บล.บัวหลวง:
CENTEL – พลิกเป็นกำไรสุทธิ 2Q22 ดีกว่าเราและตลาดคาด
What’s new?
CENTEL รายงานกำไร 2Q22 ที่ 22 ล้านบาท จากขาดทุน 606 ลบ ใน 2Q21 และขาดทุน 44 ล้านบาท ใน 1Q22 ลดลง ซึ่งดีกว่าที่เราคาดขาดทุนไว้ 22 ล้านบาท และตลาดคาดขาดทุนไว้ 25 ล้านบาท
Highlights:
ธุรกิจโรงแรมยังคงขาดทุนอยู่ที่ 116 ล้านบาท ใน 2Q22 ลดลงจากขาดทุน 627 ล้านบาท ใน 2Q21 และขาดทุน 149 ล้านบาท ใน 1Q22 หนุนโดยโรงแรมในประเทศไทย
ธุรกิจร้านอาหารกำไรสูงขึ้นมาอยู่ที่ 138 ล้านบาท ใน 2Q22 จากกำไร 20 ล้านบาท ใน2Q21 และกำไร 105 ล้านบาท ใน 1Q22 หนุนโดย SSSG ที่ 19% และการขยายสาขาร้านอาหาร ขณะที่มีการจัดการต้นทุนที่ดี
Outlook:
เราคาดว่าผลประกอบการใน 3Q22 จะยังคงเป็นกำไรดีขึ้น YoY และ QoQ หนุนการขาดทุนที่ลดลงของธุรกิจโรงแรม
View from Fundamental:
ครึ่งปีแรกขาดทุนที่ 22 ล้านบาท จากประมาณการกำไรทั้งปีของเราที่ 124 ล้านบาท เรามองแนวโน้ม CENTEL สดใส และมีแนวโน้มปรับประมาณการเพิ่ม คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 45.50 บาท
