บล.ฟิลลิป:

SCGP : คาดกำไร 4Q65 อ่อนตัว q-q

ซื้อ TP’66: 65.00

แม้คาดผลการดำเนินงาน 4Q65 อ่อนตัวลง q-q แต่ผลการดำเนินงาน 1Q66 มีแนวโน้มที่ดีขึ้น จากแรงกดดันด้านต้นทุนที่ลดลง จากต้นทุนวัตถุดิบที่ปรับตัวลง และอุปสงค์ที่คาดว่าจะเริ่มฟื้นตัว ทางฝ่ายยังคงคำแนะนำ “ซื้อ”

  • คาดผลการดำเนินงาน 4Q65 อ่อนตัวลง q-q: ทางฝ่ายคาดผลการดำเนินงาน 4Q65 อยู่ที่ 1,231 ลบ. ลดลง 33% q-q เนื่องจากยังคงได้รับผลกระทบจากการใช้มาตรการ COVID ของจีน ส่งผลให้อุปสงค์ในธุรกิจ Packaging paper ค่อนข้างอ่อนแอ และมีการใช้กำลังการผลิตที่อยู่ในระดับต่ำกว่าปกติ ประกอบกับยังคงได้รับผลกระทบจากต้นทุนวัตุดิบที่อยู่ในระดับสูง เนื่องจากการใช้กำลังการผลิตที่ต่ำตั้งแต่ช่วง 3Q65 ทำให้ระยะเวลาวัตถุดิบคงคลังยาวนานกว่าปกติ
  • คาดผลการดำเนินงาน 1Q66 มีแนวโน้มที่ดีขึ้น: ทางฝ่ายคาดผลการดำเนินงาน 1Q66 มีแนวโน้มที่ดีขึ้น เนื่องจากคาดว่าแรงกดดันด้านต้นทุนมีความผ่อนคลายมากขึ้น โดยราคา AOCC ใน 4Q65 อยู่ที่ 163 ดอลลาร์/ตัน (-18.5% q-q และ -41.8% y-y) ประกอบกับอุปสงค์ที่คาดว่าจะทยอยฟื้นตัวจากการยกเลิกมาตรการ COVID ของจีน
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน