บล.เคจีไอ (ประเทศไทย): 30/11/65

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้

บวกกรอบแคบๆ ติดตามสถานการณ์ในจีน + แถลงการณ์ของประธานเฟด

ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันพุธ แกว่งตัวขึ้นต่อ… หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยฟื้นตัวได้ดีกว่าที่คาด หนุนโดยประเด็นข่าวจีนเตรียมผ่อนคลาย (หรือยกเลิก) นโยบาย zero-COVID ในเร็วๆ นี้ ซึ่งข่าวดังกล่าวหนุนให้หุ้นพลังงานและหุ้นท่องเที่ยวรีบาวด์กลับ…. ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยโดยรวมต่อตลาดหุ้นเป็นกลาง กล่าวคือ i) นักลงทุนติดตามสถานการณ์ในจีนต่อเนื่อง หลังจากเมื่อวานนี้ จีนแถลงผ่อนคลายมาตรการคุมเข้มในหลายเมือง และผลักดันให้ผู้สูงอายุเข้าฉีดวัคซีนเพิ่ม ii) ในคืนวันนี้ ประธานเฟด Jerome Powell จะมีการแถลงมุมมองเศรษฐกิจและแนวนโยบายการเงิน ซึ่งจะเป็นสัญญาณสำคัญก่อนที่เฟดจะแถลงผลประชุม FOMC ในวันที่ 14 ธ.ค. นี้ นอกจากนี้ในคืนวันนี้ จะมีตัวเลขเศรษฐกิจในภาคแรงงานได้แก่ ADP employment และตัวเลขการเปิดตำแหน่งงานใหม่ (JOLTS) อีกด้วย…. ขณะที่ปัจจัยในประเทศนั้น บ่ายวันนี้ กนง. จะแถลงผลประชุมนโยบายการเงิน ซึ่งฝ่ายวิจัยฯ และ consensus คาดว่า กนง. จะปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายอีก 0.25% สู่ 1.25% และจะมีการปรับประมาณการเศรษฐกิจไทยปี 2565-2566 อีกครั้ง ตามภาพการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน

เก็งกำไร SHR, GPSC*, NEX

• SHR (เป้าพื้นฐาน 4.90 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 3.92 บาท / แนวต้าน 4.08 บาท กรณี Break ผ่านแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 4.20 – 4.28 บาท (Stop loss 3.84 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q65 ยังสดใส อัตราเข้าพักล่าสุดเดือน ต.ค.เฉลี่ยอยู่ที่ 68% (สูงกว่าเฉลี่ย 3Q65 ที่ 67%) ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯคาดบริษัทสามารถบริหารจัดการต้นทุนที่ปรับสูงขึ้นที่ยุโรปได้ จาก i) การปรับขึ้นค่าที่พัก ii) ป้องกันความเสี่ยงโดยการ Hedging ต้นทุนสาธารณูปโภคถึง 1Q66 … ขณะที่เราคาดต้นทุนพลังงานเริ่มพักฐานตามแนวโน้มราคาน้ำมันดิบ 3) ราคาหุ้นพักฐานสูงมา ทำให้ PBV ลดลงเหลือ 0.83 เท่า คิดเป็นราว 40.5 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (จากที่เคยขึ้นไปสูงสุดที่ 1.1 เท่า)
• GPSC* (เป้าพื้นฐาน 74 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 69.5 บาท / แนวต้านแรก 70 บาท กรณียืนเหนือแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 71.75 – 73.5 บาท (Stop loss 68.5 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจาก i) ค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น (ลดความเสี่ยงการขาดทุนค่าเงิน) ii) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรผ่านจุดสูงสุด หนุน Sentiment ธีม Bond-like stock iii) ต้นทุนพลังงานมีแนวโน้มพักฐาน 3) เข้าร่วมประมูลโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนรอบล่าสุด คาดประกาศรายชื่อผู้ยื่นประมูลแต่ละโครงการต้นเดือน ธ.ค.นี้ (คาดประกาศผล 1Q66) 4) PBV 1.83 เท่า ใกล้เคียงค่าเฉลี่ย ในอดีตที่ 1.7 เท่า
• NEX (เป้า Consensus 23 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 18.4 บาท / แนวต้านแรก 18.8 บาท กรณียืนเหนือแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบกรอบแนวต้านถัดไป 19.3 -19.6 บาท (Stop loss 18.2 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นพักฐานหลังการรายงานผลการดำเนินงาน 3Q65 ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q65 คาดเริ่มพลิกมีกำไรต่อเนื่อง จากการเริ่มทยอยส่งมอบรถบัส EV โดย Consensus คาดกำไรปี 2565 จะ Turnaround เป็น 382.5 ล้านบาท และโตต่อเนื่องอีก +236% YoY เป็น 1.29 พันล้านบาทในปี 2566 3) Forward PE ปี 2566 คาดจะลดลงเหลือ 21.8 เท่า (จาก 83 เท่า บนประมาณการฯปี 2565) … ข้อมูล Bloomberg consensus

หุ้นมีข่าว

(+ AOT) เคาะ 3.6 หมื่นล.ขยายดอนเมือง (ไทยโพสต์) ฟุ้ง รองรับผู้โดยสารได้ 40 ล้านคน/การบินไทย พลิกกำไร ครม.อนุมัติแผนพัฒนาดอนเมือง ระยะที่ 3 วงเงิน 36,829 ล้านบาท หวังรองรับผู้โดยสาร 40 ล้านคนต่อปี เริ่มก่อสร้างปี 67 พร้อมรับทราบแผนฟื้นฟูบินไทยพลิกกำไร 3.9 พันล้าน จากขาดทุนปีก่อน

(+ กลุ่มรับเหมาฯ) บอร์ด PPP ไฟเขียว ลงทุนมอเตอร์เวย์ M9 วงเงินกว่า 5.6 หมื่นล. (ข่าวหุ้น) คณะกรรมการ PPP ไฟเขียวกรมทางหลวงลงทุนมอเตอร์เวย์ M9 บางขุนเทียน-บางบัวทอง วงเงินกว่า 5.6 หมื่นล้านบาท เติมเต็ม Missing Link วงแหวนรอบนอกกรุงเทพฯ

(+) WHA ขายทะลุเป้าจ่อโอน 1.37 พันไร่ ต่างชาติต่อคิวซื้อ (ทันหุ้น) WHA* ฟุ้งยอดขายที่ดินโตทะลุเป้า 1.65 พันไร่ ไปอีกอย่างน้อย 10% หลังลูกค้าต่างชาติเรียงคิวซื้อที่ดินต่อเนื่อง คาดยอดขายในไทยโตต่อถึงปี 2566 แย้มยังมีสัญญารอเซ็นในมืออีก 352 ไร่ พร้อมตุนแบ็กล็อกอีกกว่า 1.37 พันไร่ ทยอยโอนในปลายปีนี้

(+ กลุ่มโรงไฟฟ้า) ยื่นขายไฟ โซลาร์-ลม” ฮอต ก๊าซชีวภาพไร้เอกชนสนใจ เหตุราคารับซื้อต่ำ (ข่าวหุ้น) “เอกชน” เป็นยื่นเสนอขายไฟก๊าซชีวภาพจาก น้ำเสีย/ของเสีย เหตุราคาต่ำเพียง 2 บาทต่อหน่วยเท่านั้น ไม่คุ้มค่าลงทุน รอขายโครงการโรงไฟฟ้าชุมชุนเฟสต่อไป คาดราคารับซื้ออยู่ที่ 3-4 บาทต่อหน่วย ส่วนพลังงานลม โซลาร์ และโซลาร์พ่วงแบตเตอรี่ ยื่นเกินกว่าโควตาที่เปิดรับซื้อ ด้าน ACE ลุ้นคว้าโครงการ โซลาร์-โซลาร์พ่วงแบต

(+) AQUA ลุยปล่อยมาร์จิ้น แพลตฟอร์มกู้ใช้หุ้นค้ำ (ทันหุ้น) AQUA เดินหน้าฟินเทค P2P Lending ประเดิมจับกลุ่มนักลงทุนในตลาดหุ้น แพลตฟอร์มปล่อยกู้ใช้หุ้นค้ำประกัน ชี้ระบบที่มีการทดสอบย้อนหลังดี คัดกรองหุ้นปล่อยกู้เสียงไม่มาก ดึงกองทุนปล่อยกู้ เป้า 5 พันล้านบาทปีหน้า พร้อมดันโลจิสติกส์ TP เข้าตลาด เพิ่มมูลค่าชูเงินสดซื้อ 1.2 พันล้านบาท พร้อมลงทุน ส่วนบิ๊กแวลู 0.93 บาท

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

• CPALL* (เป้าพื้นฐาน 74 บาท) แนวรับ 62.75 บาท / แนวต้าน 64 – 66 บาท (Trailing stop 62 บาท)
• PTG* (เป้าพื้นฐาน 20 บาท) แนวรับ 14.6 บาท / แนวต้าน 14.8 – 15.1 บาท (Trailing stop 14.6 บาท)
• BCP* (เป้าพื้นฐาน 41 บาท) แนวรับ 31.5 บาท / แนวต้าน 32.0 – 33.75 บาท (Stop loss 30.75 บาท)
• BBL* (เป้าพื้นฐาน 165 บาท) แนวรับ 144.5 บาท / แนวต้าน 147.0 – 149.0 บาท (Stop loss 143.0
• บาท)
• SCB* (เป้าพื้นฐาน 136 บาท) แนวรับ 104.5 บาท / แนวต้าน 106.5 – 108.5 บาท (Stop loss 104.5 บาท)
• GULF* (เป้าพื้นฐาน 58 บาท) แนวรับ 51.75 บาท / แนวต้าน 52.75 – 54 บาท (Stop loss 51 บาท)
• WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท) แนวรับ 3.76 บาท / แนวต้าน 3.88 – 3.98 บาท (Stop loss 3.70 บาท)
• KSL (เป้า Consensus 5.39 บาท) แนวรับ 3.66 บาท / แนวต้าน 3.74 – 3.84 บาท (Stop loss 3.62 บาท)
• ILM (เป้า Consensus 22.9 บาท) แนวรับ 18.8 บาท / แนวต้าน 19.5 – 20.0 บาท (Trailing stop 18.4 บาท)
• MAJOR* (เป้าพื้นฐาน 23.8 บาท) แนวรับ 19.5 บาท / แนวต้าน 20.1 – 20.3 บาท (Stop loss 19.2 บาท)
• BEC* (เป้าพื้นฐาน 12.3 บาท) แนวรับ 10.3 บาท / แนวต้าน 10.9 – 11.1 บาท (Stop loss 10.3 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

• SHR แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 4Q65 จะโต +YoY, QoQ โดยอัตราการเข้าพักโดยเฉลี่ยยังแข็งแกร่งดีขึ้นจาก 3Q65 ขณะที่คาดสามารถบริหารจัดการต้นทุนที่ปรับขึ้นที่ยุโรปได้
• XO แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 10.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 4Q65 จะยังอ่อนแอ เนื่องจากอุปสงค์ในยุโรปยังอ่อนแอ ฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการฯ ลง และปรับคำแนะนำลงเป็น “ขาย” (เดิม “ถือ”) ปรับเป้าพื้นฐานลงเป็น 10.5 บาท (เดิม 12.1 บาท)

หมายเหตุ: 1.* บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -