KS Daily View 01.08.2022 > Fed ขึ้นดอกเบี้ยฯ 75bps หนุนหุ้น Growth และ Tech/หุ้นไทยเน้นหุ้นที่กำไร 2Q65 จะออกมาดี SET Index คาด 1555-1585 จุด หุ้นแนะนำวันนี้ BE8, CRC
ต่างประเทศ : ปลายสัปดาห์ที่แล้ว Fed ปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายตามคาดที่ 75bps. เป็น 2.25-2.5% ขณะที่ GDP 2Q22 ของสหรัฐฯ ออกมาแย่กว่าคาดที่ -0.9% QoQ (เทียบตลาดคาดการณ์ +0.5% QoQ) ทำให้สหรัฐฯเข้าสู่ Technical recession หลัง GDP ติดลบ 2 ไตรมาสติดกัน ส่วนการพูดคุยของ ปธน. ไบเดน & สีจิ้นผิง ประเด็นพูดคุยเน้นเรื่องไต้หวันแต่เรื่องการยกเลิกภาษีสินค้านำเข้าจากจีน (tariff)ไม่มีการพูดถึงในการเจรจาซึ่งผิดคาด โดย KS ประเมินตลาดหุ้นโลกสัปดาห์นี้คาดแกว่งตัว โดยการเคลื่อนไหวของแต่ละตลาดแตกต่างกัน คือ ฝั่งสหรัฐคาดตลาดหุ้นกลับมาเป็นขาขึ้นชัดเจน หลังจากในเดือน ก.ค. ดัชนี S&P500 +9%MTD, ดัชนี Nasdaq +12% MTD คาดโมเมนตัมยังดีต่อที่เป็นปัจจัยหนุนมาจากรายงานผลประกอบการงบในสหรัฐงวด 2Q22 ที่ออกมาช่วงที่ผ่านมาดีกว่าคาด ฝั่งยุโรปคาดตลาดหุ้นแกว่งตัว Sideway โดยปัจจัยที่มีน้ำหนักกดดันยังต้องติดตาม วิกฤตก๊าซในยุโรป, ภาวะเศรษฐกิจถดถอย ส่วนประเด็นที่ต้องติดดามสัปดาห์นี้คือ การประชุมธนาคารอังกฤษ คาดปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 25bps. เป็น 1.50% ส่วนตลาดหุ้นฝั่งเอเซียสัปดาห์นี้คาดยังผสมกัน โดยเฉพาะฝั่งจีน คาดตลาดหุ้นยังมีแรงกดดันและยังไม่ Perform จากสถานการณ์ Covid, ความกังวลภาคอสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ
ในประเทศ : KS ประเมินดัชนีหุ้นไทยตลอดสัปดาห์นี้คาดแกว่งตัวขึ้นในกรอบ 1535 – 1600 จุด โดยมีแนวรับระยะสั้ยที่ 1550 และ 1535 จุด ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 1585 และ 1600 จุด โดยประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามและมีผลต่อการลงทุนตลอดสัปดาห์ คือ
1.) ติดตามการประกาศตัวเลข crude premium ของ Saudi Aramco สำหรับเดือน ก.ย. Bloomberg รายงานว่าทาง Saudi Aramco อาจปรับขึ้น crude premium ของ Arab Light ราว 1.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็น 10.80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในเดือนก.ย.พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ประเมินเป็นลบกับกลุ่มโรงกลั่น
2.) ติดตามการปรับลดประมาณการ GDP ของจีนจากเป้าเดิมที่ 5.5% และแนวนโยบาย Zero-COVID ของจีน หลังจีนรายงานตัวเลข NBS PMI ภาคการผลิตของจีนเดือน ก.ค. ที่ 49 จุด (-2.4% MoM) และต่ำกว่าคาดที่ 50.3 จุด ขณะที่ NBS Non-manufacturing PMI ที่สะท้อนกิจกรรมทางเศรษฐกิจของภาคก่อสร้างและบริการอยู่ที่ 53.8 จุด (-1.6% MoM) และต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 53.9 จุด ประเมินตัวเลขที่ออกมาต่ำคาดจะเป็น sentiment ลบต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ รวมถึงหุ้นที่เกี่ยวข้อง แต่จะเป็นบวกกับกลุ่ม Anti-commodities
3.) ติดตามรายได้ภาพยนต์บุพเพสันนิวาสภาค 2 หลังเข้าฉาย 3 วันทำรายได้ทะลุ 134 ล้านบาท มองเป็น sentiment เชิงบวกต่อ MAJOR
4.) ติดตามการรายงานงบ 2Q22 ในสัปดาห์นี้ของ PTTEP (1,9677 ลบ. +87% QoQ, +176% YoY), GLOBAL (1,004 ลบ. -13% QoQ, +3% YoY), และ DOHOME (312 ลบ. -32% QoQ, -48% YoY)
Theme หุ้นแนะนำหลักๆ ในสัปดาห์นี้ :
1.) กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ DELTA
2.) กลุ่มการเงิน MTC, TIDLOR
3.) กลุ่ม Anti commodity อาทิ RBF, PTG
4.) กลุ่ม Tech Consult อาทิ BBIK, BE8
5.) กลุ่มที่คาดกำไร 2Q22 จะออกมาดี อาทิ MINT,BH, CRC
มุมมองตลาดหุ้น SET วันนี้คาด 1555-1585 จุด หุ้นแนะนำ BE8, CRC
Top pick :
- BE8 (ราคาเป้าหมายพื้นฐาน 48.5 บาท) เราประเมินช่วงเดือน ส.ค. หุ้นกลุ่ม Growth stock และ Tech Stock ทั่วโลกคาดเริ่ม Outperform คือ BE8 และคาด BE8 จะรายงานผลประกอบการงวด 2Q22 จะ New High และจะดีต่อเนื่องในงวด 3Q22 หลังจากบริษัทประกาศซื้อกิจการบริษัท เอคซเทนด์ ไอที รีซอร์ส จำกัด (X10)ผู้บริหารคาดว่าการซื้อกิจการจะแล้วเสร็จภายในเดือน ส.ค.2565 มี upside ต่อกำไรสุทธิและราคาเป้าหมาย เราคาดว่าจะเห็น upside ต่อราคาเป้าหมายของเราจากการซื้อกิจการ X10 ที่ราว 3.63 บาท/หุ้น หลัง dilution อิงจากกำไรสุทธิปี 2564 ของ X10 ที่ 34.5 ลบ. เราคาดว่าจะเห็น upside ต่อประมาณการกำไรสุทธิปี 2566-67 ของเราที่ 17% และ 14% ขณะที่เราคาดว่าจะเห็น upside ต่อประมาณการ EPS ปี 2566-67 ของเราที่ 9% และ 6% ตามลำดับ
- CRC (ราคาเป้าหมายพื้นฐาน 38.7บาท) เราคาดงบ 2Q22 CRC อยู่ที่ 1.4 พันล้านบาท +14.4% QoQ และพลิกจากขาดทุนสุทธิ 471 ล้านบาทในงวด 2Q21 หนุนจาก GPM ที่สูงขึ้นจากยอดขายฝั่งแฟชั่น และ SSSG สูงราว21-22% (เทียบกับ +11% ในงวด 1Q22) โดยได้แรงหนุนจากฐานที่ต่ำและการฟื้นตัวของการบริโภคอย่างต่อเนื่อง
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันจันทร์ ติดตามตัวเลขส่งออกและนำเข้าของเกาหลีใต้เดือน ก.ค. คาด +9.4% YoY และ +20.7% YoY ตัวเลข Caixin Manufacturing PMI คาด 51.5 จุด คาดทรงตัว MoM ตัวเลข Retail sales ของเยอรมันเดือน มิ.ย. คาด +0.2% MoM และ -8% YoY ตัวเลขอัตราการว่างงานของ Eurozone เดือน มิ.ย. คาด +6.6% ทรงตัว MoM ตัวเลข ISM manufacturing PMI ของสหรัฐฯ เดือน ก.ค. คาด 52 จุด (-1.9% MoM)
- วันอังคาร ติดตามการประชุมธนาคารกลางออสเตรเลียคาดขึ้นดอกเบี้ย 50bps. เป็น 1.85% ตัวเลข JOLTs Job Opening เดือนมิ.ย. คาด 11 ล้านตำแหน่ง (-2.2% MoM) และถ้อยแถลงของ Fed Evans
- วันพุธ ติดตามตัวเลข Caixin Service PMI ของจีน เดือน ก.ค. คาด 55.2 จุด (+1.3% MoM) ตัวเลขดุลการค้าของเยอรมันเดือน มิ.ย. คาด -1.36 หมื่นล้านยูโร (เทียบเดือนก่อนหน้าที่ +0.5 พันล้านยูโร ตัวเลข S&P Global Services PMI ของยูโรโซน เดือน ก.ค. คาด 50.6 จุด (-4.5% MoM) ตัวเลข PPI ของยูโรโซนเดือน มิ.ย. คาด +1% MoM และ +35.7% YoY ตัวเลข ISM Non-manufacturing PMI ของสหรัฐฯ เดือน ก.ค. คาด 53.5 จุด (-3.3% MoM) ตัวเลข Factory order ของสหรัฐฯ เดือน มิ.ย. คาด +1.2% MoM ปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ และการประชุม OPEC+
- วันพฤหัสฯ ติดตามตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทยเดือน ก.ค. คาด 41.8 จุด (+0.5% MoM) ตัวเลข Factory order ของเยอรมันเดือน มิ.ย. คาด -0.7% MoM การประชุมธนาคารอังกฤษ คาดปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 25bps. เป็น 1.50% ตัวเลขดุลการค้าของสหรัฐฯ เดือน มิ.ย. คาด -US$80bn (ลดลงจากเดือนก่อนที่ -U$85.5) ตัวเลข Initial Jobless Claim ของสหรัฐฯ คาด +265K (เพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนที่ +256K) และถ้อยแถลงของ Fed Mester
- วันศุกร์ ติดตามตัวเลขอัตราเงินเฟ้อทั่วไปของไทยเดือน ก.ค. คาด +8.3% YoY (จากเดือนก่อนหน้าที่ +7.66% YoY) ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของไทยเดือน ก.ค. คาด +2.7% YoY (จากเดือนก่อนหน้าที่ +2.51% YoY) การประชุมธนาคารกลางอินเดียคาดปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 50bps. เป็น 5.4% ตัวเลข Non-farm payroll ของสหรัฐฯ เดือน ก.ค. คาด +250K (จากเดือนก่อนหน้าที่ +372K) ตัวเลขอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ เดือน ก.ค. คาด 3.6% (ทรงตัว MoM) ตัวเลข Average Hourly Earnings เดือน ก.ค. คาด +4.9% YoY (จากเดือนก่อนหน้าที่ +5.1% YoY)
