บล. หยวนต้า (ประเทศไทย):
What’s new?
KTC รายงานกำไรสุทธิ 2Q64 จำนวน 1,680 ลบ. โต 46.2%YoY และ 2.8%QoQ หนุนด้วย 1) การตั้งสำรองที่ลดลง 5%QoQ หลังควบคุมคุณภาพสินเชื่อในพอร์ตได้ดี 2) รายได้ดอกเบี้ยรับสุทธิปรับขึ้น 3.8%QoQ หลังรวมงบของ KTBL เข้ามาในงบรวม บวกกับ NIM ขยับขึ้นตามสัดส่วนสินเชื้อบัตรเครดิตที่น้อยลง
Our view
แม้ช่วงสั้นคาดราคาหุ้นยังมีความเสี่ยงจากการถูกปรับลดประมาณการหากธปท.ลดเพดานดอกเบี้ยในช่วงเดือนก.ค.หรือ ส.ค.น้ี แต่เรายังมองบวกต่อโอกาสเติบโตในระยะยาวของ KTC ทั้งจากการขยายสินเชื่อหลักประกันมากขึ้น และการต่อยอดธุรกิจผ่านบริษัทย่อยอย่าง Infinitus (ผู้ให้บริการ Application เป๋าตังและถุงเงิน) ซึ่งจะ ช่วยเสริมจุดเด่นให้กับ KTC เราจึงคงคำแนะนำ “Trading” โดยราคาหุ้นปัจจุบันมี Upside 7.5% หลังปรับไปใช้มูลค่าพื้นฐานปี 2565 ท่ี 75 บาท
- Advertisement -
