ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
ปรับลงต่อ ฟันด์โฟลว์ดูเป็นลบมากขึ้นในช่วงสั้น
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันศุกร์ปรับลงต่อ…. หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยปรับลงแรงกว่าที่เราคาด เนื่องจากหุ้นตัวหลักๆ ในกลุ่มอิเลกโทรนิกส์และกลุ่มโรงแรมเผชิญแรงขายหนัก จากความกังวลต่อเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะเศรษฐกิจยุโรป และต่อแรงกดดันของทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้นทั่วโลก… ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยต่อตลาดหุ้นเป็นลบเล็กน้อย กล่าวคือ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อคืนนี้ และตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่เช้านี้ปรับลดลงต่อ หลังจากตัวเลขยอดค้าปลีก ส.ค. สูงกว่าที่คาด และยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ลดลงต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้สัญญาเฟดฟันด์ฟิวเจอร์ให้น้ำหนักเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75% ในเดือน ก.ย. รวมทั้งปรับขึ้นอีก 0.75% ในเดือน พ.ย. และ 0.50% ในเดือน ธ.ค. ซึ่งกรณีดังกล่าวจะส่งผลให้ดอกเบี้ยเฟดแตะ 4.50% ณ สิ้นปีนี้ ii) ค่าเงินบาทอ่อนค่าแรงตั้งแต่เมื่อวานต่อเนื่องเช้าวันนี้ ล่าสุดเทรดใกล้ระดับสำคัญทางจิตวิทยา 37.0 บาท/ดอลล่าร์ฯ และน่าจะกดดันฟันด์โฟลว์ทั้งในตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตรในช่วงสั้นๆ นี้… สำหรับในสัปดาห์หน้า (19-23 ก.ย.) ปัจจัยที่สำคัญที่สุดน่าจะเป็นผลการประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ ในคืนวันที่ 21 ก.ย. รวมทั้งตัวเลขส่งออก/นำเข้าของไทยเดือน ส.ค. ซึ่งเบื้องต้นน่าจะรายงานในวันที่ 23 ก.ย.
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร AMA, EPG*, BLA*
- AMA (เป้าพื้นฐาน 7.6 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 5.05 บาท / แนวต้าน 5.35 – 5.50 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 5.8 บาท (Stop loss 4.9 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q65 ทำจุดสูงสุดใหม่รายไตรมาสที่ 129 ล้านบาท (+ 163% YoY, +83% QoQ) และคาดกำไรปีนี้ทำจุดสูงสุดใหม่ที่ +300 ล้านบาท (โต +100% YoY) โดยเป็นผลจากธุรกิจขนส่งน้ำมันปาล์มทางเรือที่ฟื้นตัวขึ้นมาก ทั้งจากด้านอุปสงค์ในภูมิภาค และอุปทานเรือขนส่งน้ำมันปาล์มในภูมิภาคที่ลดลง เนื่องจากมีการปรับเปลี่ยนไปขนส่งน้ำมันดอกทานตะวันไปยุโรปแทน 3) Valuation ไม่แพง Forward PE +9.5 เท่า (-2 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต) / PBV 1.06 เท่า (-1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต)
- EPG* (เป้า Consensus 12.25 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 10.2 บาท / แนวต้าน 10.6 – 11.0 บาท กรณี Break กรอบแนวต้านนี้ได้ แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 10 บาท) 2) ราคา Laggard หุ้นกลุ่มยานยนต์ที่ฟื้นตัวขึ้นมาต่อเนื่อง คาดเป็นผลจากอัตราการผลิตรถยนต์ในประเทศใน 3Q65 เริ่มฟื้นตัวเด่น ในช่วง High Season ของภาคการผลิตเพื่อส่งออก 3) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานใน 1Q65/66 (เม.ย.-มิ.ย.) จะเป็นจุดต่ำสุดของปี เนื่องจากผลกระทบจากต้นทุนวัตถุดิบเม็ดพลาสติกเริ่มลดลง (ผลจากทั้งราคาน้ำมันดิบพักฐาน และกำลังการผลิตเม็ดพลาสติกใหม่ที่เพิ่มขึ้นมาก) และค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์ที่เริ่มลดลงอย่างมาก 4) Forward PE +/-18 เท่า ข้อมูล Bloomberg consensus (คิดเป็นราว -0.75 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต) ขณะที่คาดผลการดำเนินงาน 1Q65/66 จะเป็นจุดต่ำสุดของปี
- BLA* (เป้า Consensus 51.8 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 34.5 บาท / แนวต้าน 35.75 – 36.25 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 38 บาท (Stop loss 33 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นปรับลงจากการปรับพอร์ตของนักลงทุนสถาบันในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานยังดี โดย Consensus คาดกำไรปี 2565 – 66 โต +35% YoY และ 23% YoY ตามลำดับ 3) ประเมิน Sentiment บวกจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับขึ้นแรง 4) Valuation ไม่แพง Forward PE ปีนี้ 15.4 เท่า และคาดจะลดลงเหลือ 11.6 เท่า ในปีหน้า ขณะที่ PBV 1.4 เท่า (คิดเป็นราว 1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต)
หุ้นมีข่าว
(+) BBL* ยืดหนี้ลดดอก JASIF ดันปันผลผู้ถือหน่วยสู่ 9% บัวหลวงให้เป้า 9.65 บ./เมย์แบงก์กลับลำให้ “ถือ” (ข่าวหุ้น) แบงก์กรุงเทพจับมือ AIS ยื่นข้อเสนอใหม่ยอมลดดอกเบี้ย และยืดหนี้ให้ JASIF แลกโหวตผ่าน 18 ต.ค.นี้ โบรกฯ มองมีโอกาสสูง 90% ยอมรับ พร้อมประเมินผลตอบแทนใหม่หลัง ADVANC* จ่ายค่าเช่าล่วงหน้า รวมข้อเสนอใหม่ BBL ดันผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเป็น 0.86 บาท ยีลด์ขึ้นแตะ 9% บล.บัวหลวง ภายใต้เงื่อนไขล่าสุด ราคาจะอยู่ที่ 9.65 บาท ส่วน “เมย์แบงก์ กลับลำ แนะ “ถือ” หลังผลตอบแทนช่วงปี 66-68 จะขึ้นมาอยู่ที่ 10.40% เทียบกับราคาเป้าหมาย 7.10 บาท
(+) GPSC* พัฒนาปั๊มอีวีสลับแบตไม่ต้องรอ (ไทยโพสต์) GPSC* ผนึก 3 บริษัทเดินหน้าศึกษาการพัฒนาสถานีสลับแบตเตอรี่แบบไม่ต้องรอชาร์จ สำหรับรถอีวีเพื่อการพาณิชย์ พร้อมพัฒนาซอฟต์แวร์ปฏิบัติงานและการบริหารจัดการเพื่อใช้ภายในสถานี
(0) MINT* ยันวิกฤตพลังงาน ไม่กระทบโรงแรมยุโรป (ข่าวหุ้น) MINT* ลั่นวิกฤตราคาพลังงานในยุโรปที่ปรับขึ้น ไม่กระทบธุรกิจโรงแรม เหตุมีการควบคุมต้นทุนพลังงานที่มีสัดส่วนเพียง 3-4% ของรายได้รวม โดยทำสัญญาล็อกราคาไว้ล่วงหน้า ทยอยปรับขึ้นราคาห้องพักหลังรีโนเวท และยอดจองห้องพักเพิ่มขึ้น จากการเดินทางเชิงธุรกิจที่เพิ่มขึ้น มั่นใจครึ่งปีหลังมีกำไรต่อเนื่อง
(+) III จีนกลับมาดันดีมานด์ ขนส่งพ้นจุดต่ำสู่ไฮซีซัน (ทันหุ้น) กลุ่มขนส่งผ่านจุดต่ำสุด สถานการณ์จีนคลี่คลาย เฉิงตูยกเลิกมาตรการล็อกดาวน์ บิ๊ก III สัญญาณบวกดีมานด์ขนส่งเติบโต มั่นใจภาพรวมปีนี้โต 30-40% ชดเชยค่าระวางเรือที่ลดลงได้ เดินหน้าขยายคลังสินค้า ด้านโบรกมอง WICE กำไรไตรมาส 3/2565 ดีด จับตาดีลใหม่ e-Commerce ชัดเจนเร็วๆ นี้
(+) ASW ผนึกบิ๊กอสังหาญี่ปุ่น ลุยคอนโดร่วมทุน 2.2 พันล. (ทันหุ้น) ASW ประกาศร่วมทุนพันธมิตรยักษ์ใหญ่จากญี่ปุ่น “โตเกียว ทาเทโมโนะ” ลุยโครงการ “แอทโมช โอเอซิส อ่อนนุช” มูลค่า 2,200 ล้านบาท วางแผน Synergy ร่วมกันเพิ่มเติม เล็งขยายฐานรองรับทุกความต้องการของลูกค้าทั้งชาวไทยและชาวต่างชาติ
(+) EE รับรู้รายได้ Q3 ส่งมอบล็อตแรกดอกกัญชงแห้ง (ทันหุ้น) EE เผยบริษัทลูก CBDB ส่งมอบช่อดอกกัญชงแห้งล็อตแรกแล้วจำนวน 3,000 กิโลกรัม ส่งผลให้สามารถบันทึกเป็นรายได้ทันทีในไตรมาส 3/2565 พร้อมเจรจาพันธมิตรขยายธุรกิจกัญชง-กัญชา
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดขายทำกำไร PLANB* (Trailing stop 7.15 บาท)
- BAFS (เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท) แนวรับ 30 บาท / แนวต้าน 31-32 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 29.75 บาท)
- PTG* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) แนวรับ 15.4 บาท / แนวต้าน 15.9 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 15 บาท
- SNNP (เป้า Consensus 19.9 บาท) แนวรับ 17.0 บาท / แนวต้าน 18.0 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 17.0 บาท
- WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท) แนวรับ 3.5 บาท / แนวต้าน 3.60-3.66 บาท (Trailing stop 3.5 บาท)
- HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 17.5 บาท) แนวรับ 13.9 บาท / แนวต้าน 14.5-15.0 บาท (Trailing stop 13.8 บาท
- BEC* (เป้าพื้นฐาน 15.3 บาท) แนวรับ 13.8 บาท / แนวต้าน 14.2-14.6 บาท (Stop loss 13.5 บาท)
- OR* (เป้าพื้นฐาน 33.5 บาท) แนวรับ 26.5 บาท / แนวต้าน 27.5-28.0 บาท (Stop loss 26.0 บาท
- MEGA* (เป้า Consensus 59.5 บาท) แนวรับ 50 บาท / แนวต้าน 51.5-52.5 บาท (Stop loss 49.5 บาท
- CRC* (เป้า Consensus 43.2 บาท) แนวรับ 39.75 บาท / แนวต้าน 41.0-42.5 บาท (Stop loss 39.5 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ น้ำหนักลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินการฟื้นตัวของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ แม้แนวโน้มดอกเบี้ยเป็นขาขึ้น แต่ยังมีอุปสรรคอยู่บ้าง แต่คาดว่าสามารถบริหารจัดการได้ดี โดยเฉพาะธนาคารที่คุณภาพสินทรัพย์ดีอย่าง KTB, BBL หุ้นเด่นเลือก KTB*, KBANK* และ KKP*
