บล.ฟิลลิป:

TTW : คาด 3Q65 กำไรดีขึ้น q-q, y-y

ซื้อ TP’66: 11.60

จากการรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก CKP เพิ่ม ชดเชยกำไรธุรกิจน้ำประปาที่ลดลงตามปริมาณขาย คาดกำไร 3Q56 จะทรงตัว y-y, +14.4% q-q ส่วนการต่อสัญญาของ PTW ได้มีการยื่นเอกสารไปที่ กปภ. แล้ว รอการเจรจา ซึ่งบริษัทจะได้สิทธิในการเจรจาก่อน มองมีโอกาสสูงที่จะได้ต่อสัญญา

  • คาด 3Q65 กำไร 932 ลบ. เพิ่มขึ้น q-q, y-y: ตามส่วนแบ่งกำไรจาก CKP ที่ดีขึ้นตามฤดูกาล 3Q65 ปริมาณขายน้ำประปารวม -2.9% y-y มาอยู่ที่ 71.53 ล้าน ลบ.ม. (TTW -4.9%, PTW -0.6%, BIE -4.2%) แต่ได้การปรับขึ้นค่าน้ำประปาประจำปี คาดรายได้จากธุรกิจน้ำประปาทรง ตัว y-y, q-q เป็น 1,438 ลบ. ต้นทุนคาด +3.8% y-y จากค่าไฟฟ้าปรับขึ้นตามค่า Ft โดยเฉพาะใน เดือน ก.ย. ที่ปรับตัวขึ้นมาก รวมถึงค่าเสื่อมที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่ SG&A เพิ่มขึ้น q-q คาดจะยังมีค่าสนับสนุนกิจกรรมหน่วยงานและองค์กรภายนอกอยู่ คาดธุรกิจน้ำประปากำไรลดลง -1.4% y-y, +1.7% q-q ที่ 614 ลบ, ส่วนแบ่งกำไรจาก CKP คาดที่ 324 ลบ. เข้ามาช่วยภาพรวมของกำไรสุทธิ กำไร CKP ที่เพิ่มขึ้นตามการผลิตไฟฟ้า +7.2% y-y จากปริมาณน้ำไหลผ่านในโครงการไชยะบุรีมากกว่าปีก่อน และ +22.1% q-q ตามฤดูกาล จึงมีกำไรดังกล่าว
  • PTW ได้ยื่นเอกสารขอต่อสัญญาแล้ว: การต่อสัญญาของ PTW ได้ยื่นเอกสารให้ กปภ. แล้ว รอการเจรจา ซึ่ง TTW จะได้สิทธิ์เจรจาก่อน แนวโน้มที่จะได้ต่อสัญญามีโอกาสสูง
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน