ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
เทรดไซด์เวย์ / ลบในกรอบแคบๆ
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันจันทร์ เทรดไซด์เวย์ / ลบในกรอบแคบๆ… หลังจากเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ตลาดหุ้นไทยยังคงแกว่งตัวลง (ตามคาด) หลังจากต่างชาติขายสุทธิต่อเนื่องท่ามกลางความกังวลเดิมเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลกชะลอ และ ธ.กลางหลักๆ ยังคงเดินหน้าปรับขึ้นดอกเบี้ย… ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยโดยรวมต่อตลาดหุ้นเป็นลบเล็กน้อย กล่าวคือ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับลงทำนิวโลว์อีกครั้งเมื่อวันศุกร์ หลังจากตัวเลขเงินเฟ้อ core PCE ส.ค. ออกมาที่ 4.9% YoY ซึ่งสูงกว่าที่ consensus คาดการณ์ที่ 4.7% YoY ส่งผลให้สัญญาเฟดฟันด์ฟิวเจอร์ให้น้ำหนัก terminal interest rate (หรือระดับสูงสุดของ ดอกเบี้ย) ขึ้นไปที่ 4.75% ในไตรมาส 1/2566 ii) สถานการณ์ในภาคการเงินของยุโรปเปราะบาง หลังจากสำนักข่าวต่างประเทศรายงานว่าธนาคารยักษ์ใหญ่ในยุโรปอย่าง Credit Suisse เผชิญปัญหาการเงินภายในค่อนข้างมาก และน่าจะต้องประกาศแผนปรับโครงสร้างฟื้นฟูธนาคารในเร็วๆ นี้ ทั้งนี้หุ้นกลุ่มพลังงานอาจดูดีขึ้นในช่วงสั้น หลังจากมีข่าวกลุ่ม OPEC+ พร้อมลดกำลังการผลิตน้ำมันถึง 1.0 ล้านบาร์เรลต่อวันในการประชุมวันที่ 5 นี้ เพื่อสร้างเสถียรภาพให้กับราคาน้ำมัน ขณะที่ปัจจัย ต.ค. ภายในประเทศเมื่อวันศุกร์ ธปท. รายงานตัวเลขเศรษฐกิจไทยเดือน ส.ค. ชี้ว่าการบริโภคภาคเอกชนและการลงทุนภาคเอกชนฟื้นตัวแข็งแกร่งมาก YoY และน่าจะเป็นตัวหนุนให้หุ้นธีมเศรษฐกิจภายในประเทศปรับตัวโดดเด่นได้ต่อไป
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร BEC*, BBL*, PTG*
- BEC* (เป้าพื้นฐาน 15.3 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 10.2 บาท / แนวต้าน 10.8 – 11.1 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาส Rebound ทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 12 บาท (Stop loss 10 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นพักฐานแรง ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานไม่เปลี่ยน ฝ่ายวิจัยฯ ยังคงประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H65 แข็งแกร่งขึ้น HoH จากยอดโฆษณาที่คาดจะฟื้นตัวตามภาวะเศรษฐกิจ รวมทั้งการปรับผังรายการ และการขายละครไปต่างประเทศ (Global Content Licensing) 3) Valuation ไม่แพง Forward PE ปี 2565 – 66 ลดลงเหลือเพียง 23.6 เท่า และ 18.9 เท่า ตามลำดับ
- BBL* (เป้าพื้นฐาน 159 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 136 บาท / แนวต้าน 140.5 – 145 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 150 บาท (Stop loss 135 บาท) 2) ประเมินรับ Sentiment บวกจาก i) แนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น และล่าสุดปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ขึ้นมากกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก หนุนส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) ii) การฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยโดยหลังการเปิดประเทศ 3) ประเมินฐานลูกค้าหลักของ BBL ที่เน้นกลุ่มลูกค้าองค์กรจะฟื้นตัวก่อน และทนทานต่อการขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ได้มากกว่ากลุ่มลูกค้า SMES 4) Valuation ไม่แพง PBV 0.53 เท่า คิดเป็นราว -1.5 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต
- PTG* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 15.8 บาท / แนวต้าน 16.3 – 16.7 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 17.2 บาท (Stop loss 15.4 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากการเตรียมปรับไปใช้สูตรไบโอดีเซล บี7 จากปัจจุบัน บี5 (ซึ่งดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยฯคาดในประมาณการฯ ว่าจะคงใช้สูตร บี5 จนถึงสิ้นปี) เป็นบวกต่อธุรกิจไบโอดีเซลที่ยื่นไฟลิ่งเตรียม IPO ไปก่อนหน้าแล้ว 3) ราคาน้ำมันตลาดโลกเริ่มพักฐานและทรงตัว ลดแรงกดดันค่าการตลาดน้ำมัน ขณะที่คาดการเปิดประเทศเป็นบวกต่อปริมาณการเติมน้ำมัน และธุรกิจ Non-oil (ร้านกาแฟ ร้านสะดวกซื้อ) 4) Valuation ไม่แพง Forward PE 16.5 เท่า (คิดเป็นราว -1 เท่า ของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต)
หุ้นมีข่าว
(+) BTS* ทุ่ม 2.88 พันล. ซื้อหุ้นเพิ่มทุน TNL (ข่าวหุ้น) บอร์ด BTS อนุมัติงบลงทุน 2,884.08 ล้านบาท ซื้อหุ้นเพิ่มทุน PP ของ TNL คิดเป็น 41.09% ในราคาหุ้นละ 33.06 บาท คาดเสร็จธ.ค.นี้ และต้องทำเทนเดอร์ฯ อีก 17.82% มูลค่า 1.25 พันล้านบาท แต่ BTS* ยันถือหุ้นไม่เกิน 50% เล็งขายหุ้นที่เกินหลังเทนเดอร์ฯ เสร็จ
(+) IFA เห็นชอบผู้ถือหน่วย ลงมติโหวตขาย JASIF AIS แก้สัญญาใหม่เหมาะสม หนุนการเงินมั่นคง (ข่าวหุ้น) ที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ (IFA) กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานบรอดแบนด์อินเทอร์เน็ต จัสมิน (JASIF) แนะนำผู้ถือหน่วย JASIF ไฟเขียว JAS ขายหน่วยลงทุนใน JASIF ข้อเสนอของเอไอเอสมีความเหมาะสม และจะช่วยสร้างความมั่นคงทางการเงินให้กับกองทุนฯ ได้ในอนาคต หาก TTTBB ใช้ทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับ xDSL ได้ไม่เต็มประสิทธิภาพ อาจถูกตั้งด้อยค่า และจะมีผลกระทบต่องบการเงินของ TTTBB มีความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้
(-) คุมเพดานดอกเบี้ยเช่าซื้อรถ ไฟแนนซ์เข้มรีดเงินดาวน์เพิ่ม (ประชาชาติธุรกิจ) ธุรกิจเช่าซื้อรถยนต์ มอเตอร์ไซค์สะเทือน สคบ.เคาะเพดานคุมดอกเบี้ย 23% เดิมเคยรีดได้ 30% ไฟแนนซ์เข้มปล่อยกู้-เพิ่มเงินดาวน์ ตั้งการ์ดสูง ปล่อยสินเชื่อยากขึ้น คาดรีเจ็กต์เรตพุ่ง บีบขอดาวน์เพิ่ม 30% สกรีนลูกค้าเข้มเซ็กประวัติ “เครดิตบูโร” ผู้ประกอบการโดน 2 เด้ง โขกดอกเบี้ยลูกค้าไม่ได้แถมเจอต้นทุนดอกเบี้ยขาขึ้น
(+) FORTH* ประมูล 9.7 พันล. เต่าบินมีแววแตะ 6 พันตู้ (ทันหุ้น) FORTH* งานประมูลเพียบ เดินหน้าลุย 9 พันล้านบาทปีนี้ ยังคงเป้ารายได้โต 10-15% แย้มผลงานไตรมาส 3/2565 ดีกว่าไตรมาส 2/2565 พร้อมลุยติดตั้งที่ชาร์จอีวี ขยายตู้เต่าบินปีนี้ลุ้น 6 พันตู้ เตรียมนำเต่าบินลุยต่างประเทศต่อยอด
(+) B52 ลั่นปีหน้าพลิกมีกำไร ผนึก “มหิดล ตั้งบริษัทร่วมทุน ลุย 6 กลุ่มผลิตภัณฑ์ (ข่าวหุ้น) B52 มั่นใจผลงานปี 56 พลิกมีกำไร หลังปรับโครงสร้างธุรกิจใหม่ ล่าสุดจับมือมหาวิทยาลัยมหิดล ตั้งบริษัทร่วมทุน “เอ็มเมด ฟาร์ม” ออก 6 กลุ่มผลิตภัณฑ์-บริการทางการแพทย์และสุขภาพ “ยารักษาโรค-ผลิตภัณฑ์เสริม อาหารและวิตามิน-สมุนไพร-อาหารทางการแพทย์-อุปกรณ์ทางแพทย์-นวัตกรรมทางการแพทย์
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- BAFS (เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท) แนวรับ 31 บาท / แนวต้าน 32.5 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 30 บาท)
- SNNP (เป้า Consensus 19.9 บาท) แนวรับ 16.8 บาท / แนวต้าน 17.7 – 18.0 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 16.8 บาท)
- ERW* (เป้าพื้นฐาน 5 บาท) แนวรับ 4.3 บาท / แนวต้าน 4.6 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 4.2 บาท)
- AMA (เป้าพื้นฐาน 7.6 บาท) แนวรับ 5.15 บาท / แนวต้าน 5.5 – 5.75 บาท (Stop loss 4.9 บาท)
- ADVANC* (เป้า Consensus 241.35 บาท) แนวรับ 194.5 บาท / แนวต้าน 201-204 บาท (Stop loss 194 บาท)
- GFPT (เป้าพื้นฐาน 21.5 บาท) แนวรับ 14.5 บาท / แนวต้าน 15.4 – 15.6 บาท (Stop loss 14.5 บาท)
- KSL (เป้า Consensus 5.07 บาท) แนวรับ 3.88 บาท / แนวต้าน 4.04 – 4.1 บาท (Stop loss 3.82 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
SNC แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 23.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯ Initiate coverage หุ้น SNC โดยประเมิน i) ธุรกิจ OEM เติบโตแกร่ง (ลูกค้าผู้ผลิตเครื่องปรับอากาศ และอุปกรณ์เครื่องใช้ไฟฟ้าในบ้าน) ซึ่งเป็นผลจากการย้ายฐานการผลิต ii) Valuation ไม่แพง และ Dividend yield สูง 7-8% ต่อปี iii) คาดกำไร เติบโต +21% CAGR ต่อปี (2564 -66)
