ตลาดหุ้นวานนี้
SET ปิดลบ 10 จุด สอดคล้องกับตลาดหุ้นต่างประเทศ เนื่องจากตลาดยังไม่มีปัจจัยหนุนใหม่ นักลงทุนกลับมากังวลกับแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น และ ภาวะ ศก. ถดถอย และรอความชัดเจนต่อการดำเนินนโยบายการเงินของเฟดจากการประชุมประจำปีที่เมืองแจ็กสันโฮล ในรัฐไวโอมิง หุ้น อิเล็กฯ และ ไฟแนนซ์ ยังถูกเทขายจาก US Bond yield ที่กลับมาสูงขึ้น
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้
ประเมิน SET ปรับตัวลงแนวรับ 1,605 – 1,610 จุด ตามความกังวล FED เร่งขึ้นดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ โดยสะท้อนจาก US bond yield พุ่งขึ้นเหนือ 3.0% , เงิน USD.แข็งค่าขึ้นรวดเร็ว ซึ่งอาจกดดันให้ภาวะเศรษฐกิจโลกถดถอย อย่างไรก็ตามคาดว่าดัชนีจะสลับรีบาวด์ขึ้นจากแรงซื้อหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวจึงยังคงแนะนำ Selective buy โดยให้เข้าซื้อช่วงอ่อนตัว
25-27 ส.ค.การประชุมประจำปีเฟด ติดตามภาวะเศรษฐกิจสหรัฐ ทิศทางอัตราดอกเบี้ย การปรับลดขนาดงบดุล (QT)
กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy
- PTTEP TOP IVL SPRC BANPU ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวขึ้น + ถ่านหินทรงตัวระดับสูง
- KBANK BBL SCB KTB TTB BLA อานิสงส์ดอกเบี้ยขาขึ้น
- BEM BTS INTUCH ADVANC DTAC BDMS BH หุ้น Defensive ในช่วงตลาดผันผวน
หุ้นแนะนำวันนี้
WHA (ปิด 3.36 ซื้อ/เป้า 4.90 บาท) WHA ปรับเป้ายอดขายที่ดินในปีนี้ขึ้นจาก 1,250 ไร่ เป็น 1,650 ไร่ หลังจากกลุ่มผู้ผลิตรถยนต์ EV รายใหญ่จากจีนตกลงซื้อที่ดิน 600-700 ไร่ ทำให้ปัจจุบันมียอดขายรวมแล้วกว่า 1,100 ไร่ซึ่งใกล้เคียงกับเป้าหมายเดิมแล้ว
SNNP (ปิด 16 ซื้อ/เป้า 18 บาท) ผลประกอบการทยอยฟื้นตัว ได้รับผลกระทบจากต้นทุนวัตถุดิบไม่มากสะท้อนจากงบ 2Q22 ที่เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 116 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10%qoq และ 51%yoy แนวโน้มครึ่งปีหลังดีต่อเนื่องจาก GPM ที่เพิ่มขึ้นหลังราคาข้าวสาลีซึ่งเป็นวัตถุดิบหลักปรับตัวลง
- (-) ดาวโจนส์ร่วง 643 จุด กังวลเฟดยังเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ย: ดัชนีตลาดหุ้นดาวโจนส์ลดลง 643 จุด (-1.91%) ปิดที่ระดับ 33,0634 จุด ตลาดกลับมากังวลต่อการดำเนินนโยบายการเงินของเฟด โดยคาดว่าเฟดจะยังเดินหน้าขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% เพื่อคุมเงินเฟ้อ ล่าสุด FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 54.5% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% สู่ระดับ และให้น้ำหนักเพียง 45.5% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50%
- (+/-) น้ำมันดิบ WTI ลดลงจำกัด ซาอุฯ ส่งสัญญาณลดการผลิต: ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 54 เซนต์ (-0.6%) ปิดที่ระดับ 90.23 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การซื้อขายเป็นไปอย่างผันผวนโดยเฉพาะในช่วงแรกของการซื้อขายราคาปรับตัวค่อนข้างแรงกังวลดอกเบี้ยขาขึ้นทำให้ ศก.ถดถอยและดีมานด์พลังงานชะลอตัว แต่ท้ายตลาดราคาฟื้นตัวหลังซาอุฯ ส่งสัญญาณพร้อมลดการผลิตเพื่อพยุงราคาน้ำมัน
- (-) การเมืองในประเทศรอศาลรัฐธรรมนูญจะรับคำร้องปมนายกฯ ครบวาระ 8 ปี หรือไม่: โดยการรับคำร้องและการวินิจฉัยจะมีผลต่อการปฏิบัติหน้าที่ของท่านนายกฯ อย่างไรก็ตามเราคาดว่าประเด็นนี้จะมีผลต่อการบริหารประเทศ และ มีผลต่อ Sentiment การลงทุนจำกัดเนื่องจากนายกฯ ยังสามารถแต่งตั้งรองนายกฯ (พอ.อ. ประวิตร วงษ์สุวรรณ) ขึ้นมาทำหน้าที่แทนได้
