บล.ฟิลลิป:

SAWAD คาดกำไร 2Q64 เพิ่ม y-y แต่ลดลง q-q

  • คาดกำไร 2Q64 เพิ่ม y-y แต่ลดลง q-q: คาดว่า SAWAD จะมีกำไร 1 พันลบ. เพิ่มขึ้น 5.8% y-y แม้คาดรายได้ดอกเบี้ยจะลดลงจากสินเชื่อที่ลดลงหลังจากการขายหุ้นเงินสดทันใจให้กับ ธ.ออมสิน แต่คาดว่ารายได้อื่นจะเพิ่มสูงขึ้น และค่าใช้จ่ายลดลงทำให้กำไรยังเติบโต แต่คาดว่าจะลดลง 23.6% q-q จากรายได้ดอกเบี้ยที่ลดลง และการตั้งสำรองเพิ่มสูงขึ้น
  • กำไร 6M64 เติบโตจากสำรอง และค่าใช้จ่ายที่ลดลง: คาด 6M64 SAWAD จะมีกำไร 2.4 พันลบ. เพิ่มขึ้น 19.1% y-y จากสำรองที่ลดลงหลัง 1Q64 SAWAD มีการกลับสำรองเป็นรายได้นอกจากนี้ยังคาดว่า SAWAD จะมีค่าใช้จ่ายลดลงจากปีก่อนด้วย
  • คงประมาณการและราคาพื้นฐานแนะนำ “ซื้อ”: ทางฝ่ายยังคงประมาณการกำไรปี 64 ของ SAWAD ไว้ที่ 5.7 พันลบ. โดยอาจจะมีการปรับลงหลังจากประกาศงบการเงิน เนื่องจากรายได้ดอกเบี้ยอาจจะไม่สูงอย่างคาดจากผลกระทบของสินเชื่อที่หดตัว และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อล งและอาจจะมีการปรับลดราคาพื้นฐานจากเดิม 85 บาทลงด้วย อย่างไรก็ตามมองว่าการร่วมธุรกิจกับออมสินยังเป็นข้อได้เปรียบในการเติบโตจึงแนะนำ “ซื้อ”
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน