ตลาดเข้าสู่ช่วงของการค่อยๆ ฟื้นตัว แนะ Trading ได้
Market Update
เมื่อคืนที่ผ่านมา ตลาดหุ้นสหรัฐรวมถึงตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ปิดทำการเนื่องในวัน Juneteenth หรือเป็นวันเพื่อรำลึกถึงการประกาศอิสรภาพของทาสผิวดำ และการสิ้นสุดค้าทาสในสหรัฐฯ แต่ตลาดหุ้นฝั่ง EU ฟื้นตัวได้ดี โดยเฉลี่ยปรับตัวขึ้นราวๆ 1% หลักๆ ได้แรงหนุนจากกลุ่มน้ำมัน ตามทิศทางราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นท่ามกลางภาวะอุปทานตึงตัว ด้านค่าเงินบาทยังคงอ่อนค่าต่อเนื่องทดสอบระดับ 35.3 Baht/$ จึงยังคงแนะระมัดระวังแรงขายจากนักลงทุนต่างชาติต่อเนื่อง ซึ่งในช่วงที่ผ่านมาราวต้นเดือน มิ.ย. ถึงปัจจุบัน พบว่านักลงทุนต่างชาติขายติดต่อกันต่อเนื่อง ขณะที่เมื่อวานตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้ประกาศหุ้นเข้าและออก SET50, SET100 ที่ใช้สำหรับคำนวนช่วงครึ่งปีหลัง สำหรับเข้า SET50 ได้แก่ BLA JMT JMART ออก SET 50 ได้แก่ COM7 RATCH STGT เข้า SET 100 ได้แก่ FORTH ONEE PSL TIPH ออก SET 100 ได้แก่ BPP RS SIRI TVO ทั้งนี้หุ้นที่ถูกคำนวนมักเป็นบวก มากกว่าหุ้นที่ถูกนำออก
Market Outlook
วันนี้ประเมิน SET INDEX ปรับตัวขึ้นในกรอบ 1560 – 1575 ภาพรวมดูเป็นบวกหนุนจากตลาดหุ้น EU และ Nikkei ที่เช้านี้แกว่งบวก 1.2% อย่างไรก็ตาม ยังประเมินเป็นเพียงการฟื้นตัวช่วงสั้นๆ หลังจากที่ปรับฐานลงมาแรงก่อนหน้านี้ โดยยังเล็งเห็นถึงความเสี่ยงหลายปัจจัยที่รอคอยในช่วงถัดไป อาทิ การเร่งขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศไทยที่อาจมากกว่าตลาดคาดการณ์ไว้ ภาวะเงินเฟ้อไทยและโลกที่อาจคงอยู่ยาวผลพวงจากสงคราม ที่เชื่อว่าจะไม่ได้จบลงในเร็ว เป็นปัจจัยเพิ่ม Downside Risk ต่อประมาณการกำไรบริษัทจดทะเบียน โดยวันนี้รอติดตามประชุม ครม. เบื้องต้นมีรายงานว่าจะมีมาตรการเกี่ยวข้องกับการลดค่าครองชีพของประชาชน เชิงกลยุทธ์การลงทุน Trading ในรอบการฟื้นตัวได้ มองแนวต้านการฟื้นตัวรอบนี้อาจทดสอบได้ถึง 1580 หรือกรณีดีสุดอาจไปได้ถึง 1630 แต่เชื่อจะไม่ผ่าน 1660 เน้นชุดหุ้นที่มีปัจจัยหนุน อาทิ ท่องเที่ยว (AOT CENTEL ERW MINT SPA) ผลบวกจากการยกเลิก Thailand Pass หนุนนักท่องเที่ยวต่างชาติเร่งตัวขึ้นช่วงหลังสื่อสาร (ADVANC INTUCH) เป็นกลุ่มที่ผลกระทบจากเงินเฟ้อจำกัด กลุ่มส่งออก (ASIAN TU) ผลบวกเงินบาทอ่อนค่า หุ้นที่นำเข้า SET100 (ONEE PSL) รวมถึงหุ้น SET100 ที่ปรับลงมาแรง (DOHOME GLOBAL HMPRO)
Pi Stock Picks
ONEE (ชื้อ / ราคาเป้าหมาย 12.70 บาท)
คาดเรตติ้งเฉลี่ยทั้งวันของช่อง ONE จะกลับขึ้นสู่ 5 อันดับแรกภายใน 2H22 หลังจากลดมาอยู่อันดับ 7 ใน 1Q22 ซึ่งการฟื้นตัวของเรตติ้งจะไม่ได้เป็นผลดีเฉพาะกลุ่มโทรทัศน์แต่จะเป็นผลดีกับทั้งกลุ่มบริษัทในทันที (+17%YoY เป็น 6.3 พันล้านบาทในปี 2022)
TU (ชื้อ / ราคาเป้าหมาย 22.10 บาท)
การปรับราคาทำได้เพิ่มที่ฝรั่งเศสในช่วง 2Q22 รวมถึงการเพิ่มประสิทธิภาพในการผลิตทำให้ช่วยลดแรงกดดันด้านต้นทุนลงได้ ขณะที่บริษัทจะได้ผลบวกจากเงินบาทอ่อนค่าเป็นปัจจัยบวกต่อผลประกอบการในอีกทาง
