บล.กรุงศรีฯ:
PLAN B MEDIA (PLANB TB/ PLANB.BK)
กลุ่มอุตสาหกรรม | สื่อและสิ่งพิมพ์ |
หุ้น | PLANB |
มูลค่าพื้นฐาน | 9.10 |
คำแนะนำ | BUY |
- ผลประกอบการ 3Q22
กำไรสุทธิใน 3Q22 อยู่ที่ 184 ล้านบาท ดีกว่าประมาณการของเรา และตลาด
กำไรสุทธิของ PLANB ใน 3Q22 อยู่ที่ 184 ล้านบาท จากที่ขาดทุนสุทธิ 54 ล้านบาทใน 3Q21 และดีขึ้น 6% yoy ซึ่งดีกว่าประมาณการของเรา และของตลาดเนื่องจากค่าใช้จ่าย SG&A ลดลง ทั้งนี้ กำไรสุทธิในงวด 9M22 อยู่ที่ 459 ล้านบาท คิดเป็น 69% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเรา ดังนั้น เราจึงยังคงประมาณการกำไรปีนี้เอาไว้เท่าเดิม เพราะมองว่าโมเมนตัมกำไรจะยังดีต่อเนื่องใน 4Q22 จากธุรกิจ OOH
- แนวโน้ม
โมเมนตัมกำไรจะดีต่อเนื่องใน 4Q22
เรามองว่ากำไรใน 4Q22 น่าจะสูงกว่าใน 3Q22 เนื่องจาก UR ของธุรกิจ OOH กำลังเพิ่มขึ้น เราพบว่ามีสัญญาณบวกกลับเข้ามาตั้งแต่เดือนกันยายน 2022 เมื่อเงินเฟ้อเริ่มแสดงสัญญาณว่าจะผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว ในขณะที่อุปสงค์ในประเทศเริ่มจะฟื้นตัวดีขึ้น โดย UR ในเดือนกันยายน 2022 เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 65% จาก 50-55% ในเดือนกรกฎาคม-สิงหาคม 2022 เราคาดว่า UR จะเพิ่มขึ้นต่อเนื่องใน 4Q22 ซึ่งหาก UR เฉลี่ยทรงตัวได้ที่ระดับ 65-67% ใน 4Q22 น่าจะทำให้กำไรสุทธิขยับขึ้นไปถึง 200 ล้านบาท
- นัยยะ / คำแนะนำ
แนะนำซื้อ และขยับไปใช้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 9.10 บาท จากเดิม 8.50 บาท