สรุปภาวะตลาด
วันอังคารที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหวในแดนบวกตลอดช่วงการซื้อ-ขาย จากแรงซื้อในหุ้นกลุ่มพลังงานและอาหาร ดัชนีปรับตัวขึ้นในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นต่างประเทศ นักลงทุนติดตามการประชุมเฟดกลางสัปดาห์น้ี ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,638.59 จุด +7.02 จุด +0.43% มูลค่าการซื้อ ขาย 65,130 ลบ. ต่างชาติ +509.25 ลบ. TFEX +8,858 สัญญา ตราสารหนี้ -1,766.38 ลบ.
ปัจจัยบวก +
+ กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยว่า ตัวเลขการเร่ิมต้นสร้างบ้านพุ่งขึ้น 12.2% ในเดือนส.ค. สู่ระดับ 1.575 ล้านยูนิต ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน จากระดับ 1.404 ล้านยูนิตในเดือนก.ค.
+ ครม.เห็นชอบกรอบและงบลงทุนของรัฐวิสาหกิจปีงบ ฯ 66 วงเงินดำเนินการ 1.36 ล้านล้านบาท และวงเงินเบิกจ่ายลงทุน 2.76 แสนล้านบาท พร้อมแนะเร่งเบิกจ่าย-พัฒนาคน-เพิ่มศักยภาพบริหารงานลดความเสี่ยง และขยายเวลาขึ้นอัตราภาษีความหวานตามปริมาณน้ำตาลระยะที่ 3 ออกไปอีก 6 เดือน เพื่อบรรเทาภาระค่าครองชีพของประชาชน ช่วยอุตสาหกรรมเครื่องดื่ม
+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันน้ี ป่วยรายใหม่รักษาในรพ. 1,129 ราย มีผู้เสียชีวิต 13 ราย รักษาหาย 934 ราย
ปัจจัยลบ –
– ดัชนีดาวโจนส์ปิดร่วงลง 313.45 จุด หรือ -1.01% เนื่องจากนักลงทุนกังวลว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้ง ใหญ่อีกครั้งในการประชุม ซึ่งจะเสร็จส้ินลงในวันน้ีตามเวลาสหรัฐ นอกจากน้ี ตลาดยังถูกกดดันจากสัญญาณบ่งชี้ว่า บริษัทรายใหญ่ของสหรัฐกำลังได้รับผลกระทบอย่างหนักจากปัญหาเงินเฟ้อ
-สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.28 ดอลลาร์ หรือ 1.5% ปิดที่ 84.45 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยตลาดถูกกดดันจากการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์ และความกังวลที่ว่าการเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด จะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและความต้องการใช้น้ำมัน
– ที่ปรึกษาความมั่นคงแห่งชาติสหรัฐกล่าวว่า สหรัฐไม่ได้คาดหวังว่าจะมีการบรรลุข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่านในการ ประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ (UN) ในสัปดาห์นี้ แต่สหรัฐยังคงเปิดกว้างต่อการผลักดันข้อตกลงดังกล่าว
– โฆษกทำเนียบประธานาธิบดียูเครนกล่าวว่า การทำประชามติในดินแดนของยูเครนที่รัสเซียยึดครองอยู่ เพื่อสำรวจความต้องการของประชาชนในการแยกตัวไปอยู่กับรัสเซียน้ัน จะเป็นการทำลายช่องทางการเจรจาระหว่างยูเครนและรัสเซีย
– ประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน ผู้นำรัสเซีย กล่าวเรียกร้องให้อุตสาหกรรมอาวุธของรัสเซียเร่งการผลิต ท่ามกลางการสู้รบที่ยังคงดำเนินไประหว่างกองทัพรัสเซียและยูเครน
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันน้ียังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยนักลงทุนกังวลว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่อีกครั้ง ในการประชุม ซึ่งจะเสร็จสิ้นลงในวันนี้ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวลงเป็นตัวกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน คาดกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,630-1,645 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- ผู้ป่วยต่างชาติเพิ่มขึ้น : BH BDMS D
- วิกฤตพลังงานยุโรป+จีน เริ่มใช้ถ่านหินผลิตไฟฟ้าเพิ่มขึ้น : PRM VL BANPU LANNA AGE
- นายกฯ ออกเกณฑ์ให้ต่างชาติได้ BOI ถือกรรมสิทธิ์ที่ดินได้ : WHA AMATA ROJNA
- หุ้นซ่อมแซมหลังน้ำท่วม : GLOBAL DOHOME HMPRO TOA COTTO DCC TASCO
- iPhone 14 กระแสตอบรับดี : COM7, SPVI, CPW, JMART
หุ้นรายงานพิเศษ
MGT (ราคาเหมาะสม 5.70 บาท) มีแผน M&A รวมถึง JV เพิ่มเติม
- บริษัทมีรายได้ 2Q22 เท่ากับ 284.9 ล้านบาท ทรงตัว QoQ แต่เพิ่มขึ้น +30.1%YoY เนื่องจากฐานต่ำใน 2Q21 หลังได้รับผลกระทบจากสถานการณ์โควิด-19 ด้านอัตรากำไรขั้นต้นทำได้ที่ระดับ 26.0% ลดลงจาก 28.1% ในไตรมาสก่อน และ 28.9% ใน 2Q21โดยมีสาเหตุมาจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลกระทบต่อต้นทุนสารเคมีและต้นทุนพลังงานเพิ่มขึ้น บริษัทมีกำไรสุทธิเท่ากับ 25.0 ล้านบาท ลดลง -11.2%QoQ แต่ทรงตัว YoY โดยกำไรสุทธิ 1H22 เท่ากับ 53.2 ล้านบาท คิดเป็น 42.3% ของประมาณการปี 22
- ความเห็น: แนวโน้มผลประกอบการช่วง 2H22-23 ยังเติบโตได้ดี โดยได้แรงหนุนจากจำนวนออเดอร์เพิ่มขึ้น อย่างต่อเนื่องในทุกผลิตภัณฑ์ ประกอบกับ Green leaf chemical ยังขยายตัวได้ดี โดยได้ลูกค้ารายใหม่จาก ประเทศจีนญี่ปุ่นและเยอรมันเข้ามาเพิ่มเติม ซึ่งคาดว่ายอดขายจะเข้ามาตั้งแต่ 4Q65-1Q66 นอกจากน้ัน บริษัทยังมีแผน M&A รวมถึง JV เพิ่มเติม เราคงประมาณการรายได้ปี 22-23 ท่ีที่ระดับ 1,027.6 ล้านบาท และ 1,120.1 ล้านบาท เติบโต +9.1%YoY และ +9.0%YoY พร้อมคงกำไรสุทธิปี 22-23 ที่ระดับ และ 125.7 ล้านบาท และ 137.1 ล้านบาท เติบโต +19.5%YoY และ +9%YoY ตามลำดับ คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม ปี 23 เท่ากับ 5.70 บาท
หุ้นมีข่าว
(+) BRR (Bloomberg Consensus – บาท) จับมือกลุ่มเจมาร์ท สร้างบุรีรัมย์โมเดล ใช้ช่องทางของ SINGER ในการจำหน่ายสินค้าและปล่อยสินเชื่อชาวไร่อ้อยต้นทุนต่ำวางแผนธุรกิจเพื่อสิ่งแวดล้อม บรรจุภัณฑ์ชานอ้อยทาเงินดีเร่งขยาย ขายนวัตกรรมสร้างมูลค่าธุรกิจเชื้อเพลิงชีวมวลอัดแท่งเริ่มปีหน้า มีคาร์บอนเครดิต แถม 8.7 ล้านตัน มูลค่าสูง 2 หมื่นล้าน ส่วนธุรกิจอ้อยราคาดี ปีนี้แรง 70% (ที่มา ทันหุ้น)
(+) ANAN (Bloomberg Consensus 1.38 บาท) หายใจคล่อง หลังตุลาการผู้แถลงคดีให้ความเห็นควรยกฟ้อง “แอชตัน อโศก” ระบุโครงการดำเนินการโดยชอบ แต่ยังไม่ถือเป็นคำตัดสิน ต้องลุ้นศาลปกครองสูงสุดตัดสินอีกครั้ง คาดใช้เวลา 1-2 เดือน (ที่มา ทันหุ้น)
(+) YGG (Bloomberg consensus 12.40 บาท) อวดแบ็กล็อกเต็มมือ 120 ล้านบาท พร้อมเผยความคืบหน้าจัดตั้งบริษัทร่วมทุน MYGG ฉลุย ปักธงนั่งแท่นเป็นผู้พัฒนา นำเข้าเกมจากต่างประเทศ คาดชัดเจนในไตรมาส 4 นี้ ฟากบิ๊กบอส “ธนัช จุวิวัฒน์” ลั่นใกล้ปิดดีลพาร์ตเนอร์ลุยธุรกิจต้นน้ำ เตรียมก้าวเข้าสู่ตลาดโลกด้านทีวีซีรีส์ (ที่มา ทันหุ้น)
(+) TOP (Bloomberg consensus 66.50 บาท) เสนอขายหุ้นเพิ่มทุนที่ราคา 53.50 บาทต่อหุ้น จากช่วงราคาเบื้องต้นที่ 52-54 บาท (ที่มา อินโฟเควสท์)
ความเห็น เรามีมุมมอง Neutral ต่อการเพิ่มทุนของ TOP เนื่องจากราคาหุ้นได้ Diluted ไปแล้วตั้งแต่วันที่ 18 ส.ค. 65 โดยราคาเพิ่มทุนใกล้เคียงราคาปิดล่าสุด และอัตราส่วนหุ้นเดิมต่อหุ้นใหม่อยู่ที่ 11.7681 : 1.00 ซึ่งถือว่าอัตราเพิ่มทุนต่ำทำให้ผลกระทบต่อราคาจำกัด อย่างไรก็ตาม ค่าการกลั่นใน 2Q65 อ่อนตัวลงจาก 1Q65 ยังเป็นปัจจัยกดดันต่อผลประกอบการ TOP ทำให้แนะนำเพียง “ถือ”
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- 22 ก.ย.สภาอตุสาหกรรมแหง่ประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์
- สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์ แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า
- สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
- 28 ก.ย. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 5/2565
- 30 ก.ย. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย บจ. ส่วนใหญ่ปิดงวดงบการเงิน ไตรมาสที่ 3
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 20-21 ก.ย. ประชุม FED
- 21 ก.ย. สหรัฐ รายงานยอดขายบ้านมือสองเดือน ส.ค. สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จาก EIA (เช้าวันที่ 22 ก.ย.) ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แถลงมติอัตราดอกเบี้ย
- 22 ก.ย. ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) แถลงมติอัตราดอกเบี้ย
- สหรัฐรายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ดุลบัญชีเดินสะพัด 2Q65 ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนส.ค.จากคอนเฟอเรนซ์บอร์ด (Conference Board)
- 23 ก.ย. อียู รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการ-ภาคการผลิตขั้นต้นเดือน ก.ย.
- สหรัฐ รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการ-ภาคการผลิตขั้นต้นเดือน ก.ย.
- 26 ก.ย. สหรัฐ รายงานดัชนีกิจกรรมเศรษฐกิจทั่วประเทศเดือน ส.ค.จากเฟดชิคาโก
