Daily Focus: Selective Play//Hold Let Profit Run
2023SET Target: 1760
ตลาดหุ้นวานนี้ : SET Index ฟื้นตัวได้บ้าง หลังหลังจากปรับตัวลงวานนี้ ดัชนีปิดบวก 6 จุด ณ สิ้นวัน หนุนโดยหุ้นที่ประกาศกำไร 3Q22 ออกมาแข็งแกร่ง เช่น BDMS TLI HANA เป็นต้น อย่างไรก็ตาม สถาบันในประเทศและนักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิในตลาดหุ้นแต่ชะลอลงเหลือ 630 ลบ.และ 438 ลบ. ตามลำดับ (ต่างชาติพลิกมา Long Index Futures 5 พัน สัญญา)
แนวโน้มตลาดวันนี้ : เราคาด SET Index แกว่งตัว Sideways to Sideways Up ในกรอบ 1,623-1,640 จุด โดยได้ Sentiment บวกจากตัวเลขเงินเฟ้อ PPI เดือน ต.ค. ที่ +0.2% M- M, +8% Y-Y ต่ำกว่าที่ตลาดคาดในทิศทางเดียวกับเงินเฟ้อ CPI ในสัปดาห์ก่อน ทำให้ทิศทาง Dollar Index และ US Bond Yield ที่ยังอยู่ในทิศทางอ่อนตัวลงตามความคาดหวังที่ FED จะชะลอการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 3 ครั้งถัดไป ส่วนภาพรวมกำไรบริษัทจดทะเบียน 3Q22 ของไทย แม้จะออกมาต่ำกว่าคาดมาก แต่กระจุกตัวที่กลุ่มกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีเป็นหลัก ในขณะที่กลุ่ม Domestic/Reopening Play ยังดูฟื้นตัวได้แข็งแรง ทำให้ประเมินว่าประมาณการ EPS ของตลาดมี Downside ไม่มาก และตลาดมองข้ามไปยัง 4Q22-2023 ที่ยังสดใส โดยรวมยังมองบวกต่อทิศทางเศรษฐกิจไทย การพลิกกลับมาเกินดุลบัญชีเดินสะพัด และแนวโน้มค่าเงินบาทที่ยังอยู่ในทิศแข็งค่ายังคงเอื้อให้กระแสเงินทุนยังอยู่ในทิศทางไหลเข้าในระยะกลาง-ยาว
กลยุทธ์ : เลือกเก็งกำไรหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว//ถือลงทุนต่อเนื่องหลังสะสมหุ้นเพิ่มไปแล้วช่วงปรับฐาน
หุ้นเด่นเดือน พ.ย. : BBL, DOHOME, EKH, MAKRO, NOBLE
หุ้นเด่นวันนี้ : ICHI
- แนะนำ “เก็งกำไร” อยู่ระหว่างปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 13 บาท
- แนวโน้มกำไร 4Q22 อาจชะลอ Q-Q แต่ยังแข็งแกร่งต่อเนื่อง Y-Y ทั้งจากตลาดชาเขียวในประเทศที่แข็งแรง และแรงหนุนจากสินค้าใหม่ TANSANSU ที่กระแสตอบรับดีหลังเพิ่งเปิดตัว
- ปี 2023 มี Catalyst จากการหาลูกค้า OEM เพิ่ม เพื่อหนุนกำลังการผลิตที่เหลืออยู่ราว 30% เราอยู่ระหว่างปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2022 ปัจจุบันที่คาด +3% Y-Y ส่วนปี 2023 คาด +13% Y-Y
- แนวรับ 10.80//10.20 บาท แนวต้าน 11.30-11.50 บาท
Fund Flow : วานนี้กระแสเงินยังคงไหลเข้าภูมิภาคอีก US$1,109 ล้าน แต่เม็ดเงินยังไหลเข้ากระจุกตัวที่ไต้หวัน US$1,142 ล้าน ขณะที่เกาหลีใต้รวมถึงอาเซียนเม็ดเงินผสมสานและค่อนไปในทางไหลออกอย่างเบาบาง แนวโน้มของกระแสเงินทุนคาดว่ายังค่อนไปในทิศทางไหลเข้า หลังตัวเลขเงินเฟ้อ PPI สหรัฐฯออกมาต่ำกว่าคาด อย่างไรก็ตาม ประเด็นสงคราม รัสเซีย-ยูเครน อาจกดดันหลังมีขีปนาวุธของรัสเซียตกในโปแลนด์
ประเด็นสําคัญวันนี้
(+) กลุ่มโรงไฟฟ้า กกพ.เตรียมปรับขึ้นค่า Ft ในเดือน ม.ค.-เม.ย. 23 ในกรอบ 158.31- 224.98 สตางค์ต่อหน่วย โดยอยู่ระหว่างเปิดรับฟังความคิดเห็นวันที่ 14-27 พ.ย. 23 และคาดได้ข้อสรุปในเดือน ธ.ค. เป็นบวกกับผลการดำเนินงานในปี 2023 ขณะที่ต้นทุนก๊าซที่ทยอยปรับตัวลง และค่าเงินบาทที่แข็งเป็นอีกปัจจัยหนุนเป็นบวกต่อ BGRIM (ราคาเป้าหมายจาก FSSIA 41 บาท) GPSC (ราคาเป้าหมายจาก FSSIA 68.50 บาท) และ GULF (ราคาเป้าหมาย 58 บาท)
(+) ADVANC ประกาศเดินหน้าเข้าลงทุนใน JASIF-TTTBB ด้วยเม็ดเงิน 3.24 หมื่นลบ. แม้เงื่อนไขการขอยกเลิกประกันรายได้และแก้ไขสัญญาเช่าหลักจะไม่ได้รับอนุมัติจากผู้ถือหน่วย JASIF เรามองดีลนี้ยังเป็นบวกต่อ ADVANC ในแง่การก้าวขึ้นมาเป็นอันดับ 2 ในตลาดเน็ตบ้าน และคาดว่าจะทำให้การแข่งขันในระยะถัดไปลดความร้อนแรงลง ส่วนในแง่ผลการดำเนินงาน อาจเป็นลบต่อ ADVANC เล็กน้อยจากนโยบายการบันทึกบัญชีเช่า Fiber Optic และดอกเบี้ยจ่ายที่เพิ่มขึ้นราว 5% ปัจจุบันยังคงราคาเป้าหมาย 242 บาท แนะนำ “ซื้อ” (Source: FSSIA)
(+) POLY เข้าเทรดวันนี้ เป็นผู้ผลิต OEM ชิ้นส่วนยางพลาสติก และซิลิโคนขึ้นรูปเพื่อใช้ในอุตสาหกรรมยานยนต์ อุปกรณ์การแพทย์และสินค้าอุปโภคบริโภค จุดเด่นคือความสามารถในการผลิตแบบครบวงจร ตั้งแต่การออกแบบจนถึงการผลิตสินค้า และผลิตสินค้าจากวัตถุดิบได้หลายประเภททั้งยาง พลาสติก และซิลิโคน ต้นทุนน้ำมันที่สูงใน 1H22 กระทบอัตรากำไรขั้นต้นอยู่บ้าง แต่คาดว่ากำไรปี 2022 จะเติบโต +25% และเร่งตัวขึ้น +34% ในปี 2023 จากคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้น และคาดโตต่อ +15% ในปี 2024 คิดเป็นการเติบโตเฉลี่ย +24% CAGR (2022-2024) ประเมินราคาเป้าหมาย 8.50 บาท (Finansia เป็นผู้จัดจำหน่ายฯ)
(+) ตลาดดาวโจนส์ ปิดที่ 33,592.92 จุด เพิ่มขึ้น 56.22 จุด หรือ +0.17% จากดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สหรัฐที่ต่ำกว่าคาด
(+) ตลาดหุ้นยุโรป ปิดบวก นำโดยหุ้นเทคโนโลยีและกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์
(-) ตลาดหุ้นเอเชีย ปรับลง จากความกังวลขีปนาวุธรัสเซียตกในโปแลนด์
(0) ค่าเงินบาท แกว่งตัวแคบ อยู่ที่บริเวณ 35.65 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ
(+) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ปิดเพิ่มขึ้น 1.05 ดอลลาร์ หรือ 1.2% ปิดที่ 86.92 ดอลลาร์/บาร์เรล จากท่อส่งน้ำมันของรัสเซียไปยังฮังการีถูกระงับชั่วคราว เนื่องจากพบปัญหาแรงดันตก ในขณะที่เช้านี้ปรับขึ้นต่อที่ระดับ 87.09 ดอลลาร์/บาร์เรล 0.20%
(+) ราคาทองคำ COMEX ปิดลดลงเล็กน้อย 10 เซนต์ หรือ 0.01% ปิดที่ 1,776.8 ดอลลาร์/ออนซ์ หลังขึ้นมาติดต่อกัน 3 วันทำการ ในขณะที่เช้านี้ปรับขึ้นที่ระดับ 1,780.8 ดอลลาร์/ออนซ์ 0.23% จากความกังวลขีปนาวุธรัสเซียตกในโปแลนด์
SPDR Gold Trust ถือครองทองคำ 904.62 / -5.79
