KS Daily View 04.10.2022 > คาด SET Rebound ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นจากแรงเก็งผลประชุม OPEC+ คาด SET 1550 -1575 จุด หุ้นแนะนำวันนี้ SCB, JMT
ประเด็นที่เกิดขึ้นเมื่อวาน
ต่างประเทศ : สินทรัพย์เสี่ยงโดยเฉพาะตลาดหุ้นกลับมา Rebound แรงและลดน้ำหนักลดลงจากประเด็นความกังวลเรื่อง CDS พุ่งขึ้น ฯลฯ โดยตลาดให้น้ำหนักฝั่งสหรัฐเมื่อคืนมีรายงานตัวเลข ISM Manufacturing PMI เดือน ก.ย. เมื่อวานปรับลงสู่ระดับ 50.9 จุดต่ำสุดในรอบ 2 ปี และต่ำกว่าที่ Consensus คาดที่ 52.3 จุด ทำให้ตลาดคลายกังวล Fed เร่งขึ้นดอกเบี้ยระยะสั้น เห็นจากทั้ง Bond Yields สหรัฐ อายุ 2 ปี และ 10 ปี ปรับลงมาอยู่ที่ 4.09% และ 3.64% ตามลำดับ เช่นเดียวกับ Dollar index แนวโน้มยังอ่อนค่าต่อลงตั้งแต่จุดสูงสุดเมื่อวันที่ 27 ก.ย. ราว 2.1% อยู่ที่ 111.6 จุด ในทางตรงข้ามหนุนตลาดหุ้นสหรัฐฟื้นตัวแรง เห็นจากดัชนี Dow Jones 2.6%DoD, NASDAQ 2.2% Sector ในดัชนี S&P500 ปรับขึ้นทุก Sector หลักๆ คือ Energy +5.77%, Material +3.4%, IT 3.1% ฯลฯ
ในประเทศ : SET Index เมื่อวานปิด 1558.05 จุด(-1.98%DoD) โดยกลุ่มนักลงทุนที่ขายหลักๆ คือ สถาบันขายสุทธิ 1.34 หมื่นล้านบาท Sector ที่ปรับลงหลักๆ คือกลุ่มค้าปลีกอาทิ CPALL -3.5%, MAKRO -5.2%, CRC -3.8%,กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ DELTA -5.2% ส่วนหุ้นที่ปรับขึ้น อาทิ PTTEP +2.5%, ANAN +5.1%
ประเด็นที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้
ต่างประเทศ Key หลักๆ คือ
1.) ติดตามการประชุม OPEC+ วันพรุ่งนี้ 5 ต.ค. ตลาดคาดมีความเป็นไปได้สูงที่ OPEC+ จะมีมติปรับลดกำลังการผลิต 1 ล้านบาร์เรล/วัน ระยะสั้นเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมันดิบโลกปรับขึ้นแรง 4%DoD Sentiment บวกหนุนต่อหุ้นกลุ่ม Upstream อาทิ PTTEP, PTT
2.) ติดตาม 7 ต.ค. ตัวเลขแรงงานสหรัฐ อาทิ Nonfarm payrolls ของเดือน ก.ย. ตลาดคาด 2.5 แสนราย
ในประเทศ : กระแสฝนตกต่อเนื่องและน้ำท่วมในประเทศไทย KS ประเมิน จากการรายงานของข้อมูลของ GISTDA ปริมาณฝนปีนี้ที่ใกล้เคียงกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2554 แต่ประสิทธิภาพในการบริหารจัดการน้ำดีกว่าทำให้คาดว่าจะไม่เกิดเหตุการณ์แบบน้ำท่วมใหญ่ในปี 2554 เห็นจากปริมาณน้ำในแหล่งน้ำต้นทุนทั้ง 4 เขื่อน คือ เขื่อนภูมิพล เขื่อนสิริกิติ์ เขื่อนแควน้อยบำรุงแดน และเขื่อนป่าสักชลสิทธิ์ มีปริมาณน้ำ 17,700 ล้านลูกบาศก์เมตร (ล้าน ลบ.ม.) คิดเป็น 71% ของปริมาณการกักเก็บและยังสามารถรองรับน้ำได้อีก 7,171 ล้าน ลบ.ม. ในส่วนความเสียหายกับพื้นที่เกษตรเท่าที่ตรวจสอบในส่วนของภาคกลางยังไม่มีรายงานเพราะมีการเก็บเกี่ยวข้าวไปแล้ว และเตรียมไว้เป็นพื้นที่รับน้ำ ส่วนในภาคอีสานมีความเสียหายบ้างแต่ไม่มาก นอกจากนี้เช็คกับบริษัทที่มีโรงงานอยู่ในภาคกลางประเมินว่ารอบนี้ไม่น่ากังวล อย่างไรก็ตามประเมินหลังผ่านพ้นหน้าฝนในช่วงเดือน ต.ค. รัฐมีการออกมาตรการงบเพื่อซ่อมแซมถนน บ้าน หลังบางพื้นเผชิญน้ำท่วม ในระยะสั้นคาดหุ้นที่ได้กระแสเชิงบวก คือ กลุ่มค้าปลีกวัสดุก่อสร้าง อาทิ DOHOME, HMPRO และกลุ่มวัสดุก่อสร้าง อาทิ TASCO, DCC
มุมมองระยะถัดไป : KS คาด
1.) ยังคงเป้า SET Index ปี 2565 ไว้ที่ 1,740 จุด
2.) คาด SET Index ในเดือน ต.ค. จะซื้อขายในช่วง 1,540-1,665 จุด คิดเป็น PER ปี 2566 ที่ 14.3 เท่า-15.5 เท่า (หรือค่าเฉลี่ยที่ +0.5 SD)
3.) คาดการณ์ GDP Growth ไทยปี 2565 ที่ 2.9%YoY 4.)ค่าเงินบาท/ดอลลาร์สหรัฐ คาด 37.50 บาท ณ.สิ้นปี 2565
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้คาด 1550-1575 จุด หุ้นแนะนำ SCB, JMT
Top pick :
SCB (ราคาทางพื้นฐาน 152.0 บาท)
1.) เราคาดว่ากำไรไตรมาสงวด 3Q22 ของ SCB จะเติบโตสูงสุดในเชิง QoQ
2.) การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทุก 25bps จะเป็น upsides ต่อกำไรปี 2023 ของธนาคาร SCB +2%
3.)โดยจากสถิติการประชุม กนง.ในรอบที่ขึ้นดอกเบี้ยฯ อาทิ รอบล่าสุด 10 ส.ค.หุ้นกลุ่มธนาคารจะ Out perform หลังการประชุม 1 สัปดาห์ โดยปรับขึ้นเฉลี่ย 2%
4.) เมื่อวาน SCB ประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล หุ้นละ 1.50 บาท ขึ้น XD วันที่ 12 ต.ค.
JMT (ราคาพื้นฐาน 71.0 บาท) เราคาดกำไรครึ่งหลังของปีนี้จะปรับตัวดีขึ้นจากครึ่งปีแรกจากการเก็บเงินสดเพิ่มขึ้น และการรับรู้รายได้ที่สูงขึ้นจากพอร์ตตัดจำหน่ายเต็มจำนวนที่สูงขึ้น
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันอังคาร ติดตาม การประชุมธนาคารกลางออสเตรเลีย คาดปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 50bps. เป็น 2.85% ตัวเลข JOLTs Job Openings เดือน ส.ค. คาด 10.65mn (-5.2% MoM) และถ้อยแถลงของ Fed Williams, Fed Logan, Fed Mester, Fed Jefferson, และ Fed Daily
- วันพุธ ติดตาม ตัวเลขเงินเฟ้อของไทยเดือน ก.ย. คาด +6.5% YoY (ลดลงจาก 7.86% YoY เดือนก่อนหน้า) ตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานของไทยเดือน ก.ย. คาด +3.2% YoY (เทียบ 3.15% YoY เดือนก่อนหน้า) ตัวเลข Jibun Bank Service PMI ของญี่ปุ่น เดือน ก.ย. คาด 51.9 จุด (+4.8% MoM) ตัวเลข S&P Global Service PMI ของยูโรโซน เดือน ก.ย. คาด 48.9 จุด (-1.8% MoM) ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ เดือน ก.ย. คาด +205K (+55% MoM) ตัวเลขดุลการค้าของสหรัฐฯ เดือน ส.ค. คาด -US$68bn (จากเดือนก่อนหน้าที่ -US$70.7bn) ตัวเลข ISM Non-Manufacturing PMI ของสหรัฐฯ เดือน ก.ย. คาด 56 จุด (-1.6% MoM) ปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ รายสัปดาห์ ถ้อยแถลงของ Fed Bostic และการประชุมของกลุ่ม OPEC+
- วันพฤหัสฯ ติดตาม ตัวเลข Initial Jobless Claim ของสหรัฐฯ รายสัปดาห์คาด 200K (+3.6% WoW) และถ้อยแถลงของ Fed Evan รวมถึง Fed D. Cook และ Fed Waller
- วันศุกร์ ติดตาม ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เดือน ก.ย. คาด 250K (-20% MoM) ตัวเลขอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ เดือน ก.ย. คาด 3.7% (ทรงตัว MoM) ตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงของสหรัฐฯ เดือน ก.ย. คาด +5.1% YoY (เทียบเดือนก่อนหน้าที่ +5.2% YoY) และถ้อยแถลงของ Fed Williams
