บล.หยวนต้า (ประเทศไทย):
What’s new?
- คาดกำไรสุทธิ 2Q64 ที่ 311 ลบ. (-35.8% QoQ, + 2.5% YoY) ลดลง QoQ จากฐานที่สูงใน 1Q64 และเป็นช่วง Low Season ของกลุ่ม
- ในช่วง 2Q64 บริษัทเลื่อนการเปิดตัวโครงการใหม่ 2 โครงการไปยัง 2H64 รวมมูลค่า 1.3 หมื่นลบ.
- 3Q64 คาดมีแรงหนุนจากกำไรพิเศษราว 250-300 ลบ. การขายพื้นที่เพื่อการพาณิชย์ในโครงการ Noble Remix ที่มีแนวโน้มแล้วเสร็จเร็วกว่าคาด แม้รวมอยู่ในประมาณการของเราแล้วแต่หากเกิดขึ้นจริงจะเป็นการปิดความเสี่ยงต่อประมาณการกำไรปี 2564
Our View
- คาดบริษัทได้รับผลกระทบที่จำกัดจากมาตรการปิดแคมป์ก่อสร้าง เนื่องจากคาดไม่มีโครงการแนวสูงที่จะแล้วเสร็จพร้อมโอนในช่วง 2H64
- คงประมาณการกำไรปกติปี 2564/65 ที่ 1.9 พันลบ. และ 2.2 พันลบ. ตามลำดับคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปีที่ 10.40 บาท / หุ้น
- ปัจจัยบวกระยะสั้นคือคาดการณ์เงินปันผลงวด 1H64 ที่ 0.30 บาท / หุ้นคิดเป็น Dividend yield กว่า 4.3%
- Advertisement -
