Our View? “ฟื้นต่อ”
คาดตลาดวันนี้ “Sideway Up” มองแนวรับที่บริเวณ 1,585 / 1,575 และแนวต้านที่บริเวณ 1,598 11,610 มองตลาดยังคงได้รับ Sentiment เชิงบวกจากตลาดสหรัฐ ตามการเปิดเผยผลประกอบการออกมาค่อนข้างแข็งแกร่งและสูงกว่าที่ตลาดคาด ทั้งทางฝั่งของสหรัฐและยูโรโซน สะท้อนภาพรวมกำไรของ บจ. ซึ่งยังเป็นปัจจัยช่วยผ่อนคลายความกังวลต่อแนวโน้มการเร่งขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางต่างๆ ซึ่งอาจนำมาสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยในระยะถัดไป โดยล่าสุด CME FEDWatch Tools คาดการณ์ FED จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้อีกครั้งละ 0.75% และในช่วงปีหน้าจะปรับขึ้นดดอกเบี้ยสู่ระดับ 4.75-5.00% ตั้งแต่ช่วงต้นปีและคงอัตราดอกเบี้ยระดับสูงดังกล่าวไปจนกว่าจะถึงสิ้นปี’66 บ่งชี้ตลาดรับรู้แนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของ FED ไปมากพอสมควรแล้ว
ทางด้านราคาสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI. ส่งมอบเดือน พ.ย. เมื่อคืนนี้ปรับตัวลดลง -2.64 ดอลลาร์ ปิดที่ระดับ 82.82 ดอลลาร์/บาร์เรล (-3.09%) โดยได้รับแรงกดดันจากรายงานรัฐบาลสหรัฐ เตรียมระบายน้ำมันจากคลังสำรองทางยุทธศาสตร์ (SPR) เพื่อสกัดการเร่งตัวขึ้นของราคาน้ำมันหลัง OPEC+ มีมติปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันในช่วงเดือน พ.ย. คาดจะกดดันทิศทางหุ้นในกลุ่มพลังงานอ่อนตัวลงปรับฐานใหม่ได้บ้าง
ในส่วนของปัจจัยในประเทศ เราคาดตลาดยังคงให้ความสนใจกับการเปิดเผยผลประกอบการในช่วง 3Q65 โดย Bloomberg Consensus คาดการณ์ผลประกอบการของหุ้นในกลุ่มธนาคารที่จะเริ่มประกาศเป็นกลุ่มแรกจะเพิ่มขึ้น 1.66% QoQ และ 26.55% YoY คาดจาก Credit Cost ที่ไม่ได้เร่งตัวขึ้น และ NIM ที่ปรับตัวขึ้นจาก 2Q65 จากสินเชื่อที่โตขึ้นตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย คาดจะเป็นปัจจัยหนุนแรงเก็งกำไรหุ้นในกลุ่มธนาคาร (BBL, KBANK, SCB และ TTB) ได้บ้าง ขณะที่คาดการณ์ EPS ของตลาดหุ้นไทย ทั้งปี’65 โดย Bloomberg Consensus คาดจะอยู่ที่ระดับ 105.9 บาท/หุ้น เร่งตัวขึ้นจากช่วงเดือนก่อนที่ระดับ 104.0+/- สะท้อนตลาดเริ่มปรับประมาณการผลประกอบการ 3Q′65 อาจออกมาดีกว่าคาดการณ์เดิม มองเป็นจิตวิทยาเชิงบวกต่อทิศทางตลาดหุ้นไทยได้บ้าง
ขณะที่คาดว่าแรงขายของนักลงทุนต่างชาติอาจเริ่มเบาบางลงบ้างตามการถอยลงของ Dollar Index ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินบาทในระยะสั้นชะลอการอ่อนค่า มองเป็นปัจจัยระยะสั้นหนุนทิศทางหุ้นในกลุ่ม Big Cap. ฟื้นตัวขึ้นบ้าง ทั้งนี้เรายังมุมมองมองเชิงบวกบวกต่อหุ้นในกลุ่มค้าปลีกวัสดุก่อสร้าง (HMPRO GLOBAL, DOHOME และ TASCO) และหุ้นในกลุ่มค้าปลีก (CPALL, MAKRO และ BJC) จากแนวโน้มการออกงบเยียวยาน้ำท่วมหลังสถานการณ์ดังกล่าวเริ่มผ่อนคลายลง รวมทั้งแนวโน้มการออกมาตรการช็อปดีมีคืนของรัฐบาลในช่วงปลายปี คาดจะหนุนทิศทางราคาพื้นตัวกลับขึ้นได้ต่อ
ธีมการลงทุน “Selective Play”
หุ้นแนะนำวันนี้ “HMPRO”
กลยุทธ์ ทยอยซื้อสะสม แนวรับ 13.80 / 13.50 Target 14.60 / 15.40 Stop <13.20
