บล.บัวหลวง:

SVI – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์

What’s new?

เราเข้าร่วมการประชุมนักวิเคราะห์ช่วงเช้าวานนี้มุมมองออกมาเป็นกลางโดยยอดขายยังคาดเติบโตต่อเนื่องใน 4Q22 และ 2023 แต่ระดับ การเติบโตอาจจะน้อยกว่าในปี 2022 และ GM น่าจะชะลอตัวลงใน 4Q22

Highlights:

  • บริษัทคาดยอดขายปิดปีนี้ที่ $740m ($200m ใน 4Q22 เพิ่มขึ้น 17% YoY และ 5% QoQ) เติบโต 36% YoY และ $850m ใน ปี 2023 เพิ่มขึ้น 15% YoY หนุนโดยลุกค้าเก่าเติบโต 10-15% YoY ในกลุ่ม Security camera, Internet connectivity, Satellite communication และลูกค้าใหม่ทั้งในส่วนของ Automotive และลูกค้าจีน (Bitcoin mining และ Automotive) ซึ่งมีการสั่งซื้อเข้ามาจาก US/China tension
  • GM คาดจะอ่อนตัวลง QoQ ใน 4Q22 ประเมินทั้งปีที่ 8.5% และตั้งเป้าปีหน้าระดับ 8.5-9%
  • ตอนนี้มี Backlog 12 เดือนข้างหน้าระดับ $600-700m โดยบริษัทมีแผนเพิ่มกำลังการผลิตทั้งในกัมพูชาและสโลวาเกียซึ่งจะรองรับการเติบโตในปี 2023-24

View From Fundamental:

เราประเมินกำไร 4Q22 มีโอกาสอ่อนตัวลง YoY และ QoQ เช้าวานนี้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นแตะราคาเป้าหมายของเราที่ 9.40 บาทพอดี เราแนะนำทยอยขายล๊อคกำไรระดับ 9.40-10.30 ซึ่งเป็นระดับที่จะสะท้อนการปรับประมาณการกำไรขึ้นของตลา

 

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน