ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
ปรับฐานหลังฟื้นตัวมาหลายวัน ติดตามตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ วันนี้
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันศุกร์ ปรับลดลง… หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยฟื้นตัวต่อ (ตามคาด) ตามหุ้น DELTA (+5.11%) และหุ้นพลังงานที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันดิบที่รีบาวด์ ตามการประกาศลดกำลังการผลิต 2 ล้านบาร์เรลของกลุ่ม OPEC+… ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยโดยรวมต่อตลาดหุ้นเป็นลบเล็กน้อย กล่าวคือ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับฐานลง หลังจากเจ้าหน้าที่ระดับสูงของ ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) ถึง 4 ท่าน ออกมาให้มุมมองที่ค่อนข้างแข็งกร้าวต่อแนวนโยบายดอกเบี้ย และยังคงแสดงความกังวลต่อเงินเฟ้อสหรัฐฯ ii) สถานการณ์ในอังกฤษเป็นลบมากขึ้น หลังจากบอนด์ยิลด์พุ่งขึ้นอีกครั้งหนึ่ง ตามข่าว Fitch ปรับลดแนวโน้มเครดิตของอังกฤษเป็นเชิงลบ ซึ่งกดดันค่าเงินปอนด์รวมทั้งเงินยูโร และผลักดันให้ดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ แข็งค่าขึ้น เป็นลบต่อสินทรัพย์เสี่ยงในภาพรวม… สำหรับในค่ำวันนี้ สหรัฐฯ จะรายงานตัวเลขสำคัญ ได้แก่ การจ้างงานนอกภาคเกษตร และอัตราการว่างงาน เดือน ก.ย. ซึ่งหากตัวเลขดังกล่าวออกมาสูงกว่าที่ consensus คาด อาจส่งผลให้นักลงทุนเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอีก… สำหรับในสัปดาห์หน้า ตลาดหุ้นไทยจะเปิดทำการเพียง 3 วัน (10-12 ต.ค.) และปัจจัยที่น่าติดตาม ได้แก่ i) การประมาณการเศรษฐกิจโลกของ IMF และ ii) การแถลงของ กสทช. เกี่ยวกับอำนาจการตัดสินกรณีควบรวมกิจการระหว่าง DTAC* และ TRUE*
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร PLANB*, ILM, NEX
- PLANB* (เป้าพื้นฐาน 8.8 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 7.0 บาท / แนวต้าน 7.35 – 7.55 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 7.8 บาท (Stop loss 6.8 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 3Q65 Turnaround เป็นกำไร +165 ล้านบาท และเราคาดผลการดำเนินงานจะฟื้นตัวต่อเนื่องใน 4Q65 และปี 2566 จากการเปิดประเทศ และการเตรียมเลือกตั้งฯ ปีหน้า จะหนุนยอดการใช้จ่ายงบโฆษณา และรวมถึงการกลับมาจัดงาน Event ต่างๆ 3) Forward PE ปีหน้า 32.6 เท่า (คิดเป็นราว -1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต)
- ILM (เป้า Consensus 22.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 16.5 บาท / แนวต้าน 17.1 – 17.3 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาส Rebound ทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 17.8 บาท (Stop loss 16.2 บาท) 2) Consensus คาดกำไรปี 2565 – 66 โต +40% YoY และ +12% YoY ตามลำดับ โดยเราประเมินประมาณการฯปี 2565 มี Upside เนื่องจากคาดผลการดำเนินงาน 2H65 จะโต HoH จาก i) การเปิดประเทศหนุนทั้งยอดขายเฟอร์นิเจอร์ และรายได้ค่าเช่า Community mall ii) การเร่งโอนโครงการอสังหาฯ ของผู้ประกอบการฯ ในปีนี้ หนุนยอดขายเฟอร์นิเจอร์ iii) การเข้าบริหารพื้นที่เช่าขายอุปกรณ์เครื่องใช้ไฟฟ้าโดย COM7* ขณะที่กำไร 1H65 คิดเป็นเพียง 50% ของประมาณการฯ เต็มปี 3) Forward PE ปี 2565 – 66 ตาเพียง 13.3 เท่า และ 11.9 เท่า ตามลำดับ
- NEX (เป้า Consensus 23.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 18.3 บาท / แนวต้าน 19 – 19.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 18 บาท) 2) ประเมินผลการ ดำเนินงาน 3Q65 พลิกเป็นกำไรจากการเริ่มทยอยส่งมอบรถเมล์ EV ตั้งแต่เดือน ส.ค. ที่ผ่านมา โดย Consensus คาดปีนี้พลิก Turnaround กำไร 788 ล้านบาท และคาดปีหน้าโต +100% YoY เป็น 1.6 พันล้านบาท และคาด ROE ปี 2565 – 66 เพิ่มขึ้นเป็น +22.8% และ +41.5% ตามลำดับ 3) Forward PE ปีนี้ยังสูงราว 42.8 เท่า และปีหน้าจะลดลงเหลือเพียง 18.5 เท่า
หุ้นมีข่าว
(0) ซ้อมใหญ่โหวต JASIF วันนี้ ย้ำ 7 ข้อดี AIS แทนจัสมินฯ โนมูระฯ มั่นใจสปอนเซอร์ใหม่ตันยีลด์กองทุนฯ พุ่ง (ข่าวหุ้น) จับตากองทุน JASIF ซ้อมประชุมใหญ่วันนี้ ก่อนโหวตจริง 18 ต.ค. รับหรือไม่รับข้อเสนอ ADVANC* ซื้อ JASIF ย้ำ 7 ข้อดีหากได้ ADVANC เป็นสปอนเซอร์ใหม่ แจงแผนจ่ายเงินคืนทุน ผู้ถือหน่วยปีละพันล้าน แทนจ่ายปันผล เหตุเป็นเงินค่าเช่าล่วงหน้า ปักเป็นกำไรไม่ได้ โบรกฯ มองหากโหวตรับทุกข้อเสนอและลดค่าเช่า 30% ADVANC* รีบาวด์แรง แม้งบไตรมาส 3/65 ไม่สวย ด้านในมูระฯ มั่นใจแอดวานซ์ฯ เข้ามาจะช่วยดันผลตอบแทนกองทุนให้สูงขึ้นได้
(+ BEC) ช่อง 3 มุ่งขึ้นแท่นบิ๊กธุรกิจ บันเทิงครบวงจร (กรุงเทพธุรกิจ) ลดสัดส่วนรายได้ทีวีเหลือ 50% ฟันกำไร 5 พันล้าน ช่อง 3 ยังคงเดินหน้าพลิกภาพองค์กรจาก “สถานีโทรทัศน์” ไปสู่บทบาทใหม่ผู้ผลิตรายการหรือคอนเทนท์โปรวายเดอร์ ต่อจิ๊กซอว์เป็น “ธุรกิจบันเทิงครบวงจร”
(+) MAJOR* ผนึกหัวเว่ยฯ ผุดแอปฯ เวอร์ชันใหม่ สู่โลกหนังทุกที่ทุกเวลา (ข่าวหุ้น) MAJOR* ผนึก “หัวเว่ย เทคโนโลยี” เปิดตัว Major Cineplex App เวอร์ชันใหม่ใน Huawei App Gallery เข้าสู่โลกของหนังอย่างรวดเร็วและสะดวกสบาย ทุกที่ ทุกเวลา
(+) SGP บินลงทุนลาวสุดคุ้ม เห็นทางลัดเทคกัมพูชา (ทันหุ้น) SGP เข้าซื้อ “ประสานสักแก๊ส” ใน สปป.ลาว ในราคา 15 ล้านบาท ลั่นสุดคุ้มได้ทั้งที่ดิน และใบอนุญาตการนำเข้าธุรกิจก๊าซ LPG เตรียมปรับปรุงให้บริการปีหน้า มองในอนาคตจะสามารถขยายไปยังธุรกิจอื่น น้ำมัน ไฟฟ้าในสปป.ลาว ได้เพิ่มอีก สบช่องโมเดลซื้อธุรกิจ เล็ง LPG ในกัมพูชา พร้อมวางลงทุนครบทุกประเทศในกลุ่ม CLMV บุกอินเดีย-ศรี ลังกา-บังกลาเทศ
(+) GPI ปักธงปี 68 รายได้พุ่ง 1 พันล้าน เร่งสรุป 2 งานใหญ่ อีเวนต์กลุ่มกีฬา-บันเทิง (ข่าวหุ้น) GPI ชูกล ยุทธ์ขยายธุรกิจสู่การเป็นผู้จัดงานด้านกลุ่ม Non-Auto มุ่งเน้นการจัดอีเวนต์กลุ่มกีฬาและบันเทิง มองเป็นตลาดที่มีศักยภาพสูง คาดหนุนธุรกิจหลักให้แข็งแกร่ง เตรียมสรุปความชัดเจนแผนจัด 2 อีเวนต์ใหญ่ในเร็วๆ นี้ ย้ำจุดแข็งเป็นผู้จัดงานแสดงสินค้าด้านยานยนต์ขนาดใหญ่ ปักธงรายได้โตเท่าตัวพุ่ง 1,000 ล้านบาท ภายในปี 68
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- BAFS (เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท) แนวรับ 30 บาท / แนวต้าน 31.75-32.5 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 30 บาท)
- ERW* (เป้าพื้นฐาน 5 บาท) แนวรับ 4.34 บาท / แนวต้าน 4.5-4.6 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 4.3 บาท)
- AMA (เป้าพื้นฐาน 7.6 บาท) แนวรับ 5.7 บาท / แนวต้าน 5.9-6.1 บาท (Trailing stop 5.4 บาท)
- GULF (เป้าพื้นฐาน 60 บาท) แนวรับ 49.5 บาท / แนวต้าน 51-52.5 บาท (Stop loss 49 บาท)
- BEC* (เป้าพื้นฐาน 15.3 บาท) แนวรับ 10.2 บาท / แนวต้าน 10.6-10.8 บาท (Stop loss 10 บาท)
- PTG* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) แนวรับ 15.7 บาท / แนวต้าน 16.2-16.4 บาท (Stop loss 15.5 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลยุทธ์การลงทุน: ฝ่ายวิจัยฯ ศึกษาความอ่อนไหวของกำไร บจ. หากเกิดการเปลี่ยนแปลงของ 3 ปัจจัยเศรษฐกิจที่สำคัญ ได้แก่ ค่าเงินบาทอ่อนค่ากว่าที่คาด การชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก และดอกเบี้ยปรับขึ้นมากกว่าที่คาด…. เราพบว่ากลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ บรรจุภัณฑ์ และ เกษตร/อาหาร จะได้อานิสงส์จากการอ่อนค่าของเงินบาท แต่ผลบวกดังกล่าวส่วนใหญ่จะถูกหักล้างโดยผลกระทบจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก…. สำหรับกลุ่มโรงไฟฟ้าจะได้อานิสงส์จากบาทอ่อน แต่ผลกระทบจากการขึ้นดอกเบี้ยอาจจะหักล้างผลบวกไปบางส่วนเช่นเดียวกัน ในกรณีของหุ้น domestic play บางบริษัทในกลุ่มโรงแรม และ non-bank อาจจะได้รับผลกระทบค่อนข้างมากจากการขึ้นดอกเบี้ย แต่สำหรับภาพรวมทั้ง KGI universe นั้น เรายังมองว่าปัจจัยต่างๆ ข้างต้นไม่น่าจะกระทบกำไร บจ. อย่างมีนัยสำคัญ
