บล.ฟิลลิป:

GFPT: คาดงบดีจากราคาและปริมาณ

ซื้อเก็งกำไร TP’66: 17.00

3Q65 จากปริมาณและราคาขายก็ยังยืนในระดับสูง ขณะที่แนวโน้ม 4Q คาดการดำเนินงานอ่อนลงตามราคาขายและปริมาณการส่งออกที่ลดลง แนะนำเพียง “ซื้อเก็งกำไร” จากแนวโน้มงบที่จะทำจุดสูงสุดของปี

  • คาด 3Q65 กำไรดีสุดของปีจากปริมาณและราคาขายที่สูง : คาดการดำเนินงาน 3Q65 จะดีขึ้นอย่างมีนัย y-y และ +24% q-q ที่ 561 ลบ. เนื่องจากปีก่อนได้รับผลกระทบทั้งต้นทุนเพิ่มและ COVID-19 แต่ปีนี้สถานการณ์กลับสู่ภาวะปกติ และเข้าสู่ฤดูส่งออกส่งผลให้ปริมาณขาย โดยเฉพาะกลุ่ม Food เพิ่มขึ้น 17% q-q จากปริมาณส่งออกเพิ่มขึ้น รวมถึงการส่งออกทางอ้อมผ่านแมคคีย์เพิ่มขึ้นจากขยายกำลังการผลิตในโรงงานใหม่, Farm ดีจากขายไก่เป็นให้ GFN มากขึ้น ส่วน Feed ดีขึ้น q-q เช่นกันจากการเลี้ยงเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอาหารปลาและกุ้ง คาดส่งผลให้ยอดขาย +46% y-y ที่ 4,766 ลบ. และคาดแนวโน้ม margin ดีขึ้นทั้ง y-y และ q-q จากปริมาณขายเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะยอดขายจากกลุ่มส่งออกที่มี margin ดี และต้นทุนวัตถุดิบไม่เปลี่ยนแปลง และคาดค่าใช้จ่ายเพิ่มตามยอดขายที่เพิ่มขึ้น ขณะที่การรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากบ. ร่วม คาดจะเพิ่มเป็น 165 ลบ. ดีขึ้นมาจาก GFN ส่วนแมคคีย์กำไรลดลง q-q จากโรงงานใหม่ยังใช้กำลังการผลิตไม่เต็มที่
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน