บล.ฟิลลิป:
ADVANC : คาด 4Q65 ฟื้น q-q
ซื้อ TP’66: 242.00
คาดรายได้จากการดำเนินงานทั้ง 3 ธุรกิจหลักงวด 4Q65 เติบโต แบบ q-q, คาด Subscriber เพิ่มขึ้นท่ามกลางการแข่งขันที่ลดความรุนแรงลง ขณะที่ Fixed Broadband ยังเติบโตแบบ Double Digits (y-y) และทางฝ่ายคาดการควบรวม TTTBB มีโอกาสสูงที่จะสำเร็จ และคาดจะเริ่มรับรู้ตั้งแต่ 2Q66 จึงรวมในประมาณการณ์ไว้แล้ว วางราคาพื้นฐาน 242 บาท
- คาดรายได้รวมดีขึ้นใน 4Q65 แต่อย่าหวังมากกับยอดขายเครื่องพร้อมแพ็กเกจ – ใน 4Q65 ทางฝ่ายคาดรายได้รวมอาจปรับเพิ่มขึ้นแบบ q-q สู่ 47,734 ล้านบาท (+3.2%q-q, -5.2% y-y) โดยได้แรงหนุนจากทั้งสามธุรกิจหลัก นำโดยเครือข่ายโทรศัพท์มือถือมีแนวโน้มปรับเพิ่มจากฐานลูกค้า Pre-Paid ที่ปัจจุบันมีการต่อแพ็กเกจทุก 6 เดือน ซึ่งสามารถปรับปรุงแพ็กเกจได้ง่ายด้วยลักษณะการไม่ต่ออายุแพ็กเกจ และมีโอกาสนำเสนอแพ็กเกจใหม่ที่ราคาสูงขึ้น หรือปรับปริมาณการโทรไม่จำกัดเครือข่ายเหลือเป็นโทรเฉพาะเครือข่าย ซึ่งเป็นแนวทางการปรับขึ้นค่าแพ็กเกจเพื่อพยุง ARPU ให้ไม่ลดลงเร็วนัก ทำให้คาด ARPU งวด 4Q65 จะทรงตัวจากไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่ Subscriber คาดปรับบวก q-q ส่วนรายได้ฝั่งธุรกิจ Fixed Broadband คาดจะยังคงเติบโตทั้ง q-q และ y-y สู่ 2,981 ล้านบาท (+17.3%q-q,+30.2% y-y)
- Advertisement -
