บล.เคจีไอ (ประเทศไทย): 22/12/65

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้

แกว่งตัวขึ้นต่อ ปัจจัยต่างประเทศดีขึ้นเล็กน้อย

ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ แกว่งตัวขึ้นต่อ… หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยฟื้นตัวแต่บวกไม่แรง (ตามคาด) แต่แรงซื้อกระจุกตัวอยู่ในหุ้นไม่กี่ตัว รวมทั้งหุ้น DELTA (+%) ที่รีบาวด์แรงหลัง ตลท. ประกาศให้เข้าสู่ดัชนี SET50 สำหรับครึ่งแรกของปี 2566… สำหรับในวันนี้ ปัจจัยโดยรวมต่อตลาดหุ้นเป็นบวกมากขึ้น i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ บวกค่อนข้างแรง ตอบรับผลประกอบการของ บ.ยักษ์ใหญ่อย่าง Nike และ FedEx ที่ออกมาแข็งแกร่ง และดีกว่าที่คาดการณ์ ผนวกกับตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ เดือน ธ.ค. 2565 สูงกว่าที่ consensus คาด… ซึ่งประเด็นข่าวต่างๆ เหล่านี้ ช่วยลบล้างผลจากตัวเลขยอดขายบ้านมือสอง เดือน พ.ย. ที่ร่วงหนักมาก (-8% MoM, -35% YoY) ii) ราคาน้ำมันดิบ WTI ฟื้นตัว 3.17% หลังจาก EIA รายงานสำรองน้ำมันดิบรายสัปดาห์ลดลงถึง 5.9 ล้านบาร์เรล (ตลาดคาดว่าจะลดลงเพียง 1.7 ล้านบาร์เรล) น่าจะหนุนการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มพลังงานซึ่งราคาหุ้นอ่อนแอมาระยะหนึ่งแล้ว…. ด้านปัจจัยภายในประเทศ เราคาดว่าหุ้นเชื่อมโยงกลุ่มการบริโภค และการท่องเที่ยวน่าจะยัง outperform ตลาดหุ้นโดยรวมต่อไปได้ ตามแรงหนุนของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่เพิ่งประกาศออกมา (ช้อปดีมีคืน + เสริมกำลังซื้อต่างๆ) รวมทั้งความคาดหวังเกี่ยวกับการทยอยผ่อนคลายมาตรการคุม COVID-19 ในประเทศจีนในต้นปี 2566

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 

เก็งกำไร BDMS*, CHAYO, OR*

• BDMS* (เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 28.0 บาท / แนวต้าน 29.0 กรณี Break ผ่านแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 30.25 – 31.0 บาท (Stop loss 27.75 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นพักฐาน ขณะที่คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานยังได้ Sentiment บวกจากการเปิดประเทศ (ผู้ป่วยต่างชาติ) รวมถึงผู้ป่วยชาวไทยที่ฟื้นตัวขึ้นต่อเนื่อง ฝ่ายวิจัยฯ ยังคงคาดกำไรปีหน้าเติบโตต่อ +8% YoY เป็น 1.37 หมื่นล้านบาท (กำไรฟื้นขึ้นสูงกว่าตอนก่อนวิกฤตโควิด-19) 3) Forward PE ปี 2566 +/- 33 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อยหลัง 5 ปีที่ราว 35 เท่า
• CHAYO (เป้า Consensus 10.0 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 8.5 บาท / แนวต้าน 8.75 บาท กรณี Break ผ่านแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 9.0 – 9.10 บาท (Trailing stop 8.35 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวก จากกรณีที่ล่าสุดศาลฯ มีคำสั่งเพิกถอนคำร้องการคัดค้านการเพิกถอนการขายทอดตลาดของหลักประกันของลูกหนี้รายหนึ่ง ทำให้เราคาดว่า CHAYO จะสามารถรับรู้รายได้ +/-900 ล้านบาทใน 1Q66 (กำไรราว +/- 300 ล้านบาท) หลังจากที่ประเด็นนี้ล่าช้ามาตั้งแต่เดือน มี.ค.65 เราประเมินเป็นกระแสเงินสดที่เข้าในบริษัท +/-900 ล้านบาทจะสามารถ i) นำไปซื้อหนี้เสีย +/-1 หมื่นล้านบาท หรือ ii) จ่ายคืนหนี้ ลดภาระดอกเบี้ยจ่ายได้ปีละ 50 – 60 ล้าน บาท 3) เราประเมินผลการดำเนินงานปีหน้าจะกลับมาโตเด่น YoY หลังจากที่เริ่มซื้อหนี้เข้ามาแล้ว +1 หมื่นล้านบาท Consensus คาดกำไรโต +74% YoY เป็น 400 ล้านบาท Forward PE ปีหน้าลดลง เหลือ +/-23 เท่า … เราประเมินมี Upside ให้ Consensus ปรับประมาณการฯขึ้น
• OR* (เป้าพื้นฐาน 33.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 22.7 บาท / แนวต้าน 23.2 – 23.4 บาท กรณี Rebound พ้นกรอบแนวต้านนี้ไปได้ ประเมินมีลุ้นโอกาส Short covering การซื้อคืนปิดสถานะชอร์ตของนักลงทุนที่ทำธุรกิจ SBL หนุนทดสอบแนวต้าน +/-24.0 บาท (Stop loss 22.5 บาท) 2) เราประเมินราคาหุ้นปรับลง Oversold มีโอกาส Rebound ระยะสั้น โดยมี Catalyst บวกได้แก่ i) ฝ่ายวิจัยฯ ยังคงคาดธุรกิจปั๊มน้ำมันฟื้นตัวเด่นจากการเปิดประเทศ และค่าการตลาดฯ ที่ฟื้น รวมทั้งคาดไม่มีผลขาดทุนสต๊อกน้ำมันก้อนใหญ่เช่นใน 3Q65 ii) รับอานิสงค์บวกจากโครงการช้อปดีมีคืนที่ปีนี้ สามารถเติมน้ำมันลดหย่อนภาษีได้ iii) ธุรกิจ Non-oil คาดฟื้นตัวเด่นตามการเปิดประเทศ

หุ้นมีข่าว

(+) EPG* เซ็นร้านกาแฟดัง พลาสติกยานยนต์ฮอต (ทันหุ้น) EPG* คว้างานผลิตแก้วกาแฟร้านดัง หนุนยอดแพ็กเกจจิ้งกระฉูด พร้อมโวโค้งท้ายผลงานนิวไฮ ดีมานด์ทะลักอื้อ-บริษัทร่วมทุนหนุน พร้อมปักธงงวดปีหน้ารายได้โตต่อเนื่องอีก 10% อานิสงส์ทุกธุรกิจโตสดใส บิ๊ก “เฉลียว วิทูรปกรณ์” ย้ำชัดค่าไฟพุ่งไม่กระทบ ระบุมีโซลาร์รูฟ 18 เมกะวัตต์ ช่วยลดต้นทุน

(+) CHAYO บุ๊ก 300 ล. กำไรพิเศษ Q1/66 (ข่าวหุ้น) บมจ.ชโย กรุ๊ป (CHAYO) จะบันทึกกำไรพิเศษ 300 ล้านบาท ในไตรมาส 1/66 จากชนะคดีขายทอดตลาดของหลักประกันลูกหนี้ ด้านโบรกฯ มองเป็นอัพไซด์ต่อประมาณการผลประกอบการ และราคาเป้าหมายปีหน้า

(+) RATCH* ปิดดีล 2 หมื่นล้าน ลุยไฟทดแทนเต็มพิกัด (ข่าวหุ้น) RATCH* ปิดดีลซื้อหุ้น Nexif Energy วงเงิน 605 ล้านเหรียญฯ หรือราว 2.1 หมื่นล้านบาท พร้อมจัดตั้ง Nexif Ratch Energy Investments Pte. Ltd เป็นบริษัทร่วมทุน ลุยโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานลม น้ำ แสงอาทิตย์ และแบตเตอรี่ แถบเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และเครือรัฐออสเตรเลีย ขณะที่บริษัทร่วมทุนทุนแบ็กล็อกไว้แล้ว 24 โครงการ กำลังผลิต 1,500 เมกะวัตต์

(+) พีทีเปิดตัว PT ALUMAX ก๊าซหุงต้มถังอลูมิเนียม เริ่มจำหน่าย 100 สาขา (ข่าวหุ้น) “พีที” ในเครือ PTG* เปิดตัว “PT ALUMAX ก๊าซหุงต้มถังอลูมิเนียม” ครั้งแรกในวงการก๊าซหุงต้มไทย นวัตกรรมล้ำ ทางเลือกใหม่ ดีไซน์สวย สะดวกพ่วงความปลอดภัยเต็มแมกซ์ เริ่มวางจำหน่ายแล้ว ณ ร้านจำหน่ายก๊าซ หุงต้มพีที กว่า 100 สาขา ในเขตฯ และปริมณฑล

(0) บอร์ด STARK ปรับแผน! เล็งนำเงินเพิ่มทุน ลุยซื้อหุ้นคืน (ข่าวหุ้น) บอร์ด STARK ปรับแผน! เล็งนำเงินเพิ่มทุนลุยซื้อหุ้นคืน เรียกความเชื่อมั่นนักลงทุน บริษัทพื้นฐานแกร่ง

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

• CPALL* (เป้าพื้นฐาน 74 บาท) แนวรับ 65.25 บาท / แนวต้าน 68-69 บาท (Trailing stop 65 บาท)
• GLOBAL (เป้าพื้นฐาน 24.4 บาท) แนวรับ 21.0 บาท / แนวต้าน 21.8-22.0 บาท (Trailing stop 20.8 บาท)
• TISCO* (เป้าพื้นฐาน 107.5 บาท) แนวรับ 99 บาท / แนวต้าน 102-105 บาท (Stop loss 98 บาท)
• WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท) แนวรับ 3.84 บาท / แนวต้าน 3.98-4.06 บาท (Stop loss 3.82 บาท)
• GPSC* (เป้าพื้นฐาน 74 บาท) แนวรับ 71.0 บาท / แนวต้าน 73.0-75.5 บาท (Stop loss 70 บาท)
• INTUCH* (เป้า Consensus 81.4 บาท) แนวรับ 74.5 บาท / แนวต้าน 76.5-78.0 บาท (Stop loss 74.0 บาท)
• M* (เป้าพื้นฐาน 68.75 บาท) แนวรับ 57.25 บาท / แนวต้าน 58.25-59.5 บาท (Stop loss 57.0 บาท)
• SHR (เป้าพื้นฐาน 4.90 บาท) แนวรับ 3.88 บาท / แนวต้าน 3.98-4.04 บาท (Stop loss 3.88 บาท)
• GULF* (เป้าพื้นฐาน 58 บาท) แนวรับ 53.5 บาท / แนวต้าน 55-56 บาท (Stop loss 53.25 บาท)
• BJC* (เป้า Consensus 38.7 บาท) แนวรับ 34.0 บาท / แนวต้าน 35.0-36.0 บาท (Stop loss 33.75 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

• กลุ่มธนาคารพาณิชย์ น้ำหนักลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” จากข้อมูลงบดุลเดือน พ.ย. 2565 แนวโน้มหลักของผลการดำเนินงานกลุ่มธนาคาร ได้แก่ 1) สินเชื่อชะลอตัวลง โดยสินเชื่อของ BBL ลดลงมาก ที่สุด 2) ธนาคารส่วนใหญ่หันมาเน้นปล่อยกู้ในตลาดเงินเพิ่มขึ้น ยกเว้น KTB 3) ธนาคารต่างๆ ลดสถานะการลงทุนลง ในขณะเดียวกัน รายได้ของธนาคารต่างๆ กำลังเพิ่มขึ้นจากวัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้น ดังนั้น จึงยังคงให้น้ำหนักหุ้นกลุ่มธนาคารที่ Overweight และเลือก BBL* และ KTB* เป็นหุ้นเด่น

หมายเหตุ: 1.* บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -