บล.ฟิลลิป:

BAY : กำไร 4Q65 ต่ำกว่าคาด

ซื้อ TP’66: 39.75

จากการที่มี บ. แม่เป็นสถาบันการเงินระดับโลก ทำให้ BAY เป็นฐานในการรุกธุรกิจการเงินในภูมิภาคนี้ และอาจจะมีการซื้อกิจการเพิ่มเติมได้อีกในอนาคต ซึ่งเป็นส่วนเสริมการเติบโต จากที่คาดว่าจะเติบโตแบบ organic อยู่แล้ว ยังคงประมาณการ และคงราคาพื้นฐาน 39.75 บาท ยังแนะนำ “ซื้อ”

  • กำไร 4Q65 เพิ่มขึ้น 19.8% y-y แต่ลด 8.4% q-q: BAY รายงานกำไร 4Q65 7.4 พันลบ. ต่ำกว่าคาดจากการตั้งสำรองสูงกว่าคาด โดยกำไรเพิ่มขึ้น 15.8% y-y จากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ตามการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อ และการตั้งสำรองที่ลดลง แต่ลดลง 8.4% q-q จากการตั้งสำรอง และค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น
  • กำไรปี 65 ลดลง 9.1% y-y: BAY มีกำไรปี 65 30.7 พันลบ. ลดลง 9.1% y-y จากกำไรจากเงินลงทุนลดลงจากปีก่อนที่มีการขายหุ้น TIDLOR ออกไป ถึงแม้ว่าทั้งรายได้ดอกเบี้ย และรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น และการตั้งสำรองจะลดลงก็ตาม
  • สินเชื่อหดตัวแต่ NPL ก็ลดลงด้วย: สินเชื่อใน 4Q65 หดตัวลง 0.2% q-q จากการชำระคืนของลูกค้าธุรกิจขนาดใหญ่ แต่ยังทำให้สินเชื่อยังโต 3.8% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 64 ในขณะที่สัดส่วน NPL ต่อสินเชื่อรวมลดลงเล็กน้อยเป็น 2.32% จาก 2.38% ในไตรมาสก่อน
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน