ตลาดหุ้นวานนี้
- SET Index เพิ่มขึ้น 7 จุด ปรับขึ้นในทิศทางเดียวกับตลาดต่างประเทศ นักลงทุนเข้าเก็งกำไรหุ้นที่มีปัจจัยหนุนเฉพาะตัว อาทิ กลุ่มท่องเที่ยว, กลุ่มผลิตแบตเตอรี่ไฟฟ้าและ กลุ่มเครื่องดื่ม อย่างไรก็ตามดัชนีปรับขึ้นในกรอบจำกัดเนื่องจากนักลงทุนบางส่วนดักขายทำกำไรและลดความเสี่ยงเพื่อรอดูการประชุมของเฟดในวันพรุ่งนี้ (Consensus คาดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75%)
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้
- ประเมิน SET อ่อนตัวแนวรับ 1,630 / 1,625 จุด จุด ตามความกังวล FED และธ.กลางต่างๆเร่งขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อซึ่งกดดันให้เศรษฐกิจโลกชะลอตัวและส่งผลให้ Bond yield รวมถึงเงินดอลล่าร์สหรัฐพุ่งขึ้น นอกจากนี้แรงขายลดความเสี่ยงเพื่อรอผลการประชุม FED จะเป็นลบต่อทิศทางการลงทุน ดังนั้นจึงแนะนำ Selective buy ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวต่อไป
- 20 – 21 ก.ย. การประชุม FED คาดขึ้นดอกเบี้ย 0.75% รวมถึงติดตาม Dot Plot และคาดการณ์แนวโน้มเศรษฐกิจ
กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy
- KBANK BBL SCB KTB TTB BLA TLI อานิสงส์ดอกเบี้ยขาขึ้น
- AOT CENTEL ERW BA AAV อานิสงส์มาตการสนับสนุนการท่องเที่ยวในประเทศ
- EA GPSC BANPU มาตรการสนับสนุนโรงงานผลิตแบตรถ EV
- กลุ่มเดินเรือ PSL TTA ค่าระวางเรือเทกองฟื้นตัวขึ้น
หุ้นแนะนำวันนี้
- DTAC (ปิด 43.25 ซื้อ/เป้า 50.50 บาท) มี Sentiment บวกจากข่าวกฤษฎีกาตีความ กสทช. ไม่มีอำนาจสั่งหรือห้ามการควบรวมกิจการ TRUE และ DTAC คาดจะทำให้การควบรวมเร็วขึ้นหนุนราคาหุ้น DTAC กลับเข้าหาราคา Tender offer ที่ 47.76 บาท ยังมี upside อีก 10.4%
- TLI (ปิด 17.6 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 19.30) มี Sentiment บวกจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มขึ้นล่าสุดปรับขึ้นแตะระดับ 3.56%สูงสุดในรอบ 12 ปี ขณะที่ปลายปีมีลุ้นได้เข้าคำนวณในดัชนี MSCI และ SET 50 รอบใหม่
บทวิเคราะห์วันนี้: SCB, Beverage sector, ICT sector
ประเด็นสำคัญวันนี้
- (-) ดาวโจนส์, น้ำมัน ยังผันผวน ตลาดยังวิตกเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยแรง: ดัชนีดาวโจนส์กลับมาลดลง 313 จุด (-1%) ปิดที่ระดับ 30,706 จุด, เช่นเดียวกับราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.28$ (-1.5%) ปิดที่ระดับ 84.45$/bbl เนื่องจากนักลงทุนลดความเสี่ยงเพื่อรอดูความชัดเจนจากการประชุมเฟดในคืนวันนี้ แม้ตลาดส่วนใหญ่จะคาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.75% แต่ยังมีความไม่แน่นอนต่อแนวโน้มของการขึ้นดอกเบี้ยในอนาคตจาก FED dot plot และ ถ้อยแถลงของนายเจอโรม พาวเวล
- (+) กลุ่มเครื่องดื่ม – ครม. อนุมัติให้ขยายเวลาปรับขึ้นภาษีความหวานไปอีก 6 เดือน: จากเดิม 1 ต.ค.22 เป็น 1 เม.ย.23 เป็นบวกโดยตรงกับ CBG และ HTC เนื่องจาก CBG และ HTC มีสัดส่วนน้ำตาลในเครื่องดื่มชูกำลังคาราบาวแดง และเครื่องดื่มโค้กอยู่ที่ 7%-8% ซึ่งปัจจุบันเสียภาษีอยู่ที่ 0.1 บาทต่อลิตร ตามแผนเดิมจะต้องเสียภาษีเพิ่มเป็น 0.30 บาทต่อลิตร เมื่อมีการเลื่อนขึ้นภาษีจะทำให้ CBG และ HTC ประหยัดค่าใช้จ่ายได้ทันที
- (+) กลุ่มสื่อสาร – กฤษฎีกาตีความ กสทช. ไม่มีอำนาจสั่งหรือห้ามการควบรวมกิจการ TRUE และ DTAC: การรวมกิจการระหว่าง TRUE กับ DTAC ต้องยึดตามประกาศ กสทช.ปี 2561 โดยผู้ควบรวมไม่ต้องขออนุญาต กสทช. เพียงแจ้งให้ทราบเท่านั้น แต่ กสทช. มีอำนาจกำหนดเงื่อนไขหรือมาตรการเฉพาะเพื่อป้องกันความเสียหายจากการควบรวมขึ้นมาได้ ประเด็นนี้ถือเป็นข่าวดีต่อ TRUE DTAC รวมถึง ADVANC เพราะเชื่อว่าการควบรวมจะเร็วขึ้นและลดการแข่งขันในธุรกิจ