ตลาดหุ้นเมื่อวันศุกร์
SET ปิดลบ 5 จุด มูลค่าการซื้อขายเบาบางเนื่องจากนักลงทุนบางส่วนเทขายทำกำไรจากที่ดัชนีพุ่งแรงกว่า 20 จุดในวันก่อนหน้า ประกอบกับนักลงทุนส่วนหนึ่งเทขายเพื่อลดความเสี่ยง และรอดูตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm payrolls) และอัตราการว่างงาน เดือน มิ.ย. ของสหรัฐ
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้
ประเมิน SET แกว่งตัว 1,550 – 1,570 จุด เนื่องจากขาดปัจจัยกระตุ้นการลงทุนประกอบกับความกังวลเศรษฐกิจชะลอตัวจาก FED เร่งปรับขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดภาวะเงินเฟ้อหลังตลาดแรงงานสหรัฐยังคงแข็งแกร่งโดยการจ้างงานนอกภาคเกษตรพุ่งขึ้นสูงกว่าคาด อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 3.6% ส่งผลให้ US bond yield 10 ปีพุ่งขึ้นเหนือ 3% อีกครั้ง ดังนั้นแนะนำ Selective buy หุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวต่อไป
กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy
- GPSC BGRIM SCGP SCC sentiment บวกจากราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลง
- BDMS BH BCH CHG แนวโน้มยอดผู้ติดเชื้อ Covid-19 ในประเทศเร่งตัวขึ้น
หุ้นแนะนำวันนี้
- IVL (ปิด 46.25 ซื้อ/เป้า 60 บาท) เราคาดว่า IVL จะมีกำไรสุทธิ 2Q22 ประมาณ 1.4 หมื่นล้านบาทเพิ่มขึ้น ทรงตัว qoq แต่เพิ่มขึ้น 68%yoy หนุนโดยยอดขายที่เพิ่มขึ้นจากการรวมงบ Oxitino ในบราซิลเข้ามาเป็นไตรมาสแรก และยังได้แรงส่งจาก Spread ของ MTBE ที่พุ่งแตะระดับ 900$/ton สูงสุดเป็นประวัติการณ์
- CBG (ปิด 113 ซื้อ/เป้า 130 บาท) ได้ Sentiment บวกจากทิศทางราคาอะลูมิเนียมที่ปรับตัวลงแตะระดับ 2,376$/ton ต่ำสุดในรอบ 1 ปี ส่งผลบวกโดยตรง CBG เนื่องจากมีสัดส่วนของบรรจุภัณฑ์ที่เป็นกระป๋องราว 60% ของทั้งหมดโดยมีอะลูมิเนียมคิดเป็น 20-25% ของต้นทุนรวม ขณะที่งบ 2Q22 เติบโตตามฤดูกาล (High season)
บทวิเคราะห์วันนี้
IVL, WHA, WHAUP
ประเด็นสำคัญวันนี้
- (-) ตลาดกลับมากังวลเฟดจะเร่งขึ้นดอกเบี้ยหลังตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตรแข่งแกร่งเกินคาด: สหรัฐรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm payrolls) เพิ่มขึ้น 372,000 ตำแหน่งในเดือนมิ.ย. สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ระดับ 250,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานยังทรงตัวที่ระดับ 3.6% สะท้อนว่าตลาดแรงงานของสหรัฐยังแข็งแกร่งหนุนให้เฟดเร่งขึ้นดอกเบี้ย 0.5% หรือ 0.75%
- (+) กลุ่มน้ำมัน – ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นอีก 2 ดอลลาร์ กังวลซัพพลายตึงตัวและตอบตัวเลขจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐ: เมื่อวันศุกร์ราคาน้ำมันดิบ WTI กลับมาปิดบวกแรงได้ต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 โดยเพิ่มขึ้นอีก 2.06 ดอลลาร์ หรือ 2% ปิดที่ 104.79 ดอลลาร์/บาร์เรล 1) ตลาดยังกังวลกับภาวะซัพพลายน้ำมันตึงตัวหลังจากประเทศสมาชิกของกลุ่ม OPEC ยังประสบปัญหาการผลิตโดยเฉพาะลิเบีย และ 2) คาดหวังดีมานด์ในสหรัฐยังแข็งแกร่งหลังตัวเลข Nonfarm payrolls ออกมาเพิ่มขึ้นมากกว่าที่ตลาดคาด
- (-) ติดตามเงินเฟ้อเดือน มิ.ย. ของสหรัฐบ่งชี้ทิศทางเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.5% หรือ 0.75%: สหรัฐจะรายงานตัวเลขอัตราเงินเฟ้อในวันที่ 13 ก.ค. เบื้องต้น Consensus คาดอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะพุ่งขึ้นเป็น 8.7-8.8% จาก 8.6% ในเดือน พ.ค. นับเป็นอัตราเงินเฟ้อสูงสุดในรอบ 40 ปี ส่วนอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานคาดว่าจะทรงตัวที่ระดับ 6% ตามเดิม อัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงจะยิ่งกดดันให้เฟดเร่งขึ้นดอกเบี้ยเป็นลบกับตลาด
