Daily Focus
ตลาดหุ้นวานนี้: SET Index ปรับตัวบวกได้แข็งแกร่งกว่าที่คาดมาก ปิดบวกได้ถึง 15.40 จุด ณ สิ้นวัน หนุนโดยกลุ่มที่ปรับตัวลงแรงในช่วงก่อนหน้า โดยเฉพาะกลุ่มธนาคารไฟแนนซ์เป็นต้น สถาบันในประเทศเป็นฝ่ายซื้อสุทธิในตลาดหุ้น 822 ลบ. ขณะที่นักลงทุนต่างชาติซื้อบางๆ 25 ลบ. (แต่ Long Index Futures หนาแน่นกว่า 1 หมื่นสัญญา)
แนวโน้มตลาดวันนี้: เราคาด SET Index จะแกว่งตัว Sideways ในกรอบ 1,530-1,550 จุดหลังจากปรับตัวบวกได้แข็งแกร่งวานนี้ อย่างไรก็ตามบรรยากาศการลงทุนโดยรวมยังขาดปัจจัยใหม่เข้ามากระตุ้น ตลาดยังกังวลต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่ชะลอหลัง PMI หลายประเทศเดือน ก.ค. ปรับตัวลง ขณะที่การระบาดของสายพันธุ์ Delta ยังกดดันขณะที่สถานการณ์ COVID-19 ในประเทศยังคงน่าเป็นห่วง ปัจจัยที่ต้องติดตามวันนี้คือการประชุมกนง. ว่าจะมีการออกมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้เพิ่มเติมหรือไม่ ขณะที่ปลายสัปดาห์รอดูตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ระยะสั้นเรายังมอง Upside ในการปรับขึ้นของ SET Index จำกัด กลยุทธ์จึงยังเน้นเลือกลงทุนในหุ้นที่มีแนวโน้มกำไร 2Q21-3Q21 แข็งแกร่ง และไม่ถูกกระทบจากการ Lockdown ได้แก่ กลุ่มการแพทย์ กลุ่มขนส่ง (เรือ) กลุ่มเทคโนโลยี กลุ่มส่งออกอย่างอิเล็กทรอนิกส์และยานยนต์ ส่วนจังหวะอ่อนตัวลงหาแนวรับ 1,500 จุดยังมองเป็นจังหวะในการแบ่งไม้ทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานรอการฟื้นตัวช่วงปลายปีต่อเนื่องปีหน้า
กลยุทธ์: เก็งกำไรเป็นรายตัวที่มีประเด็นบวกเฉพาะตัวและงบ 2Q21 โดดเด่น // สะสมหุ้นพื้นฐานเพิ่มบริเวณ 1,500 +-จุด
หุ้นเด่นเดือน ส.ค. : BCPG, EKH, ORI, SONIC, ITA
หุ้นเด่นวันนี้: NER
- แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 9 บาท
- กำไร 2Q21 ที่เราคาด 400 ลบ. +9% Q-Q, +78%Y-Y ทำ New High มีโอกาสจะออกมาดีกว่าคาด จากปริมาณขายที่โตแกร่งต่อเนื่อง ขณะที่คำสั่งซื้อปัจจุบันยาวถึง 4Q21 แล้ว
- เราคาดกำไรปี 2021 โตราว 1 เท่าตัวจากปีก่อนเป็น 1.7 พันลบ. ขณะที่ด้าน Valuation ยังถูกมาก เทรด PE เพียง 8 เท่า และให้ Dividend Yield 5%
- แนวรับ 7.8 //8 บาทแนวต้าน 8.40-8.60 บาท
Fund Flow: วานนี้กระแสเงินทุนยังไหลเข้าภูมิภาคอีก US$835 ล้าน ดีกว่าที่ประเมิน แต่ยังคงกระจุกตัวที่เกาหลีใต้และไต้หวัน US$545 ล้านและ US$282 ล้านตามลำดับ ส่วนตลาดอาเซียนเม็ดเงินไหลเข้าแต่ละประเทศบางๆ แนวโน้มของกระแสเงินทุนคาดไหลเข้าแต่เบาบาง เนื่องจากขาดปัจจัยใหม่โ ดยรอติดตามตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ปลายสัปดาห์ ขณะที่ Bond Yield ยังทรงตัวในระดับต่ำ
ประเด็นสำคัญวันนี้
(+) หุ้นที่คาดกำไร 2Q21 โดดเด่น KCE HANA SMT DOHOME EPG SONIC LEO EKH CHG BCH BDMS NER JWD JR TTA IIG TU SAPPE NSL TACC SC SPALI
(0) กลุ่ม AMC คาดกำไร 2Q21 ของ BAM จะเติบโตโดดเด่นที่สุดในกลุ่ม +212%Q-Q, +471%Y-Y จากการรับรู้การขาย NPA ก้อนใหญ่ใน 4Q20 รองลงมาคือ JMT คาด +5%Q-Q, +31%Y-Y และท้ายสุดคือ CHAYO -27%Q-Q, -5%Y-Y จากกรมบังคับคดีที่ปิด อย่างไรก็ตามแนวโน้ม 2H21 ของกลุ่มยังท้าทายจากการปล่อย NPL ของธนาคารที่ช้าลง แต่ยังมองจะเป็นกลุ่มที่ฟื้นเร็วสุดหาก COVID-19 เริ่มคลี่คลาย คงน้ำหนัก “Overweight” Top Pick ยังเป็น JMT (Source: FSSIA)
(+) TACC คาดกำไร 2Q21 +15%Q-Q, +13%Y-Y ทำ New High จากยอดขายที่แข็งแกร่งของ All Café ที่ขายดีใน Delivery 7-11 และเริ่มขายเครื่องดื่มเข้า Lotus’s go fresh แล้วคาดกำไรดีต่อใน 2H21 และทำให้กำไรปี 2021-2022 คาด +18%Y-Y และ +12%Y-Y ตามลำดับ คงราคาเป้าหมาย 8.50 บาท แนะนำ” ซื้อ ”
(+) SMT คาดกำไร 2Q21 +22%Q-Q และ Y-Y จากยอดขายที่แข็งแกร่ง ขณะที่คำสั่งซื้อยาวถึงสิ้นปีแล้ว และกำลังดีลลูกค้าใหม่อีก 8 ราย รวมถึงเริ่มเห็นสัญญาณการคลี่คลายของปัญหาวัตถุดิบที่ตึงตัว เราคาดกำไรปี 2021-2022 +175%Y-Y และ +33%Y-Y ประเมินราคาเป้าหมายปี 2022 ที่ 8 บาทแนะนำ “ซื้อ”
(0) ADVANC ประกาศกำไร 2Q21 Flat Q-Q, -3%Y-Y ตามคาดรายได้ Mobile Services ยังถูกกระทบจาก COVID-19 แต่ Fixed Broadband ยังโตดี อย่างไรก็ตามผู้บริหารปรับเป้าหมายทางการเงินลงจากผลกระทบ COVID-19 ที่ยาวกว่าคาด อย่างไรก็ตามยังคงราคาเป้าหมาย 200 บาท แนะนำ “ซื้อ “(Source: FSSIA)
(+) PTTGC คาดกำไร 2Q21 แข็งแกร่ง +91%Q-Q และ 10xY-Y จากธุรกิจโอเลฟิสที่แข็งแกร่ง และมีกำไรจากการขาย GPSC แนวโน้ม 2H21 จะชะลอชั่วคราวเพราะมีปิดซ่อมบำรุงและ Spread ปิโตรเคมทีที่แคบลง แต่ยังมองบวกระยะยาวต่อการซื้อ Allnex ให้ราคาเป้าหมาย 75 บาท แนะนำ “ซื้อ” (Source: FSSIA)
(-) STEC คาดกำไร 2Q21 +2%Q-Q จากเงินปันผลรับจาก GULF และ +11%Y-Y จากฐานต่ำ แต่ธุรกิจรับเหมาอ่อนลงทั้งรายได้ และ Margin แนวโน้ม 3Q21 คาดเป็นระดับต่ำสุดของปีจากผลกระทบปิดแคมป์ก่อสร้างก่อนกลับมาฟื้นตัวได้ใน 4Q21 เราปรับประมาณการกำไรปี 2021 ลงเป็น +5%Y-Y และปรับลดราคาเป้าหมายเป็น 14 บาท แนะนำเพียง “ถือ”
(+) TKS คาดกำไร 2Q21 -12%Q-Q, +140% Y-Y จาก Low Season และมีค่าใช้จ่ายปรับโครงสร้างภายใน แต่ยังโตแรงจากฐานต่ำปีก่อน และได้งานจากกลุ่มธนาคารเพิ่มขึ้น เราปรับประมาณการกำไรปี 2021-2022 เป็น +69%Y-Y และ +6%Y-Y โดยรวมดีล TKS-SABUY ไว้ในประมาณการ ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 17 บาท แนะนำ “ซื้อ”
(+) ตลาดดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 278.24 จุดหรือ 0.80% ปิดที่ 35,116.40 จุด จากการปรับขึ้นของหุ้นกลุ่มพลังงาน และกลุ่มอุตสาหกรรม และผลประกอบการที่ดีกว่าคาดของบริษัทจดทะเบียน ขณะที่ติดตามการเปิดเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.ค. ของสหรัฐในวันศุกร์นี้
(+) ตลาดหุ้นยุโรปปิดบวกจากการเปิดเผยผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทในกลุ่มพลังงานและกลุ่มธนาคาร
(0) ตลาดเอเชียปรับตัวผสมท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับจำนวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 ที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่ติดตามจีนเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือนก.ค. จากไฉซินในเช้านี้
(-) ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงอยู่ที่บริเวณ 33.06 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ
(-) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ลดลง 70 เซนด์หรือ 1% ปิดที่ 70.56 ดอลลาร์/บาร์เรล จากความกังวลเกี่ยวกับการแพร่ระบาดของ COVID-19 กระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจและความต้องการใช้น้ำมันขณะที่ติดตาม EIA เปิดเผยตัวเลขสด็อกน้ำมันดิบประจำสัปดาห์ของสหรัฐในวันนี้ ท่ามกลางนักวิเคราะห์คาดว่าจะลดลง 4 ล้านบาร์เรล
(-) ราคาทองคำ COMEX ลดลง 8.1 ดอลลาร์หรือ 0.44% ปิดที่ 1,814.1 ดอลลาร์/ออนซ์จากการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับขึ้น
SPDR Gold Trust ถือครองทองคำ 1,027.96 / -1.75
