Today Strategy
ผลประชุม Fed คงนโยบายตามคาด
- สถานการณ์การแพร่ระบาดของโรค COVID-19 ในประเทศ และจำนวนผู้ติดเชื้อรายใหม่ที่เร่งตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ยังคงเป็นแรงกดดันต่อการฟื้นตัวของตลาดหุ้นไทยทำให้ทิศทางระยะกลางของ SET INDEX เป็นการแกว่งตัวซิกแซกลง หากหลุดแนวรับ 1,530 จุด จะลงไปสร้างฐานบริเวณ 1,500 จุด เราประเมินกรอบการเคลื่อนไหวของ SET INDEX วันนี้ 1,530-1,545 จุด
- เมื่อวานนี้ กล่าวคือ ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกง ฟื้นตัวบวกราว 1.5% ในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลของจีนขณะที่ห่วยงานกำกับดูแลของจริงประชุมร่วมกับสถาบันการเงิน เพื่อลดความกังวลของตลาดทุนต่อมาตรการภาครัฐที่เข้มงวดขึ้นต่อธุรกิจการศึกษา น่าจะช่วยให้ตลาดหุ้นจีนและฮ่องกงทรงตัวได้ดีขึ้นในช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้
- IMF เปิดเผยประมาณการเศรษฐกิจโลกรอบล่าสุดคาด GDP โลกปีนี้ขยายตัว 6% เท่ากับรายงานเดือนเม.ย.2564 แม้มีการปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP สหรัฐฯ จาก 6.4% เป็น 7.0% และอังกฤษ จาก 5.3% เป็น 7.0% ในทางตรงกันข้ามมีการปรับลดประมาณสำหรับจีน จาก 8.4% เป็น 8.1% และอินเดีย จาก 12.5% เป็ น 9.5% ทั้งนี้ IMF มองว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจของฝั่ง Developed Country มีความชัดเจน และรวดเร็วกว่า เนื่องจากการกระจายวัคซีนและแรงสนับสนุนจากนโยบายการเงิน -การคลัง
- เรามีมุมมองเป็นกลางต่อผลการประชุม Fed เมื่อคืนวานนี้ โดย Fed คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายท่ี 0.00- 0.25% และคงมาตรการ QE เช่นเดิม แต่ Fed เตรียมพิจารณาเรื่องการซื้อสินทรัพย์ในการประชุมคร้ังถัด ๆ ไป หลังจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ฟื้นตัวค่อนข้างชัดเจน ทั้งนี้ ค่ำนี้สหรัฐฯ จะประกาศ GDP 2Q64 รอบแรก ตลาดคาดขยายตัว 8.6% เร่งตัวขึ้นจาก ระดับ 6.4% ใน 1Q64
YUANTA Picks
เก็งกําไร BJC
ราคาปิด 33.75 บาท แนวต้านทางเทคนิค 35.00 บาท
ราคาหุ้นมีปัจจัยบวกจากการวางจำหน่ายชุดตรวจโควิด (Rapid Antigen Test) ที่เริ่มเปิดให้จองแล้ว โดยคาดว่าจะเป็นปัจจัยช่วยหนุนรายได้ 3Q64 ช่วยชดเชยรายได้ธุรกิจค้าปลีกที่ชะลอตัวลงจากมาตรการ Lockdown
ขณะที่แนวโน้มกำไร 2Q64 เบื้องต้นคาดการณ์ที่ 930-950 ลบ. ทรงตัว QoQ แต่ยังเติบโตได้มากกว่า +10%YoY ราคาหุ้นซื้อขายที่ระดับค่อนข้างถูก คือ PBV เพียง 1.2 เท่า เทียบกับ MAKRO ท่ี 7.2 เท่า, CPALL ท่ี 5.4 เท่า และ HMPRO ท่ี 7.7 เท่า
สะสม SCC
ราคาปิด 408.00 บาท แนวต้านทางเทคนิค 420.00 บาท
คาดกำไรสุทธิ 2Q64 ที่ 1.4 หมื่นลบ. เติบโต +47% YoY แต่ลดลง -8% QoQ โดยแนวโน้มกำไรเติบโตสูง YoY ขณะที่การชะลอตัวลง QoQ เกิดจากผลกระทบเชิงฤดูกาลเนื่องจากเป็นเทศกาลวันหยุด และสถานการณ์ COVID
ขณะที่เงินปันผล 1H64 คาดหุ้นละ 7.50 บาท ให้ Dividend Yield 2% อาจส่งผลให้ราคาหุ้นฟื้นตัวได้หลังประกาศเงินปันผลจากการเกิด Short Covering
สะสม ADVANC
ราคาปิด 176.00 บาท แนวต้านทางเทคนิค 180.00 บาท
กลุ่มสื่อสารยังมีแนวโน้ม Outperform ตลาด จากสถานการณ์ COVID ในประเทศที่ยังเป็นปัจจัยกดดันหุ้นหลักในกลุ่มอื่นๆ ส่งผลให้หุ้นกลุ่ม Defensive จะยังเป็นที่พักเงินได้ดีจากนักลงทุนสถาบันในประเทศ
เราคาดกำไรปกติ 2Q64 ท่ี 6.8 พันลบ. เพิ่มขึ้น +2.3% YoY และทรงตัว -0.9% QoQ ขณะที่เงินปันผล 1H64 คาดหุ้นละ 3.39 บาท คิดเป็น Dividend Yield 2%
เก็งกําไร STGT
ราคาปิด 37.25 บาท แนวต้านทางเทคนิค 38.50 บาท
ภาพทางเทคนิค แนวต้าน 38.50 บาท แนวรับ 37.00 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 36.00 บาท
เราคาดกำไรปกติ 2Q64 ท่ี 7.6 พันลบ. เติบโต +627% YoY และเงินปันผล 2Q64 หุ้นละ 1.20 บาท ให้ Dividend Yield 3.2%
Hot Topics
- เฟดคงดอกเบี้ย และส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินต่อเนื่องตามคาดของตลาด
- Update สถานการณ์ COVID ทั้งในและต่างประเทศ
- ตลาดหุ้นจีนและฮ่องกงมีโอกาสรีบาวน์ หลังหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของจีนจัดประชุมกับสถาบันการเงิน เพื่อชี้แจ้งให้ตลาดคลายกังวล
- บทวิเคราะห์ ได้แก่ กลุ่มโรงแรม, NOBLE, MTC, SCGP, DCA Port
Market Recap
SET Index เมื่อวันอังคารปรับตัวลงโดยปิดตลาดที่ 1,537.63 จุด ลดลง 7.47 จุด (-0.48%) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 7 หมื่นล้านบาท
หุ้น Most Active KBANK (-1.90%), RCL (-0.44%), CPF (-1.87%), 7UP (+4.22%), EA (+3.42%)
กระแสเงินทุน
หุ้น นักลงทุนสถาบันภายในประเทศซื้อขายสุทธิเป็นวันที่ 3 มูลค่า 1.2 พันล้านบาท จํกวัน ก่อนหน้าที่ซื้อสุทธิมูลค่า 1.2 พันล้านบาท ส่งผลให้ YTD นักลงทุนสถาบันภายในประเทศมีสถานะซื้อขายสุทธิสะสม 4.5 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 6 มูลค่า 2.7 พันล้านบาท จากวันก่อนหน้าที่ขายสุทธิมูลค่า 2.2 พันล้านบาท ส่งผลให้ YTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะขายสุทธิสะสม 9.3 หมื่นล้านบาท
SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิ ราว 6.6 พันสัญญา โดย QTD มียอด Short สุทธิสะสมราว 2.5 พัน สัญญา
ตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 2 มูลค่า 1.7 พันล้านบาท จํกวันก่อนหน้าที่ซื้อสุทธิ 509 ล้านบาท
FACTORS
(0) คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ระดับ 0.00-0.25% ในการประชุมเมื่อวานนี้ ซึ่งเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ เฟดจะยังคงซื้อพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) อย่างน้อย 120,000 ล้านดอลลาร์/เดือน
(0) นักลงทุนจับตาสหรัฐเปิดเผยการประมาณการครั้งที่ 1 ของตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ประจำไตรมาส 2/2564 ในวันนี้ ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่า GDP สหรัฐจะขยายตัว 8.5% ซึ่งเป็นการขยายตัวมาก ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2526 และพุ่งขึ้นจากระดับ 6.4% ในไตรมาส 1/2564
(+) สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ย. เพิ่มขึ้น 74 เซนต์ หรือ 1% ปิดท่ี 72.39 ดอลลาร์/บาร์เรล ซึ่งเป็นระดับปิดสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 14 ก.ค. 2564 EIA เปิดเผยว่าสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลง 4.1 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์ที่แล้วซึ่งมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะลดลงเพียง 2.5 ล้านบาร์เรล
(+) BPP เผย เล็งปิดดีลซื้อโรงไฟฟ้าสหรัฐ 2 แห่ง ไตรมาส 3/64 กำลังผลิต 1.4-2 พันเมกะวัตต์ ขณะที่มีโครงการทยอยจ่ายไปดันกำลังการผลิตสิ้นปีนี้แตะ 2.94 พันเมกะวัตต์ หนุนรายได้ปี 2564 เติบโตต่อเนื่องจากปีก่อน พร้อมกางแผนระยะยาวปักหมุดลงทุนสหรัฐต่อเนื่อง เหตุนโยบายเอื้อโรงไฟฟ้าพลังงานสะอาด
(-) มอร์นิ่งสตาร์คาดครึ่งปีหลังนี้บลจ.ออกทริกเกอร์ฟันด์แผ่ว เหตุโควิดระบาดหนักกดตลาดหุ้นทรุดเตือนนักลงทุนระวังเสี่ยงปิดกองไม่ได้ตามกำหนดหลังครึ่งปีแรกแห่ขาย 31 กองทุน ปิดแค่ 5 กองทุน เหลือ 26 กองทุนคิดเป็นเอยูเอ็ม ราว 2.9 หมื่นล้าน ด้านบลจ.ทิสโก้ยังระมัดระวังออกกองใหม่ ชี้ลงงทุนต่างประเทศ ผลตอบแทนสูงกว่าในไทย
(+) BJC นำเข้าอุปกรณต์รวจคัดกรองโควิด-19 ด้วยน้ำลายจากประเทศเกาหลี วางขายในห้างบิ๊กซีท้ัง 44 สาขาท่ัวประเทศ รองรับ Home Isolation เผยได้รับการขึ้นทะเบียนจาก อย. แล้ว พร้อมเสริมอุปกรณ์การแพทย์ที่จำเป็นหนุนรายได้กลุ่ม ธุรกิจเวชภัณฑ์และอุปกรณ์การแพทย์โตแกร่ง
(+) STGT ลุยขยายกำลังผลิตถุงมือยาง เล็งเปิดโรงงาน 4 แห่งภายในปี 2564 พร้อมเดินเครื่องจักรโรงงานใหม่สุราษฎร์ธานี 3 แล้ว รองรับดีมานด์จากทั่วโลก หลังเปิดโรงงานสุราษฎร์ธานี 2 ไปก่อนหน้านี้ และเตรียมเปิดโรงงานในอำเภอ สะเดา จังหวัดสงขลา และจังหวัดตรังในช่วงครึ่งปีหลัง พร้อมวางแผนระยะยาวเพิ่มกำลังการผลิตแตะ 100,000 ล้านชิ้น ภายในปี 2569
(0) Block Trade ที่สถานะคงค้างปรับตัวเพิ่มขึ้น และส่งสัญญาณบวกคือ VNG, SCB ส่วนตัวที่สถานะคงค้างเพิ่มขึ้นและส่งสัญญาณลบคือ MEGA, SPALI, AP
