KS Daily View 18.10.2022 > SET คาด Rebound 1550-1585 จุด ราคาพลังงานแกว่งตัวลง บวกต่อกลุ่ม Anti Commodity SET คาดแกว่ง 1550-1585 จุด หุ้นแนะนำวันนี้ JMT, BGRIM
ประเด็นที่เกิดขึ้นปลายสัปดาห์ที่แล้ว
ต่างประเทศ : ตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อคืน Rebound แรงโดยดัชนี Dow Jones +1.86%, NASDAQ +3.4%(เราประเมินเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่ม Growthและกลุ่ม Tech ในไทย ฯลฯ อาทิ BE8, BBIK กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ อาทิ DELTA, SVI) โดย Sector ในดัชนี S&P500 ปรับขึ้นทุกกลุ่ม โดยกลุ่มที่ขึ้นมากที่สุดคือ Consumer Discretionary +4.23%, Real Estate +3.9%, Communication Services +3.3%, IT+3.1% ปัจจัยหนุนตลาดหุ้นสหรัฐมาจาก Technical Rebound จากก่อนหน้าตอบรับข่าวลบกังวลประเด็น Fed รวมถึงหนุนจากรายงานงบ 3Q22 ของบริษัทใหญ่ออกมาดี อาทิ Bank Of America ดีกว่าตลาดคาดราว 5%ฯลฯ
ในประเทศ : SET Index เมื่อวานปิด 1571.4 จุด(+0.68%DoD) นำโดยกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ DELTA +4%, กลุ่มค้าปลีก CPALL+3.6%, MAKRO +1.4%, กลุ่มโรงไฟฟ้า EA +4.5% โดยประเด็นอื่นๆที่เกิดขึ้นคือ รัฐบาลไทยเตรียมนำมาตรการ “ช้อปดีมีคืน”กลับมาใช้อีกครั้งช่วงปลายปี ครั้ง(คือ หากซื้อสินค้า และบริการตามเงื่อนไขของโครงการ และขอใบกำกับภาษีเต็มรูป สามารถใช้สิทธิลดหย่อนได้ตามจริงรายละเอียดวงเงินติดตามอีกครั้ง) ประเมินเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มค้าปลีก, กลุ่มร้านอาหาร, กลุ่มห้างสรรพสินค้า KS ประเมินผู้ที่ได้ประโยชน์สูงสุดคือ COM7 และ CRC เนื่องจากเป็นการใช้จ่าย ticket size ขนาดใหญ่ ทำให้สะดวกในการขอใบกำกับภาษี นอกจากนี้เป็นการพุ่งเป้าไปที่กลุ่มคนที่มีฐานภาษีสูงซึ่งได้รับผลกระทบน้อยจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจแบบ K-shape
ประเด็นที่ต้องติดตามต่อในสัปดาห์นี้
ต่างประเทศ : สัปดาห์นี้ Key สำคัญหลักๆ คือ 1.) ฝั่งจีนโดยวันนี้ตลาดติดตามรายงาน GDP 3Q22 ของจีนคาด +3.4% YoY (เทียบ 2Q22 ที่ +0.4% YoY) และตัวเลขเศรษฐกิจของจีนอื่นๆ รวมถึงยังต้องติตดามการประชุมพรรคคอมมิวนิสต์ของจีนครั้งที่ 20 ระหว่างนี้ จนถึง 22 ต.ค. 2.) ติดตามราคาพลังงาน โดยเฉพาะราคาก๊าซธรรมชาติทั่วโลกล่าสุดปรับตัวลงมาค่อนข้างมากหลังตลาดเริ่มคลายกังวลเรื่องอุปทานขาดแคลนในช่วงฤดูหนาว โดยราคาก๊าซธรรมชาติ LNG นำเข้าในเอเชียปรับตัวลงมาแล้วกว่า 50% จากระดับสูงสุดในเดือน ส.ค. เหลือ USD30.92/MMBtu ขณะที่ราคาก๊าซธรรมชาติที่ยุโรป (Dutch TTF) ปรับตัวลงมากกว่า 60% เหลือ 127 ยูโรต่อ MWh มองจะเป็นบวกกับหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า SPP อาทิ BGRIM, GPSC และกลุ่มโรงแรมในยุโรปอย่าง MINT และ SHR
ในประเทศ : ประเด็นสำคัญ คือ
1.) รอรายงานผลประกอบการงวด 3Q22 กลุ่มธนาคาร โดยบริษัทที่คาดจะรายงานกำไรเติบโตเด่น YoY ได้แก่ KTB, TTB, KKP, SCB และ BAY
2.) ICT Sector ตลอดสัปดาห์นี้ คือ
2.1) ติดตามผลลงมติจากการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น (EGM) ของ JASIF จะเป็นตัวกำหนดโครงสร้างอุตสาหกรรมอินเทอร์เน็ตบ้าน
2.2) การตัดสินใจของคณะกรรมการ กสทช. จะเป็นตัวกำหนดโครงสร้างตลาดบรอดแบนด์มือถือ โดยวันนี้ 18 ต.ค. ความพยายามของ ADVANC ในการรวมตลาด FBB จะชัดเจนขึ้น , 20 ต.ค.แผนการควบรวมตลาดของ DTAC และ TRUE จะได้รับคำตอบ โดยรวมมองบวกต่อกลุ่ม ICT ชอบ DTAC
ธีมการลงทุนแนะนำสัปดาห์นี้ :
เน้นสะสมหุ้นแนวโน้มกำไรงวด 3Q22 จะออกมาแข็งแกร่งโต QoQ, YoY อาทิ TU, ASIAN กลุ่มธนาคาร อาทิ SCB,TTB ส่วนกลุ่มที่แนะนำเก็งกำไรระยะสั้นจากราคาพลังงานปรับลงแนะนำกลุ่ม Anti commodity อาทิ PTG, BGRIM กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นช็อปดีมีคืน อาทิ COM7, CRC
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้คาด 1550-1585 จุด หุ้นแนะนำ JMT, BGRIM
Top pick :
JMT (ราคาทางพื้นฐาน 73.0 บาท) ความน่าสนใจ คือ
1.) คาดกำไร 3Q65 อยู่ที่ 449 ล้านบาท +28%YoY +4%QoQ โดยได้แรงหนุนจากรายได้ดอกเบี้ยที่แข็งแกร่งจากการจัดเก็บเงินสดที่เพิ่มขึ้นจากพอร์ตหนี้สินที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPLs)และพอร์ตที่ตัดจำหน่ายต้นทุนครบแล้วที่สูงขึ้นรวมถึง Cash Collection ฟื้นตัวเป็น 1.4 พันลบ. (+5% QoQ และ 13% YoY) เนื่องจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้น และคาดกำไรงวด 4Q จะทำ New high
2.) ราคาหุ้นปรับลงมาราว 21%ในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมาได้สะท้อนข่าวลบไปมาแล้วและราคาหุ้นมี Upside จากราคาเป้าหมาย BGRIM(ราคาทางพื้นฐาน 61.5 บาท) แม้ราคาหุ้นที่ปรับลงราว 26% แล้วจากทิศทางกำไรงวด 3Q22 จะถูกกดดันจากจากราคาก๊าซที่สูงขึ้นตลอดไตรมาสที่ 3 แต่เราประเมินได้สะท้อนในราคาแล้ว โดยแนะนำเก็งกำไร
BGRIM ล่าสุด ทิศทางราคาก๊าซธรรมชาติทั่วโลกปรับตัวลงมาก โดยราคาก๊าซธรรมชาติ LNG นำเข้าในเอเชียปรับตัวลงมาแล้วกว่า 50% จากระดับสูงสุดในเดือน ส.ค. เหลือ USD30.92/MMBtu ขณะที่ราคาก๊าซธรรมชาติที่ยุโรป (Dutch TTF) ปรับตัวลงมากกว่า 60% เหลือ 127 ยูโรต่อ MWh
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันอังคาร ติดตามตัวเลข GDP 3Q22 ของจีนคาด +3.4% YoY (เทียบ 2Q22 ที่ +0.4% YoY) ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนเดือน ก.ย. คาด +4.5% YoY (ดีขึ้นจากเดือนก่อนที่ +4.2% YoY) ตัวเลข Fixed Asset Investment ใน 9M22 ของจีนคาด +6% YoY ตัวเลข Retail sales เดือน ก.ย. ของจีนคาด +3.3% YoY (เทียบ +5.4% YoY ของเดือนก่อนหน้า) ตัวเลข Zew Economic Sentiment Index เดือน ต.ค. คาด -66 จุด (แย่กว่าเดือนก่อนหน้าที่ -61.9 จุด) ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ เดือน ก.ย. คาด +0.1% MoM
- วันพุธ ติดตามดัชนีราคาบ้านเดือน ก.ย. ของจีนคาด -1.5% YoY (เทียบเดือนก่อนหน้าที่ -1.3% YoY) ตัวเลขเงินเฟ้ออังกฤษเดือน ก.ย. คาด +0.4% MoM และ 10% YoY (เทียบ 9.9% ของเดือนก่อนหน้า) ตัวเลข Core Inflation ของอังกฤษเดือน ก.ย. คาด +6.4% YoY ตัวเลข Housing starts ของสหรัฐฯ เดือน ก.ย. คาด -7% MoM เป็น 1.47 ล้านยูนิต ตัวเลข Building permits ของสหรัฐฯ เดือน ก.ย. คาด -2% MoM เป็น 1.48 ล้านยูนิต ปริมาณสต๊อกน้ำมันรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ และถ้อยแถลงของ Fed Bullard
- วันพฤหัสฯ ติดตามตัวเลขการส่งออกและนำเข้าของญี่ปุ่นเดือน ก.ย.คาด +27.1% YoY และ +45% YoY ตามลำดับ ตัวเลขดุลการค้าของญี่ปุ่นคาด -Y2167bn (เทียบเดือนก่อนที่ -Y2817bn) การกำหนดอัตราดอกเบี้ย Loan Prime Rate 1 ปีและ 5 ปีของจีนเดิมอยู่ที่ 3.65% และ 4.3% ตามลำดับ ดัชนี PPI ของเยอรมันเดือน ก.ย. คาด +44% YoY (จากเดือนก่อหน้าที่ +45.8% YoY) ตัวเลข Initial Jobless Claim ของสหรัฐฯ คาด +232K (จากสัปดาห์ก่อนที่ +228K) ตัวเลข Existing Homes Sales เดือน ก.ย. คาด -0.3% MoM เป็น 4.69 ล้านยูนิต ถ้อยแถลงของ Fed Jefferson, Fed Cook และ Fed Bowman
- วันศุกร์ ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อเดือน ก.ย. ของญี่ปุ่น คาด 3.2% YoY ตัวเลข Retail sales ของอังกฤษเดือน ก.ย. คาด -0.5% MoM ตัวเลข Consumer Confidence Flash เดือน ต.ค. ของยูโรโซน คาด -30.3 จุด (แย่ลงจากเดือนก่อนหน้าที่ -28.8 จุด) และถ้อยแถลงของ Fed Williams
