KS Daily View 10.11.2022 > Wait&see เงินเฟ้อสหรัฐคืนนี้ ตลาด Crypto ปรับฐาน SET วันนี้คาดพักฐานลง 1600-1625 จุด หุ้นแนะนำ AAI
ประเด็นที่เกิดขึ้นเมื่อวาน :
ต่างประเทศ ตลาดหุ้นสหรัฐปรับฐานแรง อิง ดัชนี Dow Jones -1.95%, NASDAQ -2.48% โดย Sector ในดัชนี S&P500 sector ปรับลงทุก Sector หลักๆ คือกลุ่ม Energy -4.88%(ตามทิศทางราคาน้ำมันดิบ อิง Brent ปิดที่ US$92.6/bbl(-2.8% DoD) ผลจาก EIA รายงานสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐสูงกว่าตลาดคาด และ Dollar Index ที่แข็งค่าเมื่อคืน โดยรวมมองเป็น Sentiment ลบต่อกลุ่มพลังงาน อาทิ PTTEP, PTT ฯลฯ) ถัดมาคือกลุ่ม Consumer Discretionary -3.12%, กลุ่ม IT -2.65% ส่วนกลุ่มที่ลงน้อยกว่าค่าเฉลี่ยคือ Utilities -0.84%, Health Care -1.05% หลักๆ ผลจาก
1.) ผลจากได้ Sentiment ลบจากตลาด Crypto Currency เมื่อคืนจากความกังวลเกี่ยวกับวิกฤตสภาพคล่องของ FTX ซึ่งเป็น Platform ซื้อขายสกุลเงิน digital มีโอกาสล้มละลายตามหลัง Celsius Network
2.) Wait&see รอรายงานเงินเฟ้อสหรัฐคืนนี้ รวมถึงรอผล US Midterm Election ทำให้เห็นการขายทำกำไรกลุ่ม Tech สหรัฐฯออกมาก่อน
ในประเทศ : SET Index เมื่อวานปิด 1622.45 จุด(-0.62%DoD) หุ้นที่ปรับขึ้นนำโดย BH +1.36%, KTB+1.12%, หุ้นที่ปรับลง MTC -7.35%, OR -2.41%, SCC -1.74% ประเด็นอื่นๆ บริษัทจดทะเบียนที่ประกาศงบงวด 3Q22 เมื่อวาน โดยบริษัทที่รายงานกำไรออกมาดีกว่าที่เราคาด(Beat) มี 12 บริษัท คือ BCPG, TOP, BCP, BGC, SINGER, AWC, SPA, TASCO, GPSC, SHR, NCAP, OSP คาดจะเห็น Sentiment บวกในการเก็งกำไรใรกลุ่มเหล่านี้ บริษัทที่กำไรออกมาตามคาด(Inline) มี 4 บริษัท คือ SC, TIDLOR, MAJOR, JASIF, บริษัทที่กำไรออกมาต่ำกว่าที่คาด(Miss) มี 4 บริษัทคือ PTTGC, HENG, BJC, AMANAH
ประเด็นที่ต้องติดตาม : ในประเทศ ยังคงให้น้ำหนักการประกาศงบงวด 3Q22 ฝั่ง Real sector ในไทย KS ให้น้ำหนักไปที่บริษัทที่กำไรจะออกแข็งแกร่ง +YoY, +QoQ 10 พ.ย. BBIK, BE8, CPN, D, JMT, 11 พ.ย. AMANAH, ANAN, ASK, BEM, EKH
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย เราประเมินดัชนีหุ้นไทยวันนี้จะอ่อนตัวลงตามต่างประเทศ โดยนักลงทุนจะ Wait&see รอคืนนี้ประเด็นสำคัญคือรอรายงาน US Inflation เดือน ต.ค. ตลาดคาด 8.1%YoY ชะลอจากเดือน ก.ย. ที่ 8.2%YoY เป็นตัวเลขสำคัญที่ Fed ให้น้ำหนักและใช้ประกอบในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยฯในช่วงที่เหลือของปีนี้และที่สำคัญคือ ตลาดให้น้ำหนักมากที่ Core CPI ต.ค. ตลาดคาดชะลอลงจากเดือนก่อนหน้ามาอยู่ที่ 6.5%YoY เราประเมินว่าเงินเฟ้อสหรัฐมีแนวโน้มอ่อนตัวลงเนื่องจากดัชนีชี้นำต่างๆ ทั้ง ภาคอสังหาสหรัฐเริ่มชะลอลง ฯลฯ และหากลดลงมากกว่าคาด จะบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง แต่หากออกมาตรงข้ามประเมินจะเป็น Sentiment ลบต่อตลาดหุ้นโลกและหุ้นไทย อย่างไรก็ตามมองว่า หากดัชนีลงมาแนวรับ 1,600 จุด มองการย่อตัวลงมาเป็นจังหวะสะสม เราเชื่อตลาดหุ้นไทยจะไม่ทำ New low โดยเน้นกลุ่มหุ้น Defensive อาทิ กลุ่มโรงไฟฟ้า อาทิ BGRIM, GPSC, EGCO และหุ้นที่ทิศทางกำไรเติบโต AAI, SNNP
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้คาด 1610 -1630 จุด หุ้นแนะนำ AAI
Top pick : AAI (ราคาทางพื้นฐานสิ้นปี 2566 ที่ 8.1 บาท)
1.) ประเมิน AAI ประกอบธุรกิจในอุตสาหกรรมอาหารสัตว์เลี้ยงมีอนาคตที่สดใสด้วยความได้เปรียบทางการแข่งขัน เนื่องจากประเทศไทยมีต้นทุนการผลิตต่ำที่สุด
2.) คาดกำไรปี 2565-67 เติบโตขึ้นด้วย CAGR ที่ 16% หนุนจากการเติบโตของปริมาณการขายที่แข็งแกร่ง ASP ที่เพิ่มขึ้น และการประหยัดต่อขนาดที่ดีขึ้น 3.ราคาหุ้นยังมี Upside จากราคาเป้าหมายทางพื้นฐานที่คำนวนด้วยวิธี DCF ราว 8% และเห็นสัญญาณเชิงบวกในเชิงเทคนิค
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันพฤหัสฯ ติดตาม ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทย ตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. คาด +0.7% MoM และ +8% YoY ตัวเลข Core CPI ของสหรัฐฯ คาด +0.5% MoM และ +6.5% YoY ตัวเลข Initial Jobless Claim รายสัปดาห์ของสหรัฐฯ คาด +220K ถ้อยแถลงของ Fed Harker และ Fed Logan ที่จะเป็น Fed committee ในปี 2023 รวมถึงถ้อยแถลงของ Fed George
- วันศุกร์ ติดตามตัวเลขปริมาณเงิน M2 ของจีนเดือน ต.ค.คาด +12% YoY ตัวเลข Loan growth ของจีนเดือน ต.ค. คาด +11.2% YoY ตัวเลข GDP 3Q22 ของอังกฤษ คาด -0.5% QoQ และ +2.1% YoY ตัวเลข Michigan consumer sentiment เดือน ต.ค. คาด 59 จุด (-1.5% MoM) และMichigan 5Y inflation expectationคาด 2.9%(ทรงตัว MoM)
