KS Daily View 03.01.2023 > ติดตามจีนเปิดประเทศ 8 ม.ค. นี้ ปี 2023 เรายังมองบวกต่อตลาดหุ้นไทย SET คาดแกว่งตัว 1655 -1680 จุด หุ้นแนะนำวันนี้ MEGA
สรุปตลาดหุ้นเมื่อวันศุกร์ : ตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อวันศุกร์ปรับลง อิง ดัชนี Dow Jones -0.22%DoD, ดัชนี S&P500 -0.25%, NASDAQ -0.11% โดย Sector ในดัชนี S&P500 โดยกลุ่มส่วนใหญ่ปรับลงคือ กลุ่ม Real estate -1% Utilities -0.97%, Material -0.74% ฯลฯ ส่วนกลุ่มที่Outperform คือกลุ่ม Energy 0.76% ในประเทศ SET Index เมื่อวันศุกร์ปรับขึ้นแรงและปิด 1668.66 จุด (+0.45%) โดยหุ้นปรับขึ้นแรง DELTA+14.96%, TOA+3.05%, PTT+1.53%, MAKRO +1.27% ส่วนหุ้นที่ปรับลงคือ BDMS -2.5%, CPN-2.1%, AOT-1.6%
ทิศทางตลาดหุ้นไทยปี 2023
KS ประเมินว่านักลงทุนเริ่มที่จะมองไปที่ปี 2023 แล้ว เรายังมองบวกต่อตลาดหุ้นไทย โดยประเมินเป้า SET Index 1,757 จุด อิงจาก EPS ปี 2567 ที่ 113 บาท และ PER ที่ 15.55 เท่า (-0.5SD) โดยปัจจัยบวกหนุนตลาดหุ้นไทย คือ
1.) คาด Fed จะชะลอการขึ้นดอกเบี้ยใน 1H23
2.) จีนเริ่มผ่อนคลายนโยบายโควิดเป็นศูนย์เร็วกกว่าคาด
3.) Election Rally หนุน sentiment การบริโภค
4.) คาดราคาพลังงาน และอาหารลดลงในปี 2023
5.) ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น KBANK ประเมินสิ้นปี 2023 อยู่ที่ 33.5-34 บาท
ส่วนปัจจัยลบคือ สภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกและความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์
ประเด็นที่ต้องติดตามต่อตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้
1.) ติดตามวันนี้รัฐบาลเตรียมพิจารณามาตรการเราเที่ยวด้วยกันเฟส 5 เลื่อนเข้า ครม. และเริ่มต้นปี 2566 มองบวกต่อโรงแรมในประเทศ อาทิ ERW และ CENTEL
2.) ติดตามยอดขายน้ำมันในปั๊มหลังในระหว่างวันที่ 1 ม.ค. – 15 ก.พ. หลังช้อปดีมีคืนรอบนี้ผู้ใช้สิทธิสามารถนำค่าเติมน้ำมันมาลดหย่อนภาษีได้ หนุนยอดขายน้ำมันของธุรกิจปั๊ม (OR, BCP, PTG) พุ่ง นอกจากนี้ธุรกิจ Non-oil จะได้ประโยชน์ด้วยเนื่องจากระหว่างที่ผู้บริโภครอใบกำกับภาษี ก็สามารถเข้าไปจับจ่ายซื้อของได้ด้วย ทั้งนี้บางจากตั้งเป้าปี 2566 โต 8-10% ยันเตรียมความพร้อมเรื่องออกใบกำกับภาษีเรียบร้อยแล้ว พร้อมฉลองความสำเร็จอินทนิลครบ 1 พันสาขาจ่อขยายเพิ่มอีก 250 แห่ง
3.) ติดตามจีนประกาศเริ่มเปิดประเทศตั้งแต่ 8 ม.ค.23 เร็วกว่าที่ตลาดคาดจะเปิดช่วง 2Q23 ในมุมมองของ KS ประเมินหุ้นในกลุ่มที่ลิ้งจีนคาดจะได้ประโยชน์ คือกลุ่มเปิดเมืองต่างๆ แต่ KS ประเมินไปที่กลุ่มที่ราคายังมี Upside อาทิ กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม อาทิ AMATA, WHA กลุ่มขายของฝาก อาทิ SNNP กลุ่มโรงพยาบาล อาทิ EKH, BDMS, BCH กลุ่มร้านขายยา อาทิ MEGA
Theme แนะนำลงทุนระยะสั้น-กลาง
1.) กลุ่มโรงไฟฟ้า SPP อาทิ BGRIM, GPSC เรายังแนะนำถือต่อจากที่เคยแนะนำก่อนหน้า เชื่อว่าประเด็นค่า Ft งวด ม.ค.- เม.ย. กกพ. เคาะแล้วเมื่อวานที่ 5.33 บาทต่อหน่วย สูงกว่าสมมติฐานที่ KS คาดที่ 5.2 บาทต่อหน่วย มี Upside และปลดล็อก Overhang ราคาหุ้น รวมถึงยังมีปัจจัยหนุนจาก Gas pool price ที่แนวโน้มปรับลง และเงินบาทแนวโน้มแข็งค่าต่อ
2.) หุ้นปันผลสูง : ที่เราเคยแนะนำก่อนหน้า อาทิ AP, LH, ORI, RATCH, EGCO, KKP, BBL หลายบริษัทราคาหุ้นปรับขึ้นมาจน Upside เริ่มจำกัดจาก Target Price ยังแนะนำ let profit Run โดยหุ้นที่ยัง Laggard หลักๆคือกลุ่มโรงไฟฟ้า โดยรวมเรายังมองบวกกับหุ้นปันผลตามสถิติเดิมคือ หุ้นปันผลมักจะ perform ในช่วง 1Q
3.) หุ้นร้านขายยาและอาหารเสริม อาทิ HL, MEGA, TIPCO, KISS คาดยังมีกระแสเก็งกำไรต่อจาก ชาวจีนเดินทางเข้าประเทศเร่งซื้อยารักษา Covid, สเปรย์กันโควิด , ฟ้าทะลายโจร
4.) หุ้นที่ทิศทางผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุด หรือทิศทางกำไรดีต่อเนื่องตั้งแต่ 4Q22 และราคาหุ้นอยู่ในโซนล่าง อาทิ AEONTS, D, DOHOME เรายังแนะนำลงทุน ส่วนกลุ่มที่ราคาปรับขึ้นมาแล้ว อาทิ AURA, MOSHI ยังแนะนำ let profit Run
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้คาดกรอบ 1650-1666 จุด หุ้นแนะนำ MEGA
Top pick
MEGA (ราคาพื้นฐาน 55.0 บาท) เราประเมินได้ประโยชน์จากกระแสชาวจีนคาดจะเร่งซื้อ อาหารเสริม, ยารักษา Covid, สเปรย์กันโควิด ฯลฯ โดยราคาหุ้นยังอยู่ในโซนล่างและมี Upside จากราคาเป้าหมายราว 18%
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันอังคาร ติดตามดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ(PMI) ภาคการผลิต เดือน ธ.ค.ของสหรัฐตลาดคาด 46.2 จุด, ติดตามรายจ่ายในภาคการก่อสร้าง (Construction Spending) เดือน พ.ย. ตลาดคาด -0.4%MoM
- วันพุธ ติดตามดัชนี PMI รวมจาก S&P Global (ธ.ค.) ของยุโรป ตลาดคาด 48.8 จุด ติดตามดัชนี PMI ภาคการผลิตจากสถาบันไอเอสเอ็ม (ISM) (ธ.ค.) ของสหรัฐ ตลาดคาด 48.5 จุดชะลอจาก 49.0 จุด
- วันพฤหัสบดี ติตดามดัชนี PMI ภาคการบริการจีนจากสถาบัน Caixin (ธ.ค.) ติดตามเงินเฟ้อทั่วไปของไทย ตลาดคาด 6.0%YoY, ติตตามการเปลี่ยนแปลงในการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรมสหรัฐจากเอดีพี (ADP) (ธ.ค.) ตลาดคาด 1.5 แสยนราย
- วันศุกร์ ติตดามดัชนีราคาผู้บริโภค(CPI) ยุโรป เดือน ธ.ค. ตลาดคาด 9.7%YoY
