บล.ไอร่า:
SCB เอสซีบี เอกซ์ จํากัด (มหาชน)
(Bloomberg) SCB กำลังพิจารณาขาย SCBAM หากขายสําเร็จ คาดบันทึกกำไรพิเศษสูงถึง 8.50 – 12.78 บาท/หุ้น
BUY Target 143.00 tb
- Bloomberg รายงาน SCB กำลังพิจารณาขาย SCBAM… Bloomberg รายงานช่วงวันศุกร์ที่ผ่านมา (8/7/65) ว่าทาง SCB กำลังพิจารณาขายบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ไทยพาณิชย์ จำกัด หรือ SCBAM คาดมูลค่าการขายครั้งนี้ที่ 1,000-1,500 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 36,000 54,000 ล้านบาท ข้อมูล NAV ณ มี.ค.64 ของ SCBAM ที่ 939,153 ล้านบาท คิดเป็น Market share ที่ 18.13% เป็นอันดับ 2 รองจาก บลจ.กสิกรไทย ซึ่งเป็นข่าวก่อนหน้านี้ว่ากำลังจะหา Partner เช่นกัน นอกจากนี้ SCB ยังแจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ ว่าการเข้าซื้อกิจการของ Bitkub Online ถูกเลื่อนออกไปจากกำหนดการเดิมจะเสร็จสิ้นในช่วง 1Q65 เนื่องจากยังอยู่ในขั้นตอนการตรวจสอบธุรกิจ และอยู่ระหว่างการหารือกับหน่วยงานก่ากับดูแลที่เกี่ยวข้อง
- ความเห็น…เรามองว่าเป็นประเด็นบวกทั้ง (1) การขาย SCBAM และ (2) การเลื่อนดีลของ Bitkub Online โดยหาก SCB สามารถขาย SCBAM คาดทำให้ SCB บันทึกกำไรพิเศษเข้ามาสูงถึง 28,622-43,022 ล้านบาท. หรือคิดเป็น EPS ที่ 8.50-12.78 บาท ขณะที่การเลื่อนซื้อ Bitkub Online ทำให้มีโอกาสที่จะต่อรองราคาให้ต่ำลงจากราคาเดิมที่ตกลงไว้ที่ 17,850 ล้านบาท ที่ 51% ไว้มาก เนื่องจากสภาพตลาด Cryptocurrency ขาลง ทำให้ราคาหุ้นของ Crypto Exchange เช่น Coinbase ที่เคยเทรดที่ PE 35-40 เท่า ลดเหลือเพียง 5 เท่า ในปัจจุบัน หรืออาจจะยกเลิกดีล เนื่องจากไม่สามารถตกลงเรื่องราคาได้ เรามองว่าไม่ว่าจะออกมาแนวทางไหนก็จะเป็นประโยชน์ต่อ SCB ทั้ง 2 ทาง
- เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อลงทุน”…ประเมินราคาเป้าหมายที่ 143.00 บาท อิงวิธี GGM ที่ PBV 1.06X
- Advertisement -
