KS Daily View 06.01.2023 > สงครามรัสเซีย-ยูเครนมีสัญญาณบวก ตัวเลขจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐแข็งแกร่ง SET คาดแกว่งตัว 1660-1673 จุด หุ้นแนะนำวันนี้ SABINA
สรุปตลาดหุ้นเมื่อวาน : ในประเทศ : SET Index เมื่อวานปรับลงปิด1663.8 จุด(-0.56%) โดยหุ้นที่ปรับลงและกดดัชนีคือ DELTA -11.6% หลังจากก่อนหน้าปรับขึ้นต่อเนื่องตั้งแต่วันที่ 23 ธ.ค.22 – 3 ม.ค.23 , ITC- 6.25% AAI -3% ได้รับ Sentiment ลบตามเงินบาทที่แข็งค่าหลุด 34.0 บาท, CRC-3.2%, CPN -1.4% ฯลฯ ส่วนหุ้นที่ปรับขึ้น SCGP +3.9% ADVANC+2.03%ฯลฯ ส่วนประเด็นอื่นๆที่เกิดขึ้นคือ กระทรวงพาณิชย์รายงานเงินเฟ้อไทย เดือน (+6% YoY / ทรงตัว MoM), เงินเฟ้อพื้นฐาน(+3.2% / +0.06%) KS คาดการณ์เงินเฟ้อของไทยปี 2566 เงินเฟ้อจะทรงตัวในระดับสูงในครึ่งแรกปี 66 ก่อนเผชิญฐานสูงในช่วงครึ่งปีหลัง และกลับสู่ระดับปกติในช่วงสิ้นปี
ตลาดหุ้นต่างประเทศ โดยเฉพาะ ตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อวานปรับลงอิง ดัชนี Dow Jones -1.02%DoD, ดัชนี S&P500 -1.16%, NASDAQ -1.47% หลังจากตัวเลขตลาดแรงงานออกมาแข็งแกร่งทั้ง การจ้างงานของภาคเอกชนสหรัฐ เดือน ธ.ค.ออกมา 2.35 แสนรายสูงกว่าตลาดคาดที่ 1.53 แสนราย ทำให้ตลาดกลับมาให้น้ำหนักเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed อีกครั้ง อิง FedWatch Tool ของ CME Group ให้น้ำหนัก 45.9% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 50 bps ไปที่ 4.75-5% ในการประชุม 31 ม.ค.-1 ก.พ.(จากเดิมให้น้ำหนัก 27.2%) โดยในคืนนี้จะมีรายงาน Nonfarm payrolls สหรัฐ เดือน ธ.ค. ตลาดคาด 2 แสนราย ชะลอจากเดือน พ.ย. ในมุมมอง KS ประเด็นเรื่องดอกเบี้ย Fed เรายังคาดตามเดิมคือ ดอกเบี้ยครึ่งปีแรกของสหรัฐคาดปรับขึ้นตาม Dotplot แต่เราคาดจะเห็น Fed ส่งสัญญาณจะชะลอการขึ้นดอกเบี้ยในปี 2023 เร็วกว่าที่ตลาดคาด ในส่วน Sector ในดัชนี S&P500 ของสหรัฐ มีทั้งปรับขึ้นและลงสลับกัน โดยกลุ่มส่วนใหญ่ปรับลงแรงคือ กลุ่ม Real Estate -2.9%, Utilities -2.22%, IT -1.96%, Materials -1.6% Industrials -1.1% ฯลฯ ส่วนกลุ่มที่ Outperform คือกลุ่ม Energy 1.99% ตามทิศทางราคาน้ำมันดิบ Brent +1.1% ปิดที่ 78.7 ดอลลาร์/บาร์เรล เราประเมินวันนี้หุ้นไทยในกลุ่ม Upstream กลุ่มน้ำมัน, โรงกลั่น คาดจะ Rebound ระยะสั้น
ประเด็นที่ต้องติดตาม
1.) ติดตามประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน ผู้นำรัสเซีย ออกคำสั่งให้ทหารรัสเซียหยุดยิงเป็นเวลา 36 ชั่วโมง เริ่มตั้งแต่วันนี้ ฉลองคริสต์มาสนิกายออร์โธดอกซ์ หากทั้ง 2 ฝั่งผ่อนคลายความตึงเครียดทางทหารเพิ่มเติมถือเป็น Sentiment บวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง
2.) ติดตามการประมูลดาวเทียมของ กสทช. วันที่ 8 ม.ค.
3.) ติดตามจีนประกาศเริ่มเปิดประเทศตั้งแต่ 8 ม.ค.23 เร็วกว่าที่ตลาดคาดจะเปิดช่วง 2Q23 ในมุมมองของ KS ประเมินหุ้นในกลุ่มที่ลิ้งจีนคาดจะได้ประโยชน์ คือกลุ่มเปิดเมืองต่างๆ อาทิ กลุ่มสายการบิน กลุ่มสนามบิน ที่ราคาหุ้นอยู่โซนบน ซึ่งปรับขึ้นตอบรับข่าวไปมากแล้ว โดยเน้นไปที่หุ้นที่ราคายังมี Upside อาทิ กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม อาทิ AMATA, WHA กลุ่มขายของฝาก อาทิ SNNP กลุ่มโรงพยาบาล อาทิ EKH, BDMS,BCH กลุ่มร้านขายยา อาทิ MEGA
Theme แนะนำลงทุน
1.) หุ้นปันผลสูง : จะ perform ในช่วง 1Q อาทิ AP, LH, ORI, RATCH, EGCO, KKP, BBL
2.) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการที่จีนประกาศเริ่มเปิดประเทศตั้งแต่ 8 ม.ค.23 อาทิ AMATA, WHA กลุ่มขายของฝาก อาทิ SNNP,DDD กลุ่มโรงพยาบาล อาทิ EKH, BDMS, BCH กลุ่มร้านขายยา อาทิ MEGA
3.) กลุ่มที่ทิศทางผลประกอบการงวด 4Q22 จะเติบโตแข็งแกร่ง หรือผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว แนะนำ SABINA, D, AEONTS, DOHOME กลุ่มที่ยังแนะนำชะลอการลงทุน คือ กลุ่มส่งออก ตามเงินบาทแข็งค่าแข็งค่าแรงต่ำ 34.0 บาท
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้คาดกรอบ 1660-1673 จุด หุ้นแนะนำ SABINA
Top pick :
SABINA (ราคาพื้นฐาน 28.9 บาท) เราแนะนำซื้อ โดยมีจุดเด่นคือ
1.) แนวโน้มยอดขายและกำไร 4Q22 จะโต YoY และ QoQ จาก ยอดขาย Offline store, ยอดขาย OEM ที่ปรับตัวสูงขึ้นจากฝั่งยุโรปและอังกฤษ โดยยอดการจองเต็มไปถึงเดือนเมษายนปีนี้ และ ต้นทุนการนำเข้าที่ถูกลง จากค่าเงินบาทที่แข็งค่าเทียบหยวน คาด Net profit margin ที่ระดับ 12-13% สูงกว่า Pre-COVID ปี 2019
2.) Outlook 2023 มีโอกาสทำ new high จาก ยอดขายคาดโต 10-15% จากการฟื้นตัวของการบริโภคในประเทศ และเคมเปญกระตุ้นยอดขาย และ ยอดขายฝั่ง OEM ที่ Fully booked ไปถึงเดือน 4 ซึ่งเป็นสินค้า high margin (NPM 30%)
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันศุกร์ ติตดามดัชนีราคาผู้บริโภค(CPI)ยุโรป เดือน ธ.ค. ตลาดคาด 9.7%YoY, ติดตามตัวเลข Nonfarm payrolls สหรัฐ เดือน ธ.ค. ตลาดคาด 2 แสนราย ชะลอจาก 2.63 แสนรายในเดือน พ.ย. ติดตาม Factory Orders ของสหรัฐ เดือน พ.ย. ตลาดคาด -0.8%MoM , ติดตาม ISM Non Manufacturing PMI เดือน ธ.ค. ตลาดคาด 55.0 จุด ชะลอจาก 56.5 จุด
