บล.บัวหลวง: 02/12/65

รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีย่อแล้วเด้ง

Market wrap & Outlook

• วานนี้ดัชนีบวกไปแตะแนวต้าน 1650 ตามคาด ก่อนย่อเล็กน้อย นำโดยกลุ่มชิ้นส่วนฯ DELTA KCA HANA SVI คอมเมิร์ช MAKRO CPALL CRC HMPRO และหุ้นบวกแรงอื่นๆ SIRI SC TEAM VARO ส่วนหุ้นกดดันตลาดสังเกตว่ากลุ่มเปิดเมืองรับนักท่องเที่ยวถูกล็อคกำไร BDMS BH AOT CENTEL AWC CPN
  
• วันนี้คาดดัชนีย่อแล้วเด้ง ปัจจัยหนุนการรีบาวด์ต่อเนื่องจะมาจากแรงซื้อหุ้นรายตัวกลุ่ม ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ (SVI HANA DELTA TEAM ฯลฯ) ซึ่งกลุ่มขิ้นส่วนฯ รอบนี้บวกแรงยกแผงตามที่เราคาด (และ DELTA มีอิทธิพลสูงต่อดัชนี) คาดตัวตามวันนี้ กลุ่มเทคฯ (SABUY YGG IIG OTO DITTO TEAMG AIT THCOM ฯลฯ) โดยเรามองว่า Risk appertite ในตลาดที่เริ่มกลับ เหตุผลหลักๆมาจาก ถ้อยแถลงประธานเฟด เชิงบวกเมื่อกลางสัปดาห์ กอปรกับ เมื่อวานรายงาน PCE เงินเฟ้อสหรัฐฯที่ต่ำกว่าคาด แถม ISM ภาคการผลิตสหรัฐฯต่ำคาด เปิดช่องนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายของเฟด ในปีหน้า ขณะที่ จีนเริ่มส่งสัญญาณ คลายเกณฑ์คุมโควิดฯ…
  

What to watch

• ประธานเฟดส่งสัญญาณเชิงบวกว่า เฟดจะชะลอการปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ธ.ค. (ตลาดคาด 0.50%)
• กนง. ปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% ตามคาด และปรับลด GDP ปีหน้าลงเหลือ 3.7% (เดิม 3.8%) ปัจจัยหนุนการท่องเที่ยวและการบริโภคภาคเอกชน ส่วนปัจจัยกดดันจากเศรษฐกิจโลกชะลอ และต้นทุนสูงขึ้น (แต่ประเมินว่าเงินเฟ้อผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว)
• ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญในสัปดาห์หน้า เช่น การประชุมโอเปกพลัส, PMI ยุโรป, CPI จีน เป็นต้น
  

หุ้นแนะนำวันนี้

THCOM สิ้นสุดการรอคอย หลังประกาศรายชื่อผู้เข้าร่วมประมูล ใบอนุญาตดาวเทียมใหม่ คาดขั้นตอนต่อจากนี้จะเดินหน้าเร็วขึ้น นำไปสู่การให้ใบอนุญาต และเรามองว่า THCOM เป็นตัวเต็งทั้งการรับบริหาร และให้บริการ

Tactical port

เพิ่ม THCOM

Global Investing Brief: ดัชนี PCE เดือน พ.ย. 65 ชะลอลง ส่งสัญญาณเงินเฟ้อพ้นจุดสูงสุด

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• เมื่อคืนนี้ดัชนี DJIA ปิดลบ 0.6% และ S&P 500 ลบ 0.1% หลังสหรัฐฯ เผยดัชนีภาคการผลิตปรับตัวลดลงสู่ระดับ 49 ในเดือน พ.ย. 65 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือน พ.ค. 63 และต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 49.8 บ่งชี้ว่าภาคการผลิตของสหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะหดตัว หลังต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นส่งผลต่ออุปสงค์ อย่างไรก็ดีดัชนี Nasdaq ปรับขึ้น 0.1% โดย IDEXX Laboratories (IDXX) +3.1% Meta Platforms (META) +2% Apple (AAPL) +0.2% หลังดัชนี PCE ซึ่งเป็นมาตรการวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ เพิ่มขึ้น 6%YoY ในเดือน ต.ค. 65 ชะลอตัวจาก 6.3%YoY ในเดือน ก.ย. 65 บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อมีแนวโน้มพ้นจุดสูงสุดแล้ว
• วันนี้สหรัฐฯ จะมีการเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร โดยตลาดคาดจะเพิ่มขึ้นเพียง 200,000 ตำแหน่งในเดือน พ.ย. 65 หลังจากเพิ่มขึ้น 261,000 ตำแหน่งใน เดือน ต.ค. 65 และคาดว่าอัตราว่างงานจะทรงตัวที่ระดับ 3.7% ในเดือน พ.ย. 65
• Costco (COST) -6.6% หลังเผยยอดขายเดือน พ.ย. 65 โต 5.7%YoY สู่ $19.2bn ชะลอลงจากเดือน ต.ค. 65 ที่โต 7.7%YoY โดยยอดขายสาขาเดิมโต 4.3%YoY ขณะที่ยอดขายออนไลน์ลดลง 10.1%YoY ทั้งนี้อาจส่งผลให้รายได้ F1Q66 (ก.ย.-พ.ย. 65) ที่บริษัทจะเผยในวันที่ 8 ธ.ค. 65 โตชะลอลงที่ราว 9%YoY สู่ $54.8bn และกำไรต่อหุ้นอาจอยู่ที่ $3.10 ลดลง 3%YoY อ้างอิงจาก Bloomberg cons. ขณะที่ TP อยู่ที่ $556.96

ตลาดหุ้นฮ่องกง

• วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งบวกต่อ 0.8% นำโดย Baidu (9888) +5.1% Sunny Optical (2382) +4.1% HKEX (388) +3.7% และ Alibaba (9988) +3.6% หลังจีนส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบาย Zero-COVID ต่อเนื่อง โดยเมืองปักกิ่งได้ผ่อนปรนการกักตัว อนุญาตให้ผู้ป่วยที่อาการไม่รุนแรงสามารถพักฟื้นที่บ้านได้ จากเดิมที่ผู้ป่วยทุกรายจะต้องถูกส่งไปยังสถานกักกันของรัฐบาล ขณะที่คาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยจีนมีแนวโน้มผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ในอีก 7 เดือนข้างหน้า และเปิดเมืองอย่างเต็มรูปแบบในช่วงกลางปี 66 หนุน GDP ปี 66 โต 4.9%YoY
• Nio (9866) +8.6% หลังเผยยอดส่งมอบรถเดือน พ.ย. 65 โต 41%MoM ที่ 14,178 คัน และดีกว่าตลาดคาด ส่งผลให้คาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยยอดส่งมอบมีแนวโน้มโต 81%YoY แตะ 45,229 คัน ใน 4Q65 หนุนรายได้โต 83%YoY สู่ RMB18.1bn นอกจากนี้บริษัทยังได้จับมือกับ Tencent (700) ร่วมกันพัฒนาระบบขับขี่อัตโนมัติ โดยเรามองว่า Nio จะสามารถใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีของ Tencent ในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานข้อมูลการขับขี่ที่แข็งแกร่ง เช่น ระบบคลาวด์ ขณะที่ Bloomberg cons. ให้ TP Nio ที่ HKD139.10

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• วานนี้ดัชนี VN พักตัว 1.2% โดย VIC -5.2% VRE -1.8% ด้านธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) กำลังร่างกฎหมายในการเพิ่มอัตราส่วนการถือครองของนักลงทุนต่างชาติ (Foreign Ownership Limit: FOL) ของหุ้นธนาคารที่ได้รับมอบหมายจาก SBV ให้ช่วยเหลือธนาคารที่มีหนี้เสียจำนวนมาก โดยกลุ่มธนาคารที่ได้รับมอบหมายได้แก่ VCB MBB VPB และ HDB ซึ่งเรามองว่าจะเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้น เนื่องจากจะทำให้นักลงทุนต่างชาติเข้ามาลงทุนได้มากขึ้น
• โบรกเวียดนามเผยคาดการณ์ยอดขายเบียร์ของ SAB มีแนวโน้มโต 8%YoY ในปี 66 หนุนจากการเปิดเศรษฐกิจอย่างเต็มตัว ส่วนราคาขายเฉลี่ยอาจเพิ่มขึ้นราว 3%YoY อีกทั้งในระยะยาวรายได้ยังมีแนวโน้มโตเฉลี่ย 8% ต่อปี ในปี 65-68 หนุนจากประชากรเวียดนามที่ยังมีอายุไม่มาก โดยเฉลี่ยอยู่ที่ 32 ปี ร่วมด้วยการเพิ่มขึ้นของประชากรชนชั้นกลางในประเทศ ขณะที่ TP อยู่ที่ VND219,000

Highlight

Mark Zuckerberg เผยในงานสัมมนาของ The New York Times ว่า Meta Platforms (META) ยังคงมุ่งเน้นที่ธุรกิจหลักโซเชียลมีเดียและบริการโฆษณา โดยได้จัดสรรเงินลงทุนราว 80% ของทั้งหมดในธุรกิจดังกล่าว ขณะที่ธุรกิจเกี่ยวกับ Metaverse (Reality Labs) ใช้เพียง 20% ของเงินลงทุนเท่านั้น จนกว่าการเข้าถึง Metaverse ทั่วโลกจะเติบโตมากพอ ขณะที่ธุรกิจ Reality Labs มีสัดส่วนเพียง 1% ของรายได้ ใน 3Q65 และการเข้าถึง Metaverse ทั่วโลกยังต่ำกว่าระดับ 10% อ้างอิงจาก Grandview Research

- Advertisement -