รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนี Sideways down
Market wrap & Outlook
- วานนี้ดัชนี Sideways down ตามคาด นำลงโดยหุ้นธนาคารพาณิชย์ SCB BBL KBANK KTB อุปโภค-บริโถค CPALL BJC MAKRO และอื่นๆ PTTEP IVL ส่วนบวกสวนตลาด ได้แก่ EA DELTA ADVANC OR TOA OTO BIZ KWM CMAN
- วันนี้คาดดัชนี Sideways down ระยะสั้นความกังวลค่าเงินบาทอ่อนค่าไม่หยุดล่าสุดทะลุ 36.5 บ. (USD/THB) และต่างชาติพลิกกลับมาขาย บวกกับความเสี่ยงต้นทุนการเงินที่เพิ่มขึ้นตามแนวโน้ม “เฟด” ปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 26-27 กค.นี้ อาจขึ้นถึง 1% (ส่งผลต่างชาติขายลดพอร์ตหุ้นปรับต้นทุน) และผลกระทบต่อกำไร บจ.จากบาทอ่อนโดยเฉพาะผลขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนจะส่งผลต่อจิตวิทยาตลาดระยะสั้นต่อความคาดหวังกำไรที่ลดลง…
What to watch
- เงินเฟ้อทั่วไปสหรัฐ Headline CPI เดือน มิย. พุ่งขึ้นเกินคาด 9.1% y-y, (สูงกว่าตลาดคาดที่ 8.8%) ต่อให้ไม่รวมราคาพลังงานยังพุ่ง 5.9% สูงกว่าคาด ส่งผลให้ตลาดกังวลความเสี่ยง เฟด มีโอกาสขึ้นดอกเบี้ย 1% (จากเดิมคาด 0.75%) ในการประชุม 26-27 กค.นี้
- วันนี้รายงาน GDP จีนไตรมาส 2 ตลาดคาด โตเหลือแค่ 1% y-y จาก 4.8%
- ผอ.ฝ่ายตลาดเงิน แห่ง ธปท.ให้ความเห็น จะไม่มีการแทรกแซงค่าเงินบาทปล่อยให้เป็นไปตามกลไกตลาด…แนวโน้มค่าเงินบาทจะอ่อนค่าต่อในระยะสั้น
หุ้นแนะนำวันนี้
- BGRIM สะสมโรงไฟฟ้าเน้น SPP แนวโน้มกำไร 2H22 จะได้อานิสงส์จากการ COD โรงไฟฟ้าเพิ่มอีก 136MW
- CBG Let profit run เล่นรับแนวโน้มกำไร 2H22 ดีกว่าคาดการณ์เดิมหนุนการปรับประมาณการณ์กำไรเพิ่ม
Technical Daily (T)
หัวข้อ: SET สู้ที่ low 1,530 จุด
แนะนำ ถือ
SCGP แนวรับ 53-54 แนวต้าน 58-60 (stop loss < 51)
BGRIM แนวรับ 36-37 แนวต้าน 40 และ 42 (stop loss < 35)
DELTA แนวรับ 320 แนวต้าน 350/360 (stop loss < 316)
Global Investing Brief: หุ้นสหรัฐฯ ปิดผสม หลังหุ้นธนาคารเผยกำไร Q2 หดตัว // Netflix จับมือ Microsoft พัฒนาสมาชิกแบบมีโฆษณา ส่วนงบ Q2 คาดสมาชิกยังหดตัว
Highlight
Costco (COST) เผยยอดขายเดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 20%YoY สู่ $22.8bn โดยยังคงโตแกร่ง ซึ่งเราคาดว่ามีแรงหนุนมาจากทั้งยอดขายสินค้าที่ผู้คนเน้นซื้อในปริมาณมากเพื่อหลบหลีกเงินเฟ้อ ร่วมด้วยยอดขายน้ำมันจากปั๊มน้ำมัน Costco ที่ได้รับอานิสงส์จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น ขณะเดียวกันสหรัฐฯ กำลังใกล้เข้าสู่ช่วงเปิดภาคเรียนที่จะเริ่มขึ้นในเดือน ส.ค. โดยรายงานวิจัยจาก Deloitte เผยว่ายอดใช้จ่ายสินค้าที่เกี่ยวข้องกับการเรียนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น 8%YoY ในปีนี้ หนุนโดยเสื้อผ้าและเครื่องใช้ต่างๆ ซึ่งคาดว่า Costco จะเป็นผู้ได้รับอานิสงส์นี้เช่นกัน
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- 3 ดัชนีหลักปิดผสม โดยดัชนี S&P 500 -0.3%, DJIA -0.5% ส่วน Nasdaq +0.03% หลังธนาคารขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ เผยผลกำไร 2Q65 หดตัว โดย JPMorgan (JPM) -3.5% และ Morgan Stanley (MS) -0.4% เผยกำไรลดลง 28%YoY สู่ $8.9bn และ ลดลง 29%YoY มาอยู่ที่ $2.4bn ตามลำดับ นอกจากนี้ยังคงมีความกังวลต่อการขึ้นดอกเบี้ย 1% ของ Fed ในการประชุม 26-27 ก.ค. นี้ โดยปัจจุบัน Fed Fund Futures ได้ให้โอกาสไว้ที่ราว 43% หลังจากเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน มิ.ย. พุ่งขึ้นทำจุดสูงสุดในรอบ 40 ปีที่ 9.1%YoY
- Netflix (NFLX) จับมือกับ Microsoft (MSFT) เพื่อให้มาเป็นพาร์ทเนอร์ในบริการสมาชิกแบบมีโฆษณาที่จะมีราคาสมาชิกถูกลง ซึ่งปัจจุบันยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นพัฒนาและยังไม่มีการเผยไทม์ไลน์ออกมาชัดเจน แต่คาดว่าอาจเริ่มเปิดตัวภายในไตรมาส 3 ปี 66 ขณะที่ Netflix จะเผยงบ 2Q65 ในวันที่ 19 ก.ค. นี้ โดยคาดการณ์จาก Bloomberg Cons. เผยว่ารายได้อาจโตยังโตชะลอตัวที่ 9.6%YoY อยู่ที่ $8bn และคาดว่าจำนวนสมาชิกยังมีแนวโน้มลดลง ส่วนราคาเป้าหมายอยู่ที่ $266.45
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- ดัชนีฮั่งเส็งลงต่อ 0.2% วานนี้ กดดันจากจำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 ในจีนที่ยังเพิ่มขึ้น ขณะที่กลุ่มการเงินปรับตัวลง Ping An (2318) -5.4%, AIA (1299) -1.4% จากความกังวลต่อวิกฤตสินเชื่อในภาคอสังหาฯ หลังบริษัท Fantasia Group ประสบปัญหาในการชำระหนี้ ส่วนหุ้นเทคฯ ฟื้นต่อจากวันพุธ JD.com(9618) +2.7%, NetEase (9999) +1.2%, Alibaba (9988) +1.2% คลายกังวลจากประเด็นการจัดระเบียบของหน่วยงานกำกับดูแลจีน (SAMR)
- Beijing Kingsoft หุ้นซอฟต์แวร์สำนักงานจีน เจ้าของ “WPS Office” (คล้าย Office ของ MSFT) ที่มีสัดส่วนราว 2.9% ในดัชนี STAR 50 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR STAR5001 เผยที่จะยุติธุรกิจโฆษณาภายในปี 66 โดยแม้ว่าบริษัทอาจสูญเสียรายได้จากการคลิกโฆษณาของลูกค้าที่ใช้งานแบบฟรี (สัดส่วนราว 80% ของผู้ใช้งาน WPS Office แบบ PC) แต่เรามองเป็นผลกระทบจำกัดหลังรายได้ธุรกิจโฆษณามีสัดส่วนราว 8% และคาดว่าจะเป็นปัจจัยหนุนลูกค้าแบบสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้นในระยะยาว
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนี VN ฟื้น 0.7% นำโดย GAS +2.6%, MSN +1.5% ด้านอัตราว่างงานเวียดนามใน 2Q65 ปรับลงมาอยู่ที่ 2.1% ลดลงจากราว 2.5% ในไตรมาสก่อน และยังเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เกิดการระบาดของโควิด-19 หลังจากภาคบริการและท่องเที่ยวฟื้นตัวหนุนการจ้างงานเพิ่มขึ้น ขณะที่คาดการณ์จาก Bloomberg Cons. เผยว่าอัตราว่างงานเวียดนามจะอยู่ที่ราว 2.3% ณ สิ้นปี 65
- HPG ที่มีสัดส่วน 6% ในดัชนี VN30 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR E1VFVN3001 ประกาศลดราคาเหล็กเป็นครั้งที่ 8 นับตั้งแต่กลางเดือน พ.ค. หรือลดลงราว 13% มาอยู่ที่ราว VND16.2-16.6mn/ตัน ซึ่งเราคาดว่าจะเป็นปัจจัยที่ยังคงกดดันกำไรของบริษัทในปีนี้ ขณะที่บริษัทมีกำหนดเผยงบ 2Q65 ในช่วงเดือน ส.ค. โดยโบรกเวียดนามคาดกำไรอาจลดลง 37%YoY มาอยู่ที่ VND6.1tn
