KS Daily View 26.10.2022 > รอรายงาน PCE สหรัฐฯ ก.ย. แนะลงทุนหุ้นแนวโน้มกำไรโตต่อเนื่อง SET วันนี้คาดแกว่ง 1595-1616 จุด หุ้นแนะนำ AMANAH, AMATA
ประเด็นที่เกิดขึ้นเมื่อวาน
ต่างประเทศ ตลาดหุ้นสหรัฐดัชนี Dow Jones +1.1%, NASDAQ +2.25% โดย Sector ในดัชนี S&P500 กลุ่มที่ปรับขึ้นมากที่สุดคือ Real estate 3.94%, Materials 2.53%, Communication Services 2.34% ส่วนกลุ่มที่ปรับลงคือ Energy -0.04%
ในประเทศ : SET Index เมื่อวานปิด 1600.66 จุด(0.59%DoD) นำโดยกลุ่มนิคม WHA+4.5%, AMATA +1.7%, กลุ่มธนาคาร KTB +2.9% TTB +3.1% ส่วนกลุ่มที่ปรับลง คือ เดินเรือเทกอง TTA -5.4%,PSL -4.2% ประเด็นอื่นสำคัญเมื่อวานคือ
1.) รายงานงบ 3Q22 โดยบริษัทที่ประกาศงบออกมาดีกว่าที่ KS คาด คือ PTTEP ส่วนบริษัทที่กำไรออกมาต่ำที่คาด คือ SCGP, DELTA
2.) ครม. ปลดล็อกต่างชาติรายได้สูงซื้อบ้าน-ที่ดินไม่เกิน 1 ไร่ แลกลงทุน 40 ลบ ระยะเวลาไม่น้อยกว่า 3 ปี KS มองเป็นบวกต่อการลงทุนในอสังหาฯเพียงเล็กน้อย เนื่องจากไม่ใช่เรื่องใหม่ ในเชิงsentiment KS ประเมินผู้ประกอบการบ้าน segment บนจะได้ประโยชน์จากมาตรการดังกล่าวอาทิ SC(TP Bt4.30), LH(TP Bt9.40) และ SIRI(TP Bt1.38) ที่มีสัดส่วนบ้านเกิน 20 ลบในพอร์ตการพัฒนาที่ 67% 50% และ 37% ตามลำดับ
ประเด็นที่ต้องติดตามต่อ: ยังต้องติดตามการรานงานผลประกอบ 3Q22 ของไทยการบริษัทฝั่ง Real sector อื่นๆ อาทิ GLOBAL (คาด 787 ลบ. -23.5% QoQ, +19.4% YoY) TU(คาด 2,180 ลบ. 34.3% QoQ, +12.6% YoY) THCOM(ตลาดคาด 80 ลบ. -74.1% QoQ, -45.1% YoY) ADVANC(คาด 5,553 ลบ. -11.9% QoQ, -12.9% YoY)
กลยุทธ์การลงทุน : เราประเมินตลาดหุ้นไทยคาดจะแกว่งตัวขึ้น ประเมินแนวต้านแรกที่ 1616 จุด โดยตลาดน่าจะ Wait&see รอรายงานตัวเลข Core PCE Price Index ของสหรัฐฯ เดือน ก.ย. คาด +0.5% MoM และ +5.2% YoY หากออกมาลดลงและต่ำกว่า Consensus คาด ประเมินตลาดหุ้นไทยจะปรับขึ้นต่อเป็น Mini rally ต่อไปจนถึงการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ(Midterm Election)ซึ่งจะเริ่ม 8 พ.ย. โดยกรณีหาก Republican flip จะทำให้ค่าเงิน Dollar อ่อนค่า หนุนทำให้เงินบาทแข็งค่า ดึงดูดให้เงินไหลเข้าตลาดหุ้นฝังเอเซีย จะหนุน SET Index ปรับขึ้นต่อโดยประเมินกรณีดีที่สุดในช่วงที่เหลือของปีคาดแนวต้านที่ 1666 จุด
ส่วนคำแนะนำในหุ้น คือ เน้นลงทุนกลุ่ม Domestic Play กลุ่มที่แนะนำสะสม คือ AMANAH, PLANB, CK ส่วนหุ้นที่แนะนำลงทุนในช่วงก่อนหน้า อาทิ TTB, SNNP เราแนะนำให้ let profit run , ส่วนกลุ่มที่อาจจะมีการเก็งกำไรวันนี้จาก Bond yields ที่ปรับลงต่อเนื่องเมื่อคืนทั้งอายุ 2 ปี และ 10 ปี ลงมาอยู่ที่ 4.47% และ 4.1% คือ กลุ่ม Tech Consult อาทิ BE8, BBIK กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ อาทิ SVI กลุ่มการเงิน อาทิ AMANAH, SAWAD
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้คาด 1595-1616 จุด หุ้นแนะนำ AMANAH, AMATA
Top pick :
AMANAH (ราคาทางพื้นฐาน 6.5 บาท) เราแนะนำ
1.) คาดกำไร 3Q22 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 85 ลบ. เพิ่มขึ้น 20.2% YoY และ 5.2% QoQ หนุนจาก Demand สินเชื่อที่แข็งแกร่งซึ่งเราคาดจะชดเชยอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ระดับสูง โดยกำไร 9M65 คิดเป็น 72.8% ของประมาณการกำไรปี 65 ของเรา
2.) 1 ในผู้รอดพ้นจากมาตรการกำกับดูแลของสคบ. AMANAH เริ่มให้บริการสินเชื่อจำนำทะเบียนรถยนต์ภายใต้สัญญาใหม่ในวันที่ 1 ก.ย. เพื่อเลี่ยงผลกระทบลบต่อการกำหนดเพดานอัตราดอกเบี้ยของสินเชือเช่าซื้อจากสคบ. ที่กำหนดให้มีผลม.ค. 2566
3.) ราคาหุ้นที่ปรับลดลง 22.7% YTD สะท้อนข่าวร้ายไปมากแล้ว และ Valuation ดึงดูด โดยหุ้นซื้อขายที่ PER และ PBV ปี 2566 ที่ 10.4 เท่า และ 2 เท่าซึ่งต่ำกว่าเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มการเงินที่ 14.1 เท่า(ไม่รวม NCAP)และ 2.0 เท่า ตามลำดับ
AMATA (ราคาทางพื้นฐาน 24.0 บาท) เราแนะนำเก็งกำไร AMATA ระยะสั้น โดยมีกระแสบวกหนุนราคาหุ้น
1.) Geopolitic risk ในหลายประเทศทั้งฝั่งสหรัฐ-จีนฯลฯ ทำให้เกิดการย้ายฐานการผลิตมาฝั่งเอเซียทั้งไทย และเวียดนาม
2.) แนวโน้มการเข้ามาลงทุนในไทนจากนักลงทุนต่างชาติ อาทิ BYD ฯลฯ บวกต่อยอดขายที่ดินในนิคม
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันพุธ ติดตามตัวเลข New Home Sales ของสหรัฐฯ เดือน ก.ย. คาด -12.4% MoM เป็น 0.59 ล้านยูนิต ตัวเลข Building Permits ของสหรัฐฯ เดือน ก.ย. คาด +1.4% MoM เป็น 1.56 ล้านยูนิต การประชุมธนาคารกลางแคนาดาคาดขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 75bps. เป็น 4.0% และปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ
- วันพฤหัสฯ ติดตามตัวเลข GfK Consumer Confidence ของเยอรมัน เดือน พ.ย. คาด -41.8 จุด (ดีขึ้นจากระดับ -42.5 จุดเดือนก่อนหน้า) การประชุมธนาคารกลางยุโรปคาดปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย (Deposit Facility RAte) 75bps. เป็น 1.5% ถ้อยแถลงของ ECB President Lagarde ตัวเลขยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ เดือน ก.ย. คาด +0.5% MoM ตัวเลข GDP 3Q22 ของสหรัฐฯ คาด +2.1% (ดีขึ้นจาก 2Q22 ที่ -0.6%) ตัวเลข Initial Jobless Claim ของสหรัฐฯ รายสัปดาห์คาด +223K (เทียบสัปดาห์ก่อนที่ +214K)
- วันศุกร์ ติดตาม การประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่นคาดคงดอกเบี้ยนโยบายที่ -0.1% ถ้อยแถลงของ BOJ Kuroda ตัวเลข GDP 3Q22 ของเยอรมันคาด -0.2% QoQ และ +0.8% YoY ตัวเลข GDP 3Q22 ของฝรั่งเศสคาด +0.2% QoQ และ +1.0% YoY ตัวเลขเงินเฟ้อของเยอรมันเดือน ต.ค. คาด +10.1% YoY (ทรงตัว จากเดือนก่อนที่ +10% YoY) ตัวเลข Personal Income ของสหรัฐฯ เดือน ก.ย. คาด +0.4% MoM ตัวเลข Personal Spending ของสหรัฐฯ เดือน ก.ย. คาด +0.4% MoM ตัวเลข Core PCE Price Index ของสหรัฐฯ เดือน ก.ย. คาด +0.5% MoM และ +5.2% YoY และตัวเลข Pending Home Sales ของสหรัฐฯ เดือน ก.ย. คาด -5% MoM
