เฟดขึ้นดอกเบี้ยตามคาด – บล.โกลเบล็ก: (ภาคเช้า) 15/12/65

สรุปภาวะตลาด

วันพุธที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง หลังเงินเฟ้อเดือนพฤศจิกายนของสหรัฐออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ ระดับ 7.1% ส่งผลให้ตลาดผ่อนคลายมากขึ้น สอดลองกับตลาดในภูมิภาค โดยมีแรงชื้อในหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,633.36 จุด +7.45 จุด +0.46% มูลค่าการซื้อขาย 57,299.43 ลบ. ต่างชาติ +2,177.011 ลบ. TFEX +11,969 สัญญา ตราสารหนี้ +3,420 ลบ.

ปัจจัยบวก+

+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 1.89 ดอลลาร์ หรือ 2.5% ปิดที่ 77.28 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงาน พลังงานสากล (IEA) และกลุ่มโอเปก คาดการณ์ว่าความต้องการใช้น้ำมันทั่วโลกจะฟื้นตัวในปีหน้า

+/- คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีมติเป็นเอกฉันท์ปรับขึ้น อัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.50% สู่ระดับ 4.25-4.50% ในการประชุมวันนี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 15 ปี

+ กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีราคานำเข้าปรับตัวลงเป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกันในเดือนพ.ย. โดยมีสาเหตุจากการปรับตัวลงของราคาพลังงาน รวมทั้งการแข็งค่าของดอลลาร์ และสนับสนุนมุมมองที่ว่าเงินเฟ้อได้ผ่านจุดสูงสุดแล้ว

ปัจจัยลบ –

– ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 142.29 จุด หรือ -0.42% หลังจากเฟดมีมติปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.50% ตามคาดในการประชุมครั้งล่าสุด อย่างไรก็ดี เฟดส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นเวลานานขึ้น เพื่อฉุดเงินเฟ้อให้กลับสู่เป้าหมาย

– ผู้จัดการธนาคารโลกประจำประเทศไทย (เวิลด์แบงก์) คาดว่าเศรษฐกิจไทยจะขยายตัวในปี 65 ได้ที่ 3.4% และในปี 66 จะอยู่ที่ 3.6% ซึ่งได้ปรับลดลงจากคาดการณ์ครั้งก่อนที่ 4.3% หรือลดลง 0.7% เนื่องจากการชะลอตัวของการใช้จ่ายโลกที่เกิดขึ้นเร็วขึ้น

– สศช. เปิดเผยว่า ขณะนี้ต้องเฝ้าระวังสินเชื่อยานยนต์ และติดตามผลกระทบจากปัญหาค่าครองชีพ ปัญหาอุทกภัย และลูกหนี้เสียที่ได้รับผลกระทบจากโควิด-19 ที่ยังคงเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวผันผวนในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยเฟดมีมติปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.50% ตามคาดตลาดคาด ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวขึ้น ยังช่วยหุ้นกลุ่มพลังงาน คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,628-1,638 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

• FTSE SET Large Cap : มีผล 19 ธ.ค.65
  • หุ้นเข้า AWC หุ้นออก JTS FTSE
  • SET Mid Cap : หุ้นเข้า JTS RAM TLI หุ้นออก AWC BTSGIF TFFIF
• ลุ้นช้อปดีมีคืนปี 66 : BJC CPALL MAKRO CRC COM7 SPVI CPW JMART HMPRO ZEN M AU
• จำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 ในประเทศเร่งตัวขึ้น : BCH CHG EKH THG WPH
• สินค้าส่งออกเดือน ต.ค. ที่ยังเติบโตได้ดี : TEAM HANA KCE SMT

หุ้นรายงานพิเศษ

DTCENT ( SET/Technology / ICT )

ราคา IPO 2.86 บาท (PE Ratio 46.78 เท่า) ราคาเหมาะสม 3.30 บาท

**Globlex Securities เป็นผู้ร่วมจัดจำหน่ายหุ้นเพิ่มทุนในครั้งนี้ซึ่งจะได้รับค่าธรรมเนียมในฐานะผู้จัดจำหน่าย**

• บมจ. ดี.ที.ซี. เอ็นเตอร์ไพรส์ (DTCENT) เป็นผู้ออกแบบ ผลิต จัดจำหน่าย และให้บริการเช่าอุปกรณ์สำหรับ ติดตามยานพาหนะ (GPS Tracking) รวมไปถึงการออกแบบและพัฒนาซอฟต์แวร์ตามความต้องการของลูกค้า และการพัฒนาโครงการไอโอทีโซลูชั่น (IoT Solution) ตลอดจนระบบบริหารจัดการอุปกรณ์ต่างๆ ด้วย เทคโนโลยี AI ให้แก่ลูกค้าทั้งในภาครัฐบาล และในภาคเอกชน
• ช่วงปี 62-64 บริษัทมีรายได้ 806 ลบ. 636 ลบ. และ 585 ลบ. ตามลำดับ หดตัว CAGR เฉลี่ย 15% ต่อปี เนื่องจากสถานการณ์โควิด-19 ประกอบกับมาตรการจำกัดการเดินทางในแต่ละจังหวัด ทำให้กลุ่มอุตสาหกรรม การขนส่ง ซึ่งเป็นลูกค้าหลักชะลอตัวลง ขณะที่ %GPM มีแนวโน้มลดลงสู่ 62.6%, 55.5% และ 49.1% ตามลำดับ จากการแข่งขันที่รุนแรงขึ้น ประกอบกับมาตรการให้ความช่วยเหลือแก่ลูกค้าที่ได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาด ส่งผลให้ช่วงปี 62-64 มีกำไรสุทธิ 166 ลบ. 109 ลบ. และ 77 ลบ. หดตัว CAGR เฉลี่ย 32% ต่อปี ขณะที่ช่วง 9M65 บริษัทมีรายได้และกำไรเท่ากับ 476 ลบ. +10%YoY และ 52 ลบ. -6.4%YoY โดยรายได้พลิกฟื้น YoY จากสถานการณ์โควิด-19 ที่คลี่คลายลง แต่กำไรถูกกดดันจากค่าใช้จ่ายในการนำหุ้นเข้าจด ทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ทั้งนี้ กำไร 9M65 คิดเป็น 49% ของประมาณการทั้งปี 65 ที่ 106 ลบ.
• คาดผลประกอบการปี 2565-66 เติบโตเฉลี่ย CAGR 46% ต่อปี สู่ 106 ลบ. และ 165 ลบ. ตามลำดับ โดยมีปัจจัยเติบโตจาก 1) ธุรกิจ GPS Tracking ฟื้นตัวตามสถานการณ์โควิด-19 ที่คลี่คลายลง 2) รายได้จากกลุ่ม บริษัทย่อยที่จำหน่าย Software และ Application ใหม่ปีนี้ และ 3) กลุ่มงาน IoT Solution ของภาครัฐ เริ่ม เปิดประมูลมากขึ้น
• ราคา IPO 2.86 บาท (PE Ratio 46.78 เท่า) จำนวนหุ้น IPO 305 ล้านหุ้น คิดเป็นมูลค่าระดมทุนราว 870 ลบ. มีวัตถุประสงค์เพื่อ 1) เพื่อใช้สำหรับลงทุนสร้างศูนย์บริหารจัดการและบริการข้อมูลยานพาหนะ และ 2) เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในกิจการ

หุ้นมีข่าว

(+) TSE (Bloomberg consensus 3.10 บาท) ลุยหนักประมูลไฟฟ้าทดแทน ผ่านคุณสมบัติสูงสุดถึง 50 โครงการ แบ่งเป็น SPP จำนวน 8 โครงการ และ VSPP จำนวน 42 โครงการ รวม 420 เมกะวัตต์ มั่นใจศักยภาพพร้อมเงินทุน พร้อมเปิดทางพันธมิตรต่อยอด ลุ้นประกาศผล 22 มีนาคม ปีหน้า ปั๊มคาร์บอนเครดิตทำเงินปีหน้า (ที่มา ทันหุ้น)

(+) VIBHA (Bloomberg consensus 2.65 บาท) เดินหน้าเข็น “โรงพยาบาลบางโพ” เข้าตลาดหุ้น เสริมแกร่งระยะยาว คาดชัดเจนในไม่เกินปี 2567 พร้อมทุ่มงบ 600 ล้านบาท รีโนเวต-อัพ บริการเพิ่ม ปูทางโกยเงินระยะยาว ส่วนปี 2566 หวังรายได้ใกล้เคียงปี 2565 รับคนไข้ฟื้น-โปรดักต์ ใหม่หนุน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) Al-AIE (Bloomberg consensus – บาท) บิ๊ก “ธนิตย์ ธารีรัตนาวิบูลย์” ฉายภาพธุรกิจ AI-AIE ปี 2566 ฟื้นตัวแรง โชว์งานลูกถ้วยนวัตกรรมรายแรก ระบุมีออเดอร์แล้ว 700 ล้านบาท จ่อประมูลงานเพิ่มอีก 1,500 ล้านบาท คาดได้งานราว 50-60% ด้านธุรกิจไบโอดีเซลดีมานด์เพิ่ม ตั้งแต่ไตรมาส 4/2565 รับเทศกาลท่องเที่ยว ลุ้นภาครัฐปรับสูตรน้ำมัน B5 เป็น B7 เชื่อหนุนดีมานด์รวมขึ้นอีก 40% (ที่มา ทันหุ้น)

ปัจจัยจับตาในประเทศ

• สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า
  • สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์
• 19 ธ.ค. ธปท. ประชุมนักวิเคราะห์
• สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
  • สํานักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค
• 30 ธ.ค. ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงาน ภาวะเศรษฐกิจไทย

ปัจจัยจับตาต่างประเทศ

• 15 ธ.ค. จีน รายงานดัชนีราคาบ้านเดือนพ.ย. การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนพ.ย.
  • ธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) แถลงมติอัตราดอกเบี้ย
  • ธนาคารกลางยุโรป (ECB) แถลงมติอัตรา ดอกเบี้ย
  • สหรัฐ รายงานจํานวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ยอดค้าปลีกเดือนพ.ย.
• 16 ธ.ค. อียูรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นต้นเดือนธ.ค. ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นต้น เดือนธ.ค. อัตราเงินเฟ้อเดือนพ.ย. และดุลการค้า เดือนต.ค.
  • สหรัฐรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นต้นเดือนธ.ค. และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นต้นเดือนธ.ค.

- Advertisement -