… ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยต่อตลาดหุ้นเป็นกลาง กล่าวคือ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นตามหุ้นกลุ่มพลังงานที่แข็งแกร่งต่อ แม้ว่านักลงทุนยังคงกังวลต่อแนวนโยบายการเงินของสหรัฐฯ (ล่าสุด สัญญาเฟดฟันด์ฟิวเจอร์ให้น้ำหนักดอกเบี้ยสหรัฐฯ พุ่งสู่ 3.00% ณ สิ้นปี 2565 และดอกเบี้ยน่าจะขึ้นอีก 0.25-0.50% ในปี 2566) ii) ตลาดคลายกังวลลงบ้างเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลก หลังจาก World Bank ออกรายงานปรับประมาณการเศรษฐกิจโลกฉบับล่าสุด มอง GDP โลกเติบโตได้ 2.90% ในปี 2565 และ 3.00% ในปี 2566 และประเทศหลักๆ น่าจะยังมี GDP เป็นบวกทั้งปี 2565 และ 2566… ด้านปัจจัยภายในประเทศ บ่ายวันนี้ กนง. จะแถลงผลประชุม ซึ่งฝ่ายวิจัยฯ คาดว่าจะคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.50% และมีโอกาสที่ กนง. จะปรับลดคาดการณ์ GDP ไทยปี 2565 จากปัจจุบันมองที่ 3.20% นอกจากนี้ให้ติดตามมุมมองของ กนง. ต่อแรงกดดันเงินเฟ้อในไทยที่สูงมากในขณะนี้ ขณะที่เช้าวันนี้ ศบค. รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 ทรงตัวในระดับต่ำที่ 2,688 ราย เสียชีวิต 21 ราย และหายป่วยกลับบ้าน 4,130 ราย
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร IP, BAFS, IVL*
- IP (เป้า Consensus 26.6 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 20.0 บาท / แนวต้าน 20.7-21.0 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 22.0 บาท (Stop loss 19.7 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มประมาณการฯปี 2566 มี Upside จากความร่วมมือกับทางพันธมิตร บ. อินโนบิก (กลุ่ม PTT) ที่จะเข้ามาถือหุ้นเพิ่มทุน 20% (ประชุมผู้ถือหุ้นเพื่ออนุมัติ 20 ก.ค. นี้) โดยวานนี้มีการลงนามความร่วมมือ โดยสรุปคาด IP จะได้ประโยชน์ i) การใช้กำลังการผลิตโรงงานผลิตยาและอาหารเสริมของทาง IP ii) เพิ่มช่องทางจำหน่ายยาและอาหารเสริมในเครือข่ายกลุ่ม PTT ทั้งในและต่างประเทศ เป็นต้น โดยปัจจุบัน Consensus คาด EPS (รวมผลของ Dilution effect) ปี 2565-66 โต 64% YoY และ 34% YoY ตามลำดับ คิดเป็นการเติบโต +48% CAGR (2564-66) 3) Valuation ไม่แพง Forward PE ปีนี้ 34 เท่า และจะลดลงเหลือ +/-26 เท่าในปีหน้า
- BAFS (เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 28.25 บาท / แนวต้าน 29-30 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 31.5 บาท (Stop loss 27 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะเริ่มฟื้นตัวต่อเนื่องแบบไตรมาสต่อไตรมาส โดยผู้บริหารเผยปริมาณขายน้ำมันใน 2Q65 คาดโต +19% QoQ และเราคาดจะเห็นการฟื้นตัวแบบไตรมาสต่อไตรมาสจนถึงปีหน้า ภายหลังการเริ่มเปิดประเทศต้อนรับการท่องเที่ยว (ความต้องการน้ำมันอากาศยานสะท้อนมาที่ค่าการกลั่น Jet fuel oil ที่ดีขึ้นต่อเนื่อง) 3) ประเมินราคาหุ้น Laggard หุ้นกลุ่มเปิดประเทศอย่าง AOT* ขณะที่ประมาณการฯ มี Upside หากการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยวเร็วกว่าคาด (ทั้งนี้ ประมาณการฯ ปัจจุบันของฝ่ายวิจัยฯ คาดปีนี้ยังขาดทุน แต่จะ Turnaround ในปีหน้า)
- IVL* (เป้าพื้นฐาน 59 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 48.75 บาท / แนวต้าน 50-52 บาท กรณี Breakout กรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 54 บาท (Trailing stop 48.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q65 ยังดีต่อเนื่องจาก Spread PET และ PTA ที่ยังสูง (High season) และเริ่มรับรู้รายได้จาก Oxiteno ที่เพิ่งซื้อเป็นไตรมาสแรก ขณะที่คาดจะมี Demand การ Restock จากจีนที่เพิ่งเปิดประเทศหลังการล็อคดาวน์ 3) Valuation ไม่แพง PBV 1.55 เท่า (คิดเป็นเพียงราว -1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต) ขณะที่คาดมีโอกาสปรับประมาณการฯขึ้น หลังกำไร 1Q65 คิดเป็น +50% ของประมาณการฯทั้งปีของฝ่ายวิจัยฯ
หุ้นมีข่าว
(+) ปลดล็อกกัญชาพรุ่งนี้ GUNKUL* นำ 16 หุ้นเริงร่า EE-IP-RBF-NRF-BEAUTY-DOD ตีปีก (ข่าวหุ้น) จับตา 16 หุ้นเริงร่า รับปลดล็อกกัญชา 9 มิ.ย.นี้ กลุ่มต้นน้ำ กลางน้ำ นำโดย GUNKUL*, RBF, EE, IP, DOD และกลุ่มปลายน้ำอย่าง NRF กลุ่มใช้สารสกัดจาก CBD และ THC ในอาหารและเครื่องดื่ม ICHI, SAPPE, OSP* และ CBG* รวมทั้งกลุ่มหุ้นเครื่องสำอาง สกินแคร์ KISS, BEAUTY และ JKN โดดเด่น
(+) IP ผนึกอินโนบิก รุกธุรกิจสุขภาพ ผ่าน 7 โครงการ (ข่าวหุ้น) IP ลงนามร่วมมือกับ “อินโนบิก” ขยายธุรกิจสุขภาพตั้งแต่ต้นน้ำ-ปลายน้ำ ประกาศแผนรุก 7 โครงการหลัก เจาะตลาดไทย-ต่างประเทศ ผ่านเครือข่ายปตท. เริ่มดำเนินการไตรมาส 4/65 มั่นใจปีนี้รายได้โตเท่าตัว 1,800 ล้านบาท
(+) PJW ผนึกยักษ์ใหญ่ปตท.รุกการแพทย์เป้าหมื่นล. (ทันหุ้น) PJW จับมือ 3 บริษัทใหญ่กลุ่ม ปตท. IRPC* และ INNOBIC ศึกษาพัฒนาผลิตภัณฑ์ทางการแพทย์จากพลาสติกในกลุ่มวัสดุสิ้นเปลือง คาดเดินเครื่องผลิตปีหน้า พร้อมปักเป้าดันรายได้ 5 ปี ทะลุ 1 หมื่นล้านบาท ส่วนแนวโน้มธุรกิจปีนี้เริ่มเห็น สัญญาณฟื้นตัวช่วงครึ่งปีหลัง
(+) SCC* ทุ่มหมื่นล้านอัพแกร่ง ผนึกไมโครซอฟท์รุกดิจิทัล (ทันหุ้น) SCC* เล็งทุ่มงบ 1 หมื่นล้านบาท เสริมเทคโนโลยี-นวัตกรรม อัพฐานโกยเงินเพิ่ม พร้อมผนึก “ไมโครซอฟท์” ทรานส์ฟอร์มสู่ดิจิทัลครบวงจร ชี้ช่วยลดต้นทุน-สร้างแวลูเพิ่ม แถมเดินหน้าเป็น SCGC เข้าตลาดอัพแกร่งเพิ่ม คาดชัดเจนไตรมาส 3/2565
(+) SCM ส่งสินค้าแทนปุ๋ยช่วยเกษตรกรปั้มยอด (ทันหุ้น) SCM วางกลยุทธ์เจาะตลาดผลิตภัณฑ์การเกษตร Growing More ภายใต้ผลิตภัณฑ์ “ทรานส์ฟอร์ม (Transform)” ทางเลือกใหม่ให้กลุ่มเกษตรกร หวังช่วยลดต้นทุนการเพาะปลูกกว่า 20% หลังปุ๋ยเคมีราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 80-100% มั่นใจ ผลิตภัณฑ์ Transform เข้ามาหนุนยอดขายปีนี้ ดันรายได้รวมโตตามเป้า
(+) SA ปลดล็อกต่างชาติหนุน ปั้นโครงการใหม่ต่อยอด (ทันหุ้น) SA รับอานิสงส์ปลดล็อกต่างชาติเข้าไทย ชี้หนุนยอดขายพุ่ง แถมส่งซิกครึ่งหลังปี 2565 ฟอร์มแจ่ม รับดีมานด์ขยายตัว แถมเดินหน้าปั้นโครงการใหม่ 1.16 หมื่นล้านบาท ดัน Backlog เพิ่มจากเดิมราว 4 พันล้านบาท กินยาวปี 2569 แถมปักธงปี 2565 รายได้แตะ 4.5 พันล้านบาท
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- CPF* (เป้าพื้นฐาน 30.5 บาท) แนวรับ 25.75 บาท / แนวต้าน 26.5-27.0 บาท (Trailing stop 25.25 บาท)
- OTO (เป้าพื้นฐาน 16.2 บาท) แนวรับ 12.4 บาท / แนวต้าน 13.0-13.3 บาท (Stop loss 12.4 บาท)
- BEC* (เป้าพื้นฐาน 18 บาท) แนวรับ 15.5 บาท / แนวต้าน 16.0-16.5 บาท (Stop loss 15.1 บาท)
- INTUCH* (เป้าพื้นฐาน 89.5 บาท) แนวรับ 71.0 บาท / แนวต้าน 73.5-74.5 บาท (Stop loss 71.0 บาท)
- UBE (เป้าพื้นฐาน 2.9 บาท) แนวรับ 2.02 บาท / แนวต้าน 2.12-2.2 บาท (Stop loss 1.98 บาท)
- LEO (เป้าพื้นฐาน 19 บาท) แนวรับ 12.6 บาท / แนวต้าน 13.4-14.0 บาท (Stop loss 12.5 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- กลุ่มโรงแรม น้ำหนักลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการกำไรรวมของกลุ่มฯ ลง โดยประเมินความสามารถในการทำกำไรลดลง โดยเฉพาะธุรกิจร้านอาหาร อย่างไรก็ดี ฝ่ายวิจัยฯ ปรับเพิ่มประมาณการฯหุ้น ERW และ SHR ขึ้น สำหรับหุ้นที่คาดจะได้รับผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อมากสุด ได้แก่ CENTEL* เลือก SHR MINT* ERW เป็นหุ้นเด่น ของกลุ่มฯ … อ่านรายละเอียดการ ปรับประมาณการฯ หุ้นรายตัวในบทวิเคราะห์วันนี้เพิ่มเติม
หมายเหตุ: 1.* บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus
