บล.ฟิลลิป:
PTTEP กำไร 2Q64 ต่ำคาด
- 2Q64 กำไรต่ำคาดจากอัตราภาษีจ่ายสูงกว่าคาด: 2Q64 ปริมาณขายดีกว่าคาดที่ 443 KBOED +16% q-q จากโครงการโอมาน61 และเริ่มผลิตที่มาเลเซีย H ตั้งแต่ไตรมาส 1 ที่ผ่านมา ขณะที่ราคาขายเฉลี่ยเพิ่มขึ้นตามราคาน้ำมัน แต่ราคาแก๊สลดลงเล็กน้อยส่วนต้นทุนการผลิตลดเหลือเพียง 27.24$/BOE ซึ่งเป็นไปตามที่บ.คาดไว้และไม่มีค่าใช้จ่ายพิเศษเกิดขึ้น แต่หากมีภาษีจ่ายมากกว่าคาดจากการทยอยรับรู้ค่าใช้จ่ายภาษีในโครงการโอมาน61 และมีรายการพิเศษทั้งสิ้น -3,957 ลบ. (ขาดทุนจากการป้องกันความเสี่ยงตามราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น 3,901 และขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยน 56 ลบ.)
- ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น “ซื้อ” คงราคาพื้นฐาน 124 บาท: แม้กำไรที่ออกมาจะต่ำกว่าคาดจากอัตราภาษีจ่ายเพิ่มขึ้น แต่ทางฝ่ายจะปรับประมาณการปริมาณและราคาขายขึ้นจากเดิม จากแนวโน้มที่ดีกว่าคาดและเป็นปัจจัยบวกต่อการดำเนินงานในช่วงที่เหลือของปี พร้อมกันนี้บ.ประกาศจ่ายเงินปันผล 2 บาท/หุ้นสำหรับงบครึ่งปีแรก ขึ้น XD 11 ส.ค. 64
- Advertisement -
