SET แนวโน้ม sideway ในกรอบ 1616-1628 // GDP 2Q65 ไทยต่ำคาด
ตลาดหุ้นวานนี้… SET Index ปิดที่ระดับ 1,625.25 จุด เพิ่มขึ้น 2.99 จุด (+0.18%) มูลค่าการซื้อขาย 72,517.63 ล้านบาท มีแรงซื้อเข้ามาในกลุ่มโรงกลั่นช่วยประคองไว้ แม้มีปัจจัยกดดันจากตัวเลข GDP ไทยต่ำคาด
แนวโน้มตลาดวันนี้…
- ประเมิน SET Index: แนวโน้ม sideway ในกรอบ 1612-1628 ประเมิน upside เริ่มจำกัดหลัง Slow stoc. แกว่งตัวในภาวะ Overbought ระยะสั้น หากต่ำกว่า EMA 200 วันที่ 1612 เป็นสัญญาณยืนยันกลับตัวลงแนวต้าน เล่นรอบ 1628-1634
- ตัวเลข GDP 2Q ของไทยออกมาต่ำคาด: ขยายตัว 2.5%YoY ต่ำกว่าที่คาดที่ระดับ 3.1%YoY แต่ทั้งนี้ยังขยายตัวจาก 1Q65 ที่ขยายตัว 2.2%YoY ขณะที่งวด 6M65 ขยายตัวไปแล้ว 2.4% โดยปรับเป้าทั้งปีขึ้นเป็นขยายตัว 2.7-3.2% จากเดิมที่ระดับ 2.5-3.5% จากการปรับประมาณการขึ้นของการส่งออก การบริโภคภาคเอกชน และตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติ ขณะที่อัตราเงินเฟ้อปรับขึ้นเป็นที่ระดับ 6.3-6.8% จากเดิมที่คาด 4.2-5.2% โดยอิงจากตัวเลขของก.พาณิชย์ ที่รายงานตัวเลขเงินเฟ้องวด 7M65 อยู่ที่ 5.89% ประเมินได้ว่าในช่วงที่เหลือของปี อัตราเงินเฟ้อจะยังทรงตัวอยู่ในระดับสูงที่กรอบ 7.0-7.8% ส่วนสิ่งที่ต้องติดตามหลังจากนี้คือการปรับประมาณการ GDP ของ ธปท. และอัตราเงินเฟ้อในประเทศที่จะเริ่มเห็นทิศทางที่ชะลอตัว หรือไม่หลังปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในครั้งที่ผ่านมา รวมถึงความผันผวนของค่าเงินบาทที่สะท้อนผ่านการคาดการณ์ว่าดุลบัญชีเดินสะพัด -1.6% ของ GDP ซึ่งล่าสุดกลับมาอ่อนค่าอีกครั้งที่ระดับ 35.5-45 บาท กระทบต่อ fund flow ไหลออก
- ธปท.เฮียริ่งคุมดอกเบี้ยเช่าซื้อ-ลีสซิ่ง: เราประเมินเป็นความเสี่ยงต่อกลุ่มเช่าซื้อระยะสั้น เนื่องจากมีโอกาสที่ธปท.จะควมคุมอัตราดอกเป็นต่ำกว่าที่ตลาดคาด 25-28% กระทบกับ SAWAD และ MTC ที่มีพอร์ทสินเชื่อมอเตอร์ไซค์สูงกว่า 20% แนะนำหลีกเลี่ยง SAWAD MTC แต่สำหรับหุ้นในกลุ่มที่ได้รับผลกระทบน้อย เช่น TIDLOR THANI SINGER หากย่อตัวลงเป็นจังหวะเข้าซื้อสะสม
- กังวลสถานการณ์ในจีน: 1.สัญญาณเศรษฐกิจที่ชะลอตัวหลัง PBOC ปรับลดอัตราดอกเบี้ย MLF 1 ปี ลง 0.1% สู่ระดับ 2.75% เพื่อสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ ประกอบกับตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนก.ค.ของจีนขยายตัวขึ้น 3.8% ต่ำกว่าคาดที่ 4.6% เป็นผลมาจากการ lockdown และวิกฤตในภาคอสังหาฯของจีน ซึ่งมีโอกาสทำให้เป้า GDP ที่ +5.5% ทำได้ยากขึ้น กระทบต่อราคาน้ำมันดิบ-ทองคำ ให้ย่อตัวลงใน ระยะสั้น 2. ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐ-จีน หลังได้ซ้อมรบรอบใหม่ตอบโต้ผู้แทนสภาคองเกรสสหรัฐเยือนไต้หวัน เป็น sentiment เชิงลบต่อการลงทุนในภูมิภาค
- เอายังไงดีกับเฟด: ล่าสุดปธ.เฟดสาขาชิคาโกและซานฟราน สนับสนุนให้เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ในการประชุม FOMC 20-21 ก.ย. แม้ว่าตัวเลขเงินเฟ้อจะชะลอตัวลง แต่ยังทรงตัวอยู่ในระดับสูงกว่าเป้าหมาย ทั้งนี้ต้องจับตาการประชุมแจ็กสันโฮล เพื่อหาสัญญาณทิศทางดอกเบี้ยจากพาวเวล ด้าน FedWatch Tool ล่าสุดนลท.ส่วนใหญ่ให้น้ำหนัก 61.0% ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.5% ลดลงจากครั้งก่อนที่ให้น้ำหนัก 63.5% สะท้อนความไม่แน่ใจของตลาด กระทบต่อการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง
- ติดตาม: ข้อสรุปกม.ลูกเลือกตั้ง, Retail Sales ก.ค. สหรัฐ, CPI ก.ค. กลุ่ม EU, รายงานการประชุมเฟดประจำวันที่ 26-27 ก.ค. และการประชุมแจ็กสันโฮล 25-27 ส.ค. ซึ่งคาดว่า พาวเวลจะส่งสัญญาณทิศทางดอกเบี้ยในการประชุมรอบ ก.ย.
- กลยุทธ์การลงทุน: 1.Domestic play (KBANK TTB BAM ADVANC CPALL HMPRO ERW AOT BEC PLANB ORI SPALI BDMS), 2.คาดหวังเงินเฟ้อผ่านจุดสูงไปแล้ว (SCGP TTA GPSC ACE), 3.Bond Yield ย่อตัว (BBIK BE8 ITEL INSET AS)
เคาะไป คุยไป HANA
Investment Highlights
- HANA รายงานกำไรสุทธิ 2Q65 เท่ากับ 245 ล้านบาท หดตัว 67%YoY แม้รายได้ขายในรูปเงินบาทจะเพิ่มขึ้น 5%YoY (มีเพียงหน่วยผลิต PCBA ที่ลำพูน และ IC ที่เจียซิน ประเทศจีนที่หดตัวเล็กน้อย 1-3%) ซึ่งโดดเด่นมากจากหน่วยผลิต IC ที่อยุธยา และ PCBA ที่เกาะกง ด้านรายได้ขายในรูปดอลลาร์ สรอ. ลดลง 4%YoY ตามการอ่อนค่าของเงินบาทต่อดอลลาร์ในงวดกว่า 10% และการ lockdown ในจีนช่วงที่ผ่านมา สำหรับ GPM ลดลงเหลือเพียง 14% จากปีก่อนที่ระดับ 17% จากรับรู้ผลขาดทุนของ PMS ที่เกาหลีใต้
- แนวโน้ม 2H65 จะดีขึ้น หลังงวด 1H มีกำไรสุทธิ 609.95 ล้านบาท (ทั้งปี 64 มีกำไรสุทธิ 1.5 พันล้านบาท) มาจากการรับรู้ผลขาดทุนของโรงงาน PMS ที่ลดลง หนุนให้ GPM ปรับตัวขึ้นมาเหนือระดับ 16% ได้ ขณะที่การเติบโต ของการส่งออก smartphone และ PC จะไม่หวือหวาแต่ HANA ยังสามารถขยายตัวได้ตามกระแส EV จากธุรกิจ SiC ที่ผลิตสินค้า premium สู่ตลาด EV ในจีน ซึ่งจะสามารถหนุนให้ GPM เติบโตได้ในอนาคต
Investment Strategy
Source : Aspen
แนะนำ “เคาะ” ระยะสั้นปรับตัวลงสร้างจุดต่ำ 42.25 และมีแรงซื้อเล่นรอบกลับขึ้นด้วยแท่งเทียนสัญญาณบวก (สีขาวยาว) ผ่านยืน SMA5วัน และ 13วัน แนวโน้มแกว่งตัวขึ้นตามกัน แนวต้านระหว่างวันบริเวณ 46.50-47.25 ยืนเหนือมั่นคงเป็นสัญญาณซื้อรูปแบบตัว N ขาขึ้น แนวต้านจุดทดสอบ 48.50/50.00
คําแนะนําของ ASL
กรณี “มีหุ้น” ถือ เพิ่มการลงทุน/แนวต้าน 47.25/48.50 มี โอกาสทดสอบ
กรณี “ไม่มีหุ้น” ซื้อระยะสั้นเน้นยืนแนวรับ 45/43.50 ไม่ควรต่ำกว่า
กระแสข่าวหุ้น
ประเด็น
GULF ตัดขายลมเยอรมัน ผนึกพันธมิตรขยายลงทุน
“กัลฟ์” เตรียมบันทึกรายได้ 1.1 หมื่นล้านบาท หลังขายหุ้นโรงไฟฟ้าพลังงานลม BKR2 ในเยอรมนี 50% ให้ Keppel Group คาดขั้นตอนโอนหุ้นแล้วเสร็จไตรมาส 4/55 มั่นใจมีโอกาสร่วมลงทุนโครงการใหม่เพิ่มในอนาคต
DITTO โชว์ Q2 กำไรพุ่ง 64% ลุยขายสำนักงานอัจฉริยะ
“ดิทโต้” ฟอร์มสวย! ไตรมาส 2/55 โชว์กำไรสุทธิ 63 ล้านบาท พุ่ง 64% หนุน 6 เดือนแรกเบ่งกำไรสุทธิ 121.63 ล้านบาท โต 52% ลุยขายผลิตภัณฑ์ใหม่ “สำนักงานอัจฉริยะ” สู่ตลาดครึ่งปีหลังเดินหน้าประมูลโครงการรัฐ 5 พันล้านบาท พร้อมงานบริหารจัดการเอกสารดิจิทัลในหน่วยงานรัฐ หลังร่างพ.ร.บ.ใหม่ประกาศใช้ หนุนรายได้เพิ่ม
WP รายได้ปีนี้โต 5% ผลงานครึ่งหลังสดใส รับราคาแอลพีจีขาขึ้น
WP คงเป้ารายได้ปีนี้โต 5% หลังแนวโน้มธุรกิจช่วงครึ่งปีหลังยังสดใส ส่งสัญญาณราคาก๊าซ LPG ยังเป็นขาขึ้น ขณะที่ไตรมาส 2/65 กำไรเฉียด 43 ล้านบาท จากปริมาณขาย LPG พุ่ง-ธุรกิจพลังงานเสริมทัพ
LEO เบ่งกำไร Q2 นิวไฮพุ่ง 134% ดันครึ่งปีแรกทะลัก 189 ล้าน ปันผลหุ้นละ 20 สตางค์
“ลีโอ” อวดไตรมาส 2/65 โกยกำไร 99.8 ล้านบาท พุ่ง 134% นิวไฮ 6 ไตรมาสติดหนุน 6 เดือนแรกเบ่งกำไร 189.8 ล้านบาท โต 172% รับอานิสงส์ค่าระวางเรือพุ่งกระฉูด ออเดอร์ทะลัก! บอร์ดเคาะจ่ายปันผลระหว่างกาล หุ้นละ 0.20 บาท มั่นใจครึ่งปีหลังทะยานต่อเป็นช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจ ดันรายได้ปีนี้โต 30-35%
BE8 ทุ่ม 1.4 พันล้าน ควบเบย์คอม โชว์ไตรมาส 2 กำไรนิวไฮโต 35%
“เบริล 8 พลัส” ทุ่ม 1.4 พันล้านบาท ควบรวมกิจการ “เบย์คอม” ผู้ประกอบการธุรกิจ Cyber Security เสริมแกร่งธุรกิจ Digital Transformation ขณะที่ผลงานไตรมาส 2/65 ทำนิวไฮกำไรสุทธิพุ่ง 35% แตะ 30.01 ล้านบาท
ท่องเที่ยวจีนพื้นหลังคลายล็อกโควิด ยอดจองที่พักพุ่งสูงกว่าระดับก่อนการระบาด 46%
การท่องเที่ยวภายในประเทศของจีนกำลังฟื้นตัว หลังจากร่วงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติศาสตร์ในช่วงที่ประเทศประกาศใช้มาตรการบังคับและจำกัดการเดินทางอย่างเข้มงวด เนื่องจากการระบาดของโควิด-19 ระลอกใหม่
นายกฯ ปลื้มจีดีพี Q2 โต 2.5% สภาพัฒน์ชี้ ได้ท่องเที่ยว-ส่งออกช่วยหนุน
“บิ๊กตู่” พอใจจีดีพี Q2 เติบโต 2.5% ต่อเนื่องจากไตรมาสแรก ย้ำจะเร่งต้นเศรษฐกิจให้โตตามเป้าหมาย ด้านสภาพัฒน์ผ่อนคลายมาตรการควบคุมโควิดแรงส่งหนุนนักท่องเที่ยวเข้าไทยเพิ่ม ขณะที่ส่งออกโตต่อเนื่อง
WPH ครึ่งแรกพลิกกำไร 77 ล. ส่งซิกครึ่งหลังโตรับไฮซีซั่น
WPH มั่นใจครึ่งปีหลังโตต่อเนื่อง หลังผู้ป่วยเข้ารับบริการสูงขึ้น มั่นใจหนุนทั้งปี 65 ผลงานทุบสถิติสูงสุดใหม่ พร้อมเร่งสร้าง รพ.สมุย ปักหมุดเปิดบริการ Q1/66 อวดกำไร Q2/65 แตะ 20.4 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 208% ชูผู้ป่วยทั่วไปฟื้นตัวผู้ป่วยโควิด 19/ผู้ป่วยต่างชาติทะลัก
XD Events
Source : SETSMART
GLOBAL MARKET
Source : NewsCenter
