สรุปภาวะตลาด
วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ดัชนีเคลื่อนไหว side way up จากแรงซื้อกลับในหุ้นกลุ่มธนาคารที่ปรับตัวลงมามากในช่วงที่ผ่านมา หลังจากหุ้นในกลุ่มธนาคารทยอยประกาศผลการดำเนินงานออกมาดีกว่าที่ตลาดคาด ประกอบกับนักลงทุนติดตามการประชุม ECB โดยตลาดคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% เป็นการปรับขึ้นดอกเบี้ยในรอบ 11 ปี ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,546.31 จุด +6.99 จุด +0.45% มูลค่าการซื้อขาย 56,010 ลบ. ต่างชาติ +1,703.24 ลบ. TFEX +34,563 สัญญา ตราสารหนี้ -218.27 ลบ.
ปัจจัยบวก+
+ ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 162.06 จุด +0.51% ขณะที่ ดัชนี Nasdaq พุ่งขึ้นกว่า 1% ขานรับผลประกอบการที่ดีเกินคาดของบริษัทเทสลา ขณะที่นักลงทุนจับตาการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และการเปิดเผยตัวเลข GDP ของสหรัฐในสัปดาห์หน้า
+ ปธน.โจ ไบเดนแห่งสหรัฐวางแผนหารือทางโทรศัพท์ กับปธน.สี จิ้นผิงของจีนภายในสิ้นเดือนก.ค.นี้
+ ECB เปิดเผยกลไกใหม่ที่เรียกว่า Transmission Protection Instrument (TPI) เพื่อช่วยเหลือประเทศในยูโรโซนที่มีปัญหาหนี้ ซึ่งจะทำให้ ECB สามารถเข้าซื้อพันธบัตรจากประเทศที่มีหนี้สินจำนวนมาก เช่น อิตาลี เพื่อสกัดการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร และลดความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจของประเทศสมาชิก
+ EXIM BANK เปิดเผยว่าในช่วง 2H65 การส่งออกของไทยยังไปต่อได้ แต่อาจชะลอความเร็วลง จากที่ขยายตัว 12.9% ในช่วง 5M65 คาดการณ์ส่งออกทั้งปีจะขยายตัว 6-7%
+/- ศบค.รายงานยอดผู้ติดเชื้อโควิด-19 รายใหม่เพิ่มอีก 2,424 ราย เสียชีวิต 25 คน หายป่วยกลับบ้านเพิ่ม 1,816 ราย
ปัจจัยลบ –
– สัญญาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลง 3.53 ดอลลาร์ -3.5% ปิดที่ 96.35 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีรายงานว่ารัสเซีย กลับมาส่งก๊าซให้กับยุโรปผ่านทางท่อส่ง Nord Stream 1 แล้ว นักลงทุนกังวลว่าการธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยแรงถึง 0.5% อาจจะส่งผลกระทบต่อความต้องการใช้นํ้ามัน
– สหรัฐเปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก เพิ่มขึ้น 7,000 ราย สู่ระดับ 251,000 รายในสัปดาห์ที่ แล้ว ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย.2564 และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 240,000 ราย
– ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกใน รอบ 11 ปี และเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2543 เพื่อสกัดการพุ่งขึ้นของเงินเฟ้อ
– สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานโดยอ้างอิงแหล่งข่าวว่า รัสเซียเตรียมจัดการลงประชามติในดินแดนยูเครนโดยเร็วที่สุดในเดือนก.ย.นี้ เพื่อเปิดทางให้ประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน แห่งรัสเซีย ผนวกดินแดนดังกล่าวเข้ากับรัสเซีย
– ธนาคารเพื่อการพัฒนาแห่งเอเชีย (ADB) ปรับลดการคาดการณ์ GDP ไทยจาก 3% เหลือ 2.9% ในปี 65 และจาก 4.5% เหลือ 4.2% ในปี 66 เนื่องจากราคาพลังงานและราคาสินค้าอุปโภคบริโภคปรับตัวสูงขึ้นแล เศรษฐกิจโลกชะลอตัว ส่งผลให้ความต้องการสินค้าส่งออกลดลง ต้นทุนการผลิตสูงขึ้น และกำลังซื้อจากภาคครัวเรือนลดลง
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยนักลงทุนจับตาการประชุมนโยบายการเงินของเฟด และการเปิดเผยตัวเลข GDP ของสหรัฐในสัปดาห์หน้า ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวลงแรงกดดันหุ้นกลุ่ม พลังงาน คาดกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,540-1,555 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- กนง.มีโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยช่วงครึ่งปีหลัง + หุ้นแบงก์ได้ประโยชน์จากธปท. เลิกเพดานจ่ายปันผลและทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้น เราชอบแบงก์ใหญ่ KBANK BBL KTB TISCO
- กังวลโควิด-19 ระลอกใหม่ : BH BDMS CHG BCH PRINC WPH
- หุ้นเด่น IAA Consensus : BBL BEM CPN KBANK
- ค่า Ft ขึ้นขณะที่ต้นทุนพลังงานปรับตัวลง : GPSC BGRIM GULF
หุ้นรายงานพิเศษ
SPALI – Analyst Meeting – แนวโน้มกําไร 2Q65 เติบโต Q0Q
(ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 25.00 บาท)
- แนวโน้มกำไร 2Q65 มีแนวโน้มเติบโต QoQ ที่มีกำไร 1,178 ลบ. +59%YoY ใน 1Q65 แต่ต่ำกว่า YoY ที่มีกำไร 1,730 ล้านบาท เนื่องจากยอดโอนที่สูงกว่า 1064 เล็กน้อย อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้นเล็กน้อย QoQ แต่ต่ำกว่า 2Q64 เนื่องจากสัดส่วนโอนคอนโดฯ ต่ำกว่า
- ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวก เนื่องจากสถานการณ์โควิด-19 ในประเทศผ่อนคลายมากขึ้น อีกทั้งมาตรการ LTV ช่วยให้ยอดโอนปรับตัวดีขึ้น ถึงแม้แนวโน้มต้นทุนการก่อสร้างจะได้รับผลกระทบต่อเงินเฟ้อ แต่ธุรกิจสามารถปรับราคาบ้านขึ้นได้บ้าง ขณะที่ราคาหุ้นที่ปรับลงมา -18%YTD ทำให้ราคาหุ้นซื้อขาย ที่ P/E 6 เท่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ระดับ 21 เท่า อีกทั้ง IAA consensus คาดการณ์ dividend yield 6.5% อยู่ในระดับสูงน่าสนใจลงทุนระยะยาวรับเงินปันผล เราจึงแนะนำ “ซื้อ”
หุ้นมีข่าว
(+) MGT (ราคาเหมาะสม 5.60 บาท) “วิทยา อินาลา” บิ๊กบอส MGT มีดีลร่วมทุนพาร์ตเนอร์จีน ลุยเทรดดิ้งเคมีภัณฑ์ช่วงครึ่งปีหลัง ปักเป้าโกยรายได้ปีแรก 100 ล้านบาท เดินหน้าดันวอลุ่มขายอัพยอด พร้อมเกาะติดอัตราแลกเปลี่ยนอย่างใกล้ชิด ขอรักษาเป้ายอดขายปีนี้ที่ 1.18 พันล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)
(+) CPANEL (Bloomberg consensus 8.40 บาท) เดินเกมเจาะกลุ่มลูกค้าไฮเอนด์กำลังซื้อสูง พร้อมผุดโครงการบ้านหรูรองรับ หลังยอดขายพุ่งขึ้นถึง 80% จากแบ็กล็อกที่มีอยู่กว่า 1,172.40 ล้านบาท จ่อบุ๊กครึ่งปีหลังนี้ 200 ล้านบาท มั่นใจผลงานปีนี้ทำสถิติสูงสุดใหม่ฉลุย เล็งอัพกำลังผลิตอีก 5-10% รับดีมานด์ล้น (ที่มา ทันหุ้น)
(+) CPN (Bloomberg consensus 69.13 บาท) กางแผนเปิดตัวโครงการอสังหาใหม่ 6 โครงการ มูลค่า 6.5 พันล้านบาท ปั้มแบ็กล็อกเพิ่มจากเดิมราว 2.7 พันล้านบาท ทยอยรับรู้ถึงปีหน้า แถมวางเป้าโกยยอดขายปีนี้แตะ 5.5 พันล้านบาท คาดรายได้ไม่ต่ำกว่า 3 พันล้านบาท ส่วนผลงานครึ่งปีหลังโดดเด่นรับเปิดเมือง (ที่มา ทันหุ้น)
(+) NWR (Bloomberg consensus – บาท) เล็งเป้าโดดคว้างานใหม่ครึ่งปีหลัง 2565 อีกราว 10-15% จากงานที่ติดตามทั้งหมด 31,000 ล้านบาท ต่อยอด Backlog ปัจจุบัน 11,000 ล้านบาท และขยายโครงการอสังหาเพิ่มตั้งงบลงทุน 1,000 ล้านบาท ขยายโครงการบ้านเดี่ยวเตรียมโอนปลายปีนี้ คงเป้าผลการดำเนินงานทั้งปี 2565 เติบโต 20-30% (ที่มา ทันหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- 19-22 ก.ค. อภิปรายไม่ไว้วางใจ ลงมติ 23 ก.ค.
- สัปดาห์ที่ 5 สํานักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค สํานักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม
- 25 ก.ค. สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์
- 29 ก.ค. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
- 10 ส.ค. ประชุมกนง. ครั้งที่ 4/65
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 22 ก.ค. อียู รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต-ภาคบริการขั้นต้นเดือนก.ค.
สหรัฐ รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต-ภาคบริการขั้นต้นเดือนก.ค.จากเอส แอนด์พี โกลบอล
- 25 ก.ค. สหรัฐ รายงานดัชนีกิจกรรมเศรษฐกิจทั่วประเทศเดือนมิ.ย.จากเฟดชิคาโก
- 26 ก.ค. สหรัฐ รายงานราคาบ้านเดือนพ.ค.จาก เอสแอนด์พี/เคส-ชิลเลอร์ ยอดขายบ้านใหม่เดือน มิ.ย. ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนก.ค.จาก Conference Board
- 26–27 ก.ค. การประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (FED)
- 27 ก.ค. จีนรายงานกำไรภาคอุตสาหกรรมเดือน มิ.ย.
- 3 ส.ค. โอเปกพลัสประชุมกำหนดนโยบายการ ผลิต
