รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
มีย่อบ้าง ภาพใหญ่ยังคงไซด์เวย์
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันอังคารปรับลดลงแต่ไม่รุนแรง (sideways down)… หลังจากเมื่อวานนี้ตลาดหุ้นรีบาวด์ในกรอบที่จำกัด (ตามคาด) แต่ไม่ได้มีปัจจัยบวกที่สำคัญเข้าสู่ตลาดหุ้นแต่อย่างใด สำหรับในวันนี้พบว่าปัจจัยต่างประเทศเป็นลบมากขึ้น หลังจากสหรัฐฯ รายงานดัชนี ISM ภาคการผลิต เดือน ก.ค. ชะลอตัวสู่ 59.5 จุด ต่ำกว่าที่ consensus คาดการณ์ที่ 60.9 จุด และเดือน มิ.ย. อยู่ที่ 60.6 จุด ปัจจัยดังกล่าวผนวกกับการระบาดของ COVID-19 สายพันธุ์เดลต้าที่เพิ่มขึ้นทั่วโลก กดดันให้ราคาน้ำมันดิบ WTi ลดลง 3.0% เมื่อคืนนี้ น่าจะส่งผลลบต่อจิตวิทยาของหุ้นกลุ่มพลังงานบ้าง
ด้านปัจจัยภายในประเทศยังคงวนเวียนอยู่กับประเด็น COVID-19 เช่นกัน เช้าวันนี้ ศบค. รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อใหม่ 18,901 ราย เสียชีวิต 147 ราย และหายป่วยกลับบ้าน 18,590 ราย ซึ่งถือว่าสถานการณ์ยังน่ากังวลอยู่แม้ว่าจำนวนผู้ที่หายป่วยจะไล่ขึ้นมาอย่างรวดเร็ว… ส่วนการประชุม กนง. ในวันพรุ่งนี้นั้น เป็นที่คาดการณ์อย่างกว้างขวางอยู่แล้วว่า กนง. จะคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.5% แต่น่าติดตามว่า กนง. จะชี้ถึงความเสี่ยงด้านลบของแนวโน้มเศรษฐกิจไทยมากน้อยเพียงใด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร PSTC, RCL / Pair trading (KBANK*:SCB*)
PSTC (เป้า Consensus 3.78 บาท)
1) ประเมินแนวรับ 2.5 บาท / แนวต้าน 2.6 – 2.8 บาท หากผ่านแนวต้านนี้ไปได้ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไป ±3.0 บาท (Stop loss 2.3 บาท)
2) Consensus คาดกำไรปี 2565 โต +216% YoY เป็น 351 ล้านบาท หลังจากที่ท่อขนส่งน้ำมันภาคอีสานของ PSTC จะเริ่มเปิดดำเนินการใน ต.ค.64 นี้ และจะทำให้ Forward PE ปี 2565 ลดลงเหลือ ±20 เท่า (ปัจจุบัน ±44 เท่า)
3) รายได้จากธุรกิจท่อส่งน้ำมันจะเป็น Recurring income ในอนาคต ยกฐานกำไรต่อปีของ PSTC ขึ้น
4) ราคาหุ้นปัจจุบันเทรดเท่ากับมูลค่าทางบัญชี (PBV 1 เท่า)
RCL (เป้า Consensus 60 บาท)
1) ประเมินแนวรับ 57.5 บาท / แนวต้าน 60 – 65 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Stop loss 54 บาท)
2) ประเมินแนวโน้ม Earnings momentum ยังเป็นขาขึ้นต่อไปอีกอย่างน้อย 2 ไตรมาสติดๆ (2Q-3Q) จาก Demand การขนส่งสินค้าทั่วโลกที่ยังเร่งตัวขึ้น ขณะที่อุปทานเรือคอนเทนเนอร์มีจำกัด ส่งผลให้ดัชนีค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์ล่าสุดยังปรับขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง … ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯ บล.เคจีไอ ไต้หวัน คาดการ Re-stock สินค้าทั่วโลกยังเร่งตัวขึ้นไปจนถึงกลางปีหน้าเป็นอย่างน้อย
3) Trailing PE 10.5 เท่า คาดว่าจะลดลงไปอีกหลังการรายงานงบฯ 2Q – 3Q
KBANK* (เป้าพื้นฐาน 150 บาท) : SCB* (เป้าพื้นฐาน 100 บาท)
1) ประเมิน Valuation ของ KBANK* ถูกกว่า SCB* โดย KBANK* มี Forward PE, PBV = 7.5 เท่า (-2 SD) และ 0.53 เท่า (-2 SD) / SCB* มี Forward PE, PBV = 10.3 เท่า (-1 SD) และ 0.76 เท่า (-1.5 SD)ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯประเมิน ROE เฉลี่ยของ KBANK* = 7.9% สูงกว่า SCB* ที่คาด ROE ไว้ 7.3%
2) แนะนำกลยุทธ์ Pair trading โดยการ เปิด “Long KBANK*” และ “Short SCB*” พร้อมกัน ทั้งนี้อัตราส่วนราคา KBANK*/SCB* ปัจจุบันอยู่ที่ 1.09 เท่า หลุดกรอบ -2 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต (ระยะเวลาคำนวณ 200 วัน) คาดหวังอัตราส่วนกลับสู่ค่าเฉลี่ย (1.26 เท่า) กำหนด Stop loss หาก
i) ขาดทุนรวมเกิน -5%
ii) ระยะเวลานานเกิน 1 เดือนแล้วอัตราส่วนราคายังไม่กลับสู่ค่าเฉลี่ย
หุ้นมีข่าว
(+) เอ็กซิมขานรับคลัง นำร่องปล่อยสินเชื่อ อุ้ม ‘4 สายการบิน’ (กรุงเทพธุรกิจ) คลังสั่งเอ็กซิมแบงก์ ปล่อยกู้ดอกเบี้ย ผ่อนปรนธุรกิจสายการบิน ภายใต้เงื่อนไขคงจ้างงาน ด้าน “รักษ์” เผย 3 สายการบิน “ไทยแอร์เอเชีย ไทยสมายล์ บางกอกแอร์เวย์ส” ได้รับความช่วยเหลือแล้วกว่า 2 พันล้านบาท ส่วน “เวียตเจ็ท” กำลังพิจารณา ฟาก “7 แอร์ไลน์” เผยยังรอหนังสือ “ตอบชัด” จากคลัง-เอ็กซิมแบงก์
(+) JWD สปินออฟ บริษัทลูกขายไอพีโอปี 65 (กรุงเทพธุรกิจ) “เจดับเบิ้ลยูดี” เล็งดันบริษัทย่อย “เจดับเบิ้ลยูดี ทรานสปอร์ต” เข้าระดมทุนขายหุ้นไอพีโอ ปี 65 หวังเบิกทางเข้าถึง เครื่องมือการเงินเพิ่มขึ้น-หนุนเติบโตในอนาคต เบื้องต้นคาดมาร์เก็ตแคป 4-5 พันล้าน
(+) THCOM จ่อมีเอี่ยว NT แบ่งรายได้ดาวเทียม (ทันหุ้น) THCOM จ่อได้บริหารดาวเทียมไทยคม 4,6 ต่อ หลังสิทธิการใช้อยู่ในมือ NT ขณะที่ บิ๊ก NT รับจะพิจารณาให้เอกชนร่วมบริหาร แบ่งรายได้กัน รอสรุปเดือนนี้ ขณะที่รัฐมนตรี DES แจงต้องแบ่งค่าตอบแทนให้รัฐด้วย โบรกแนะจับตาต้นทุนจะลดหรือเพิ่ม แต่เชื่อไม่สูง ส่งผลดีกับ THCOM ถ้าได้ร่วมบริหาร
(+) ORI* ผนึกยักษ์ใหญ่ญี่ปุ่น ลุยมิกซ์ยูส 3.6 พันล้าน (ทันหุ้น) ORI* จับมือพันธมิตรยักษ์ใหญ่จากญี่ปุ่น “โตคิว แลนด์ เอเชีย” ร่วมทุนโครงการมิกซ์ยูส “วัน พญาไท” มูลค่า REIT กว่า 3,600 ล้านบาท เล็งขยายฐานรองรับดีมานด์ลูกค้าชาวไทยและชาวต่างชาติ คาดเปิดให้บริการปลายปี 2566
(+) RATCH*-BCH* รุกเพื่อนบ้าน ผุดรพ.ในลาวขนาด 254 เตียง (ทันหุ้น) RATCH จับมือ BCH ผุดโรงพยาบาลเกษมราษฎร์ อินเตอร์เนชั่นแนล นครหลวงเวียงจันทน์ สปป. ลาว ขนาด 254 เตียง ด้วยงบลงทุนรวม 60 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อตอบสนองความต้องการบริการสุขภาพที่มีแนวโน้มการเติบโตสูงขึ้น คาดเปิดให้บริการในวันที่ 19 สิงหาคมนี้
(+) TRITN เดินหน้าต่อยอดธุรกิจ ทุ่ม 75 ล้านซื้อหุ้น ‘ขนส่งน้ำมันทางท่อ’ (ข่าวหุ้น) “ไทรทันฯ” ซื้อหุ้นสามัญเพิ่มทุน “ขนส่งน้ำมันทางท่อ (FPT)” 10 ล้านหุ้น มูลค่ารวม 75 ล้านบาท เพิ่มโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนที่คุ้มค่าในด้านการลงทุน เพื่อต่อยอดธุรกิจในระบบการขนส่งน้ำมันทางท่อที่ยาวที่สุดของกลุ่มประเทศอาเซียน คาดเฟส 2 ระยะทาง 209 กิโลเมตร จะเปิดให้บริการเชิงพาณิชย์ในไตรมาส 3/64
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
GFPT (เป้าพื้นฐาน 14.2 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 12.4 บาท)
KEX (เป้าพื้นฐาน 56 บาท) แนวรับ 40 บาท /แนวต้าน 42 – 44 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 40 บาท)
BCPG* (เป้า Consensus 17 บาท) แนวรับ 14.4 บาท / แนวต้าน 15.2 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 14.5 บาท)
BJC* (เป้า Consensus 38.6 บาท) แนวรับ 34 บาท / แนวต้าน 35.5 – 36 บาท (Stop loss 33 บาท)
SA (เป้า Consensus 8.16 บาท) แนวรับ 6.65 บาท / แนวต้าน 7.0 – 7.25 บาท (Stop loss 6.5 บาท)
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 6.8 บาท) แนวรับ 5.7 บาท / แนวต้าน 6.2 – 6.4 บาท (Stop loss 5.6 บาท)
W (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนวรับ 3.5 บาท / แนวต้าน 3.8 – 4.0 บาท (Stop loss 3.3 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
PTT* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 54 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q64 = 2.57 หมื่นล้านบาท (+114% YoY, -21% QoQ) กำไรที่ดีขึ้น หลักๆเป็นผลจากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น YoY อย่างไรก็ดีกำไรที่ชะลอตัวลง QoQ เป็นผลจากการที่ PTTEP* บันทึกกำไรพิเศษในไตรมาสก่อนหน้า และกำไรจากสต๊อกของ บ.ลูกที่ชะลอตัวลง QoQ ทั้งนี้ประเมิน Dividend yield ปีนี้สูงถึง 4.9%
THCOM แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 4.94 บาท รายงานผลขาดทุน -41 ล้านบาท (พลิกขาดทุนจาก QoQ, YoY) ฝ่ายวิจัยฯยังคงประมาณการฯและราคาเป้าพื้นฐานไว้ตามเดิม แต่ประเมินว่าอาจมี Upside จาก i) โอกาสในการบริหาร ไทยคม 4 และไทยคม 6 ii) การยื่นประมูลใบอนุญาติฯ iii) รวมทั้งโครงการ Low earth Orbit (LEO) อย่างไรก็ดี ฝ่ายวิจัยฯประเมินว่าแม้จะรวม Upside จากโครงการต่างๆแล้วก็ตาม Upside จากราคาเป้าพื้นฐานใหม่ก็ยังคงจำกัด จึงคงคำแนะนำ “ขาย”
BH* แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 130 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q64 = 136 ล้านบาท (+207%YoY,+50% QoQ) ฝ่ายวิจัยฯยังคงประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานใน 2H64 ยังได้รับผลกระทบจากโควิด-19 (คนไข้ต่างชาติลดลง)
LPH* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 7.1 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q64 = 68 ล้านบาท (Turnaround YoY, +69% QoQ) สำหรับแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H64 คาดจะยังได้รับอานิสงส์จากโควิด-19 (ผู้ป่วยคนไทย เข้าตรวจ รักษา) แต่ Upside จำกัด จึงแนะนำเพียง “ถือ”
SISB แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 10.7 บาท ฝ่ายวิจัยนคาดกำไร 2Q64 = 64 ล้านบาท (+1,389% YoY, -10% QoQ) ผลจากการแร่ระบาดของโควิด-19 ในปัจจุบัน SISB ปรับลดค่าเทอมลง ฝ่ายวิจัยฯจึงปรับลดประมาณการฯลงสะท้อนประเด็นดังกล่าว และปรับลดราคาเป้าหมายลงเป็น 10.7 บาท (เดิม 14.1 บาท)
Strategic SET daily
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: — นัยแนวรับ 1521 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1521 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1521-1545 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1521 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1521-1511 จุด
แนวรับวันนี้: 1521/1513 แนวต้านวันนี้: 1529/1541
