KS Daily View 10.01.2023 > รอเงินเฟ้อ/ ถ้อยแถลง Powell 12 ม.ค. นี้ สภาพัฒน์คาดปี 2023 นทท. จีนไม่ต่ำกว่า 5 ล้าน SET คาดแกว่งตัวในกรอบ 1666-1691 จุด หุ้นแนะนำวันนี้ PTG
สรุปตลาด:
ในประเทศ : SET Index ปรับลงปิด 1691.12 จุด (+1.03%) สอดคล้องกับตลาดหุ้นทั่วโลกอาทิทั้งตลาดหุ้นสหรัฐ DJIA, S&P500, NASDAQ และ ตลาดหุ้นในภูมิภาค Nikkei (+0.9%), Kospi (+0.2%), SSEC China (+0.6%), PSE Philippines (+1.8%), SENSEX (+1.4%)
แม้ Nonfarm-payroll +223,000 ตำแหน่ง (เทียบกับที่คาดไว้ที่ +200,000 ตำแหน่งและเดือนก่อนที่ +256,000 ตำแหน่ง) แข็งแกร่ง แต่ อัตราค่าจ้างเฉลี่ย/ชั่วโมง +0.3% (+) (เทียบกับประมาณการที่ +0.4% MoM และเดือนก่อนที่ +0.6%) ทำให้คลายกังวลเรื่องเงินเฟ้อผ่านค่าแรง (Wage Inflation) รวมไปถึงตัวเลข Service ISM PMI เดือน ธ.ค. ที่ 49.6 (ต่ำกว่าคาดมาก) ทำให้ตลาดเชื่อว่าจะมีการ re-evaluate FED policy rate decision
แนวโน้มตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้
เรายังคงมุมมองเดิมสำหรับ SET Index ในสัปดาห์นี้แกว่งตัวในกรอบ 1666-1691 จุด มองการย่อลงมาเป็นจังหวะทยอยสะสมหุ้นไทย และ อาจจะมีการพักฐาน ปัจจัยสนับสนุนและปัจจัยเสี่ยงสำคัญที่ตลาดให้น้ำหนักคือ เงินเฟ้อสหรัฐ 12 นี้ รวมถึงถ้อยแถลงของ Powell
กรณีหลุด 1666 จุด แนวรับสำคัญอีกจุด คือ 1644 จุด เราประเมินปัจจัยต่างประเทศทั้ง มุมมองเรื่องดอกเบี้ยสหรัฐที่คาดเห็นจุด Peak ไปแล้ว และปัจจัยหนุนจากการที่จีนเริ่มเปิดประเทศ 8 ม.ค.เร็วกว่าตลาดคาด 2 ไตรมาส มองเป็น Upside ต่อ GDP Growth และนักท่องเที่ยว ปี 2023 / ล่าสุดสศช.ขยับเป้านักท่องเที่ยวต่างชาติ-รายได้คาดปี 2023 เข้าไทยไม่ต่ำกว่า 5 ล้านคน และ ทอท.คาด 1Q23 จะเห็นนทท.จีนราว 300,000 คน
Dollar Index ที่อ่อนค่าตามดอกเบี้ยสหรัฐที่ผ่านจุด Peak หนุนให้เงินบาทแข็งค่าต่อเนื่อง ล่าสุดต่ำ 34.0 บาทต่อดอลลาร์ อยู่ที่ 33.5 บาท เป็นปัจจัยบวกหนุนต่อทิศทาง Fund Flow ไหลเข้าไทยต่อ โดยเราประเมินสัปดาห์นี้จะเห็นการสลับกลุ่ม (Rotation) จากที่ปรับขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว อาทิ กลุ่มธนาคาร กลุ่มท่องเที่ยว มาในกลุ่มที่อยู่ในโซนล่างและมีปัจจัยบวกหนุน อาทิ กลุ่มการเงิน กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ กลุ่ม tech Consult และหุ้น Small Cap
Theme แนะนำการลงทุน
1.) ธีมหุ้น Defensive และได้ประกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากจีนเปิดประเทศ กลุ่มโรงพยาบาล แนะนำ BDMS BCH, PR9 ได้ประโยชน์จากทิศทางคนจีนเข้ามาฉีดวัคซีน ซื้อยา ฯลฯ, กลุ่มอาหารเสริมและยา แนะนำ MEGA ส่วนกลุ่มโรงไฟฟ้า แนะนำ BGRIM จาก เงินบาทแข็งค่าต่ำ 34.0 บาท
2.) หุ้นการเงิน จากผลประกอบการงวด 4Q22 แข็งแกร่ง, ราคาหุ้นอยุ่ในโซนล่าง และมีปัจจัยหนุนจากBond Yield ปรับลงและผ่าน Peak แนะนำ AEONTS , HENG 3.ธีมหุ้นที่มีปัจจัยบวก แนะนำ PRM
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้ คาดพักฐานกรอบ 1680-1700 จุด รอเงินเฟ้อสหรัฐ 12 นี้ รวมถึงถ้อยแถลงของ Powell หุ้นแนะนำ PTG
Top pick : PTG (ราคาเป้าหมาย 16.50) เราเชื่อว่า 4Q22 ปริมาณการใช้น้ำมันจากการเดินทาง / ท่องเที่ยว / การบริโภคที่ฟื่นตัว จะสนับสนุนงบกำไรของ PTG ใน 4Q22 / ผลขาดทุนจากสต็อกน้ำมันที่พลิกเป็นกำไร / ส่วนแบ่งกำไรที่น่าจะปรับดีขึ้นจากโรงกลั่นน้ำมันปาล์มหลังจากมีนโนบายกลับมาใช้ดีเซล B7 เมื่อวันที่ 10 ต.ค. / Valuation อยู่โซนล่าง Downside risks ค่อนข้างจำกัด
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันอังคาร ติดตามถ้อยแถลงของ Fed Chair Powell
- วันพุธ ติดตามปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ รายสัปดาห์
- วันพฤหัสฯ ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อของจีนเดือน ธ.ค. คาด -0.1% MoM และ +1.8% YoY ตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิตของจีน (PPI) เดือน ธ.ค. คาด -0.1% YoY ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ธ.ค. คาด +0% MoM และ +6.5% YoY (ชะลอตัวจาก +0.1% YoY และ +7.1% YoY เดือนก่อนหน้า) ตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานของสหรัฐฯ เดือน ธ.ค. คาด +0.3% MoM และ +5.7% YoY ตัวเลข Initial Jobless Claim รายสัปดาห์ของสหรัฐฯ คาด +220K ลดลงจากสัปดาห์ก่อนที่ +204K
- วันศุกร์ ติดตามตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทยเดือน ธ.ค. ตัวเลขยอดขายรถยนต์ของจีนเดือน ธ.ค. คาด -5% YoY ตัวเลขปริมาณเงิน M2 ของจีนเดือน ธ.ค. คาด +12.2% YoY (ทรงตัวจากเดือนก่อนหน้า) ตัวเลขส่งออก และนำเข้าของจีนเดือน ธ.ค. คาด -3.2% YoY และ -4.4% YoY ตามลำดับ ตัวเลข Full year GDP Growth 2022 ของเยอรมัน คาด +1.9% YoY ตัวเลข Michigan Consumer Sentiment เดือน ม.ค. คาด 60 จุด (+0.5% MoM)
