สรุปภาวะตลาด
วันพุธที่ผ่านมา ดัชนีเคลื่อนไหวผันผวน จากประเด็นการเมือง เรื่องศาลรัฐธรรมนูญมีมติ 5 ต่อ 4 ให้ พล.อ.ประยุทธ์ หยุดปฏิบัติหน้าที่นายกรัฐมนตรี ตั้งแต่วันที่ 24 ส.ค.65 จนกว่าศาลจะมีคำวินิจฉัย ส่วนหุ้นกลุ่มที่ปรับตัวขึ้น ได้แก่ กลุ่มพลังงาน ขณะที่มีแรงขายในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ การแพทย์ ไอซีที ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,631.55 จุด -2.02 จุด -0.12% มูลค่าการซื้อขาย 82,621 ลบ. ต่างชาติ +1,708.74 ลบ. TFEX -1,800 สัญญา ตราสารหนี้ – 1,786.54 ลบ.
ปัจจัยบวก+
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 59.64 จุด + 0.18% ได้แรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มพลังงาน หลังจากราคา น้ำมันปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง นลท.จับตาการประชุมประจำปีของเฟด ที่เมืองแจ็กสัน โฮล ซึ่งจะเปิดฉากวันนี้ รวมทั้งการกล่าวสุนทรพจน์ของนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟดในวันศุกร์นี้ด้วย
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 1.15 ดอลลาร์ +1.2% ปิดที่ 94.89 ดอลลาร์/บาร์เรล สูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 29 ก.ค. หลังมีสัญญาณบ่งชี้ว่าการรื้อฟื้นข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่าน กำลังเผชิญกับความไม่แน่นอน นอกจากนี้ ตลาดยังได้แรงหนุนจากตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐที่ปรับตัวลดลง มากกว่าคาดในสัปดาห์ที่แล้ว
+ สิงคโปร์จะอนุญาตให้นักเดินทางที่ไม่ได้ฉีดวัคซีนสามารถเดินทางเข้าสิงคโปร์ได้โดยไม่ต้องกักตัว เริ่มตั้งแต่วันจันทร์ที่ 29 ส.ค.นี้เป็นต้นไป
+ ตลท. ชี้งานไทยแลนด์โฟกัส สร้างความมั่นใจนักลงทุนต่างชาติเข้าลงทุนตลาดหุ้นไทย เผย ส.ค.65 ฟันด์โฟลว์ไหลเข้า 5 หมื่นล้าน รวมตั้งแต่ต้นปีซื้อสุทธิ 1.68 แสนล้าน เหตุเศรษฐกิจฟื้น-กำไรบจ.ครึ่งปีแรกโต 27%
+ ททท.มองแนวโน้มท่องเที่ยวไทยฟื้นกลับไปเท่าก่อนโควิด 19 ในปี 67 เอกชนชูจุดแข็งด้าน wellness
+/- ศาลรัฐธรรมนูญ มีมติเป็นเอกฉันท์รับคำร้องฝ่ายค้าน ปม 8 ปี นายกฯ ประยุทธ์ และมีมติ 5 ต่อ 4 ให้หยุดปฏิบัติหน้าที่ตั้งแต่วันที่ 24 ส.ค. 65 คาดเข้าสู่กระบวนการพิจารณาแล้วเสร็จภายในเดือนกันยายนนี้
ปัจจัยลบ-
– ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาแอตแลนตา เปิดเผยว่า แบบจำลองคาดการณ์ GDPNow ล่าสุดแสดงให้เห็นว่า เศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 1.4% ใน 3Q65 ต่ำกว่าระดับ 1.6%
– ADB เปิดเผยรายงานระบุว่า วิกฤตการแพร่ระบาดของโรคโควิด-19 ทำให้การต่อสู้กับความยากจนของภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกต้องหยุดชะงักอย่างน้อย 2 ปี และอาจทำให้ต้องเผชิญกับสถานการณ์ที่ยากลำบากมากกว่าเดิมในการที่จะหลุดพ้นจากปัญหาความยากจน
– สหรัฐ เปิดเผยว่า จำนวนผู้ยื่นขอสินเชื่อเพื่อการจำนองลดลง 2.3% ในสัปดาห์ที่แล้ว หลังการดีดตัวขึ้นของอัตรา ดอกเบี้ยเงินกู้จำนอง
– ธนาคารกลางเกาหลีใต้ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย -0.25% สู่ระดับ 2.50% ตามคาด หลังปรับขึ้น 0.50% ใน เดือนก.ค. เพื่อผ่อนคลายแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ
– ธปท. เปิดเผยว่า จากตัวเลขเศรษฐกิจไทย 2Q65 ที่ 2.5% ต่ำกว่าที่ธปท.คาดการณ์ ดังนั้น คาดว่าเศรษฐกิจไทยในปี 2565 จะขยายตัวได้ราว 3% จากเดิมที่คาดไว้ที่ 3.3% และ ปี 2566 ที่ 4% โดยจะมีการคาดการณ์ตัวเลขใหม่อีกครั้งใน เดือนก.ย.นี้
+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด 19 ในประเทศวันนี้ ป่วยรายใหม่รักษาในรพ. 2,002 ราย มีผู้เสียชีวิต 29 ราย รักษาหาย 1,742 ราย
แนวโน้มตลาดวันนี้
ดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยนักลงทุนจับตาการประชุมประจำปีของเฟดที่เมืองแจ็กกัน โฮล ในวันที่ 25-27 ส.ค.นี้ ขณะที่ในประเทศมีปัจจัยกดดันจากเสถียรภาพทางการเมือง หลังศาลรัฐธรรมนูญมีมติให้นายกรัฐมนตรีหยุดปฎิบัติหน้าที่ มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,620-1,610 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- ผู้ป่วยต่างชาติเพิ่มขึ้น : BH BDMS D
- โครงการคนละครึ่งเฟส 5 : TNP KK BJC MAKRO CBG OSP TKN ICHI SAPPE
- MSCI Global Standard เพิ่มหุ้นเข้าคำนวณ มีผล 31 ส.ค. : KBANK
- ผลประกอบการหุ้นกลุ่มโรงแรมเริ่มฟื้นตัว ขยายวีซ่านักท่องเที่ยว : MINT ERW CENTEL AWC SHR
- วิกฤตพลังงานยุโรป : PRM VL BANPU LANNA PTTEP
- แอปเปิล ประกาศจัดอีเวนต์ 7 ก.ย.เปิดตัว iPhone 14: CPW SPVI COM7 SYNEX JMART
หุ้นรายงานพิเศษ
SIRI (ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 1.26 บาท) Yield สูงน่าสนใจ 6.2%
- 2Q65 มีกำไร 918 ล้านบาท +3%YoY +203%QoQ 1H65 มีกำไร 1,220 ล้านบาท +17%YoY ปรับดีขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อนของโครงการเพื่อเช่า (อัตรากำไรขั้นต้น 54% ดีขึ้นจาก 38% ใน Q2 และ 54% ดีขึ้นจาก 34% ใน H1) และธุรกิจบริหารโรงแรมที่ฟื้นตัวตามการท่องเที่ยว (อัตรากำไรขั้นต้น -75% ดีขึ้นจาก -178% ใน Q2 และ -79% ดีขึ้นจาก -137% ใน H1) ทั้งนี้ งวด 2Q65 รายได้อื่นที่เป็นรายได้จากการรับเงินจองกำไรจากการขายที่ดินรวม 608 ล้านบาทเติบโตสูงมากจาก 25 ล้านบาทใน 2Q64 ปลายมิ.ย. 65 มี Net Gearing 1.57 เท่า ทรงตัว QoQ แต่ เพิ่ม YoY จากระดับ 1.37 เท่า ทั้งนี้ บริษัทจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลหุ้นละ 0.04 บาท yield 3.6% XD 29 ส.ค. วันจ่าย 13 ก.ย.
- Backlog จนถึงกลางส.ค.เท่ากับ 23,696 ล้านบาท ส่วนที่จะโอนภายในปีนี้จำนวน 12,566 ล้านบาท รวมเป็น 77% ของเป้ารับรู้รายได้จากการโอนโครงการอสังหาฯ เพื่อขายจำนวน 30,500 ล้านบาท ปัจจุบันสัดส่วนรายได้จากโครงการเพื่อขาย 84% บริการธุรกิจอสังหาฯ 6% บริหารโรงแรง 2% โครงการเพื่อเช่า 2%
- ความเห็น แนวโน้ม 3Q65 อาจลดลง จากรายได้อื่นที่สูงเป็นพิเศษเช่นใน 2Q65 อย่างไรก็ดี Bloomberg consensus คาดกำไรปี 65 เฉลี่ย 2,113 ล้านบาท +5% กำไรปี 66 เฉลี่ย 2,190 ล้านบาท +4% ราคาหุ้นที่ปรับขึ้น 13% ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมาซื้อขายที P/E 7.5 เท่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ระดับ 19.6 เท่า ขณะที่ IAA consensus คาด yield ปี 65 ราว 6.2% แนะนําถือยาว รับเงินปันผล
หุ้นมีข่าว
(+) BEC (Bloomberg Consensus 15.30 บาท) รับอานิสงส์เศรษฐกิจฟื้น-เปิดประเทศ หนุนเม็ดเงินโฆษณาพุ่ง ดันผลงาน Q3/2565 ฟอร์มแจ่ม จ่อขายลิขสิทธิ์ละคร-ซีรีส์ ใหม่ 6 เรื่อง เข้า VIU-Netflix (ภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้) สร้างรายได้และกำไรเพิ่ม มั่นใจรายได้รวมปี 2565 โตแบบตัวเลขหลักเดียว (ที่มา ทันหุ้น)
(+) LEO (Bloomber Consensus 20.00 บาท) เตรียมประกาศข่าวดีจับมือพันธมิตรทั้งในและต่างประเทศ ต่อจิ๊กซอว์โลจิสติกส์ ลุยขนส่งรถไฟความเร็วสูงลาว-จีน บิ๊กบอส “เกตติวิทย์ สิทธิสุนทรวงศ์” ปรับเป้ารายได้ปีนี้โต 45-50% ทะลุ 5 พันล้านบาท เดินหน้าร่วมทุน ควบรวมกิจการ (ที่มา ทันหุ้น)
(+) SFLEX (Bloomberg consensus 3.81 บาท) จับตาผลงานไตรมาส 3/2565 เด่น หลังทยอยปรับขึ้นราคาขายได้เหมาะสมกับต้นทุนวัตถุดิบที่ปรับเพิ่มสูง ลุ้นปิดดีลเวียดนาม หวังบุ๊กรายได้เข้ามาภายในโค้งสามปีนี้เป็นต้นไป แย้มอยู่ระหว่างเจรจาธุรกิจใหม่ 2 ดีล หวังเสริมแกร่งธุรกิจอย่างมีนัยสำคัญ (ที่มา ทันหุ้น)
(+) SCM (Bloomberg consensus – บาท) เปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ ดูแลสินค้าแบรนด์ เอส โมเน่ (S MONE) สร้างโอกาสธุรกิจ พร้อมประกาศกลยุทธ์ครึ่งปีหลัง 2565 เดินหน้าพัฒนาสังคมให้เป็น Wellness Wellbeing สู่การเติบโตอย่างโดดเด่น มั่นใจยอดขายทั้งปี 2565 โต 20% (ที่มา ทันหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- 24-26 ส.ค. ตลท.จัดงาน “Thailand Focus 2022 : THE NEW HOPE”
- 25 ส.ค. ส.อ.ท.แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์ ศาลรธน.จะรับคำร้องปมวาระ 8 ปี นายกฯ หรือไม่ จะสั่งนายกฯหยุดปฏิบัติหน้าที่หรือไม่ เมื่อไร
- สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค สํานักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
- 31 ส.ค. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
- 29 ก.ย. ประชุมกนง.ครั้งต่อไป
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 25 ส.ค. สหรัฐ รายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน และ GDP 2Q65 (ประมาณการครั้งที่ 2)
- 26 ส.ค. สหรัฐ รายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อ การบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนก.ค. สต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่งเดือนก.ค. และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคขั้นต้นเดือนส.ค.
- 25-27 ส.ค. การประชุมประจำปีของเฟดที่เมือง แจ็กสัน โฮล รัฐไวโอมิงหัวข้อ “Reassessing Constraints on the Economy and Policy” คาด FED จะส่งสัญญาณเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจสหรัฐ ทิศทางอัตราดอกเบี้ย รวมทั้งการปรับลดขนาดงบดุล (QT)
- 27 ส.ค. จีนรายงานกำไรภาคอุตสาหกรรม ก.ค.
- 30 ส.ค. อียู รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ส.ค.
- สหรัฐ เปิดเผยดัชนีราคาบ้านเดือนมิ.ย.
- 20-21 ก.ย. ประชุม FED
