บล.บัวหลวง: 23/01/66

รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีรีบาวด์สั้น

Market wrap & Outlook

• ศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีปิดลบแรง เพราะงบกลุ่มธนาคาร ออกมาผิดหวัง KBANK SCB BBL ลามไปกังวลกลุ่มการเงิน SAWAD MTC JMT และหุ้นใหญ่อื่นๆ CPALL CRC PTTGC ย่อตาม ส่วนกลุ่มปิดบวกสวนตลาด เช่น BANPU STARK BEM TIPH PR9 IVL WARRIX HUMAN
  
• วันนี้คาดดัชนีรีบาวด์สั้น งบแบงก์ที่แย่กว่าคาด จะสะท้อนจบไปในเร็ววันนี้ กลยุทธ์เคยแนะให้ ชะลอเก็บหุ้นแบงก์ไปในช่วงก่อนหน้านี้ ตอนนี้ให้ “รอ” ช้อน คาดไม่น่าเกินสัปดาห์จะมีเด้งรับคาดการณ์เงินปันผล ส่วนการหาหุ้นเล่นในระหว่างที่รอหุ้นใหญ่ซึ่งเป็นตัวแทนดัชนีพักฐาน และรอประเมินทิศทางงบที่จะทยอยประกาศ ซึ่งเป็นเจ้ามือตัวจริงที่จะกำหนดชะตาราคาหุ้น กลยุทธ์ คงคำแนะนำตามกลยุทธ์ประจำสัปดาห์ที่เราปรับมาเล่น หุ้นกลาง เล็ก ที่กลับมามี Story ของการเติบโตสูงอีกครั้ง เช่น อิเล็กทรอนิกส์, ซอฟแวร์เทคโนโลยี, ชิ้นส่วนยานยนต์ ยานยนต์ไฟฟ้า, นิคม ฯลฯ

What to watch

• งบ KBANK ผิดคาด เนื่องจาการเคลียร์สินเชื่อจัดชั้นที่ค้างมาตั้งแต่ช่วงนโยบายช่วยเหลือ SME โควิด บวกกับการขายหนี้ให้บริษัท AMC ร่วมทุน ซึ่งไม่ได้เป็นสัญญาณเสี่ยงของเศรษฐกิจ แต่อาจจะตีความได้ว่าการขายหนี้แบบนี้ให้กับ AMC มีแนวโน้มที่จะเห็นโอกาสเพิ่มขึ้น และการขายในราคาส่วนลดน่าจะเป็นบวกต่อธุรกิจ ติดตามหนี้ และ AMC เช่น JMT CHAYO RS
• งบที่จะประกาศสัปดาห์นี้ อังคาร SCGP พุธ SCC
• วันพุธ คาด ธปท.ปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เป็น 1.5%
• จีนเปิดทัวร์เร็วเกินคาด อนุมัติจัดกรุ๊ปทัวร์เที่ยว ตปท.ได้เริ่ม 6 กพ.นี้เป็นต้นไป
  

หุ้นแนะนำวันนี้

• JMT CHAYO การที่งบฯ แบงค์ออกมาผิดคาด จากการเคลียร์สินเชื่อค้างฯ อาจตีความต่อว่ามีโอกาสเห็นการขายหนี้ให้ AMC แนวโน้มกลับมาเพิ่มขึ้น และอาจมีส่วนลดที่ดีด้วย

Global Investing Brief : Alphabet บวกเด่น หลังปลดพนักงาน 12,000 คน

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ 

• เมื่อคืนวันศุกร์ 3 ดัชนีหลักฟื้นเด่น โดยดัชนี DJIA +1.0%, S&P +1.9%, Nasdaq +2.9% นำโดยหุ้นเทคโนโลยี Microsoft (MSFT) +3.6%, Apple (AAPL) +1.9%, Amazon (AMZN) +3.8% ด้านยอดขายบ้านมือสองเดือน ธ.ค. หดตัว 1.5%MoM แตะ 4 ล้านหลัง แต่ดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ว่าจะหดตัว 3.4%MoM อยู่ที่ 3.9 ล้านหลัง ส่งผลให้ตลาดคลายความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยมากขึ้น
• Alphabet (GOOGL) +5.3% หลังประกาศปลดพนักงานกว่า 12,000 คน หรือราว 6% ของจำนวนพนักงานทั้งหมด ซึ่งถือเป็นการลดพนักงานที่มากที่สุดเป็นประวัติการณ์ของบริษัท ต่อเนื่องจากบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่รายอื่นๆ เช่น Meta Platforms (META) Microsoft (MSFT) และ Amazon (AMZN) เป็นต้น ที่มีการปลดพนักงานเพื่อควบคุมค่าใช้จ่ายท่ามกลางความไม่แน่นอนของภาวะเศรษฐกิจโลกในปีนี้ ด้านคาดการณ์ Bloomberg Cons. เผยว่ารายได้ในช่วง 4Q65 จะโตชะลอที่ 2%YoY กระทบจากรายได้โฆษณา ซึ่งเป็นธุรกิจหลักที่มีสัดส่วนราว 80% มีแนวโน้มหดตัว 1%YoY พร้อมให้ TP ที่ $124.60

ตลาดหุ้นฮ่องกง 

• วันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีฮั่งเส็งบวกเด่น 1.8% เป็นไปในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นสหรัฐฯ นำโดย Ping An (2318) +2.8%, Tencent (0700) +2.3% และ Alibaba (9988) +3.6% ด้านสำนักสถิติฮ่องกงเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ธ.ค. โต 2%YoY สูงกว่าตลาดคาดว่าโตที่ 1.9%YoY เล็กน้อย หนุนจากราคาอาหารสด และราคาพลังงานที่ปรับตัวขึ้น ส่งผลให้ทั้งปี 65 ดัชนี CPI ของฮ่องกงโต 1.9%YoY โดยเรามองว่าในปีนี้ ดัชนี CPI มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป หนุนจากการเปิดเศรษฐกิจอย่างเต็มที่
• Trip.com (9961) ที่มีสัดส่วน 1% ในดัชนี Hang Seng TECH ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิง DR CNTECH01 เผยว่าในสัปดาห์ที่ผ่านมา ยอดจองตั๋วเครื่องบินสำหรับการเดินทางจากจีนไปฮ่องกงที่เดินทางช่วงเทศกาลตรุษจีนเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าเมื่อเทียบกับปี 64 และเพิ่มขึ้นกว่า 10 เท่าเมื่อเทียบกับเดือนที่แล้ว ส่งผลให้คาดการณ์จาก Bloomberg Cons. เผยว่ารายได้จะกลับมาโตเด่น 25%YoY ตั้งแต่ 1Q66 และรายได้ทั้งปี 66 อาจโต 51%YoY แตะ RMB30bn
• ตลาดหุ้นฮ่องกงหยุดทำการในวันนี้ ถึงวันพุธที่ 25 ม.ค. 66 เนื่องในเทศกาลตรุษจีน

ตลาดหุ้นเวียดนาม 

• ตลาดหุ้นเวียดนามหยุดทำการเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ถึงวันพฤหัสบดีที่ 26 ม.ค. 66 เนื่องในเทศกาลตรุษญวน
• FPT ที่มีสัดส่วน 16% ในดัชนี VN Diamond ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR FUEVFVND01 เผยคาดการณ์ผลการดำเนินงานทั้งปี 66 โดยคาดว่ารายได้จะโตเด่น 19%YoY แตะ VND52tn และกำไรจะเพิ่มขึ้น 18%YoY แตะ VND9tn หนุนจากความต้องการเทคโนโลยีทั่วโลกยังมีแนวโน้มสูงขึ้นต่อเนื่อง อย่างไรก็ดี เรามองว่าในระยะสั้น มูลค่าเริ่มมี upside จำกัด หลัง Forward P/E ปี 66 อยู่ที่ 15 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 13 เท่า

Highlight

• China Mobile (0941) บวก 1.4% หลังเผยจำนวนลูกค้าแพ็กเกจ 5G ในเดือน ธ.ค. แตะ 614 ล้านราย เพิ่มสุทธิราว 19 ล้านราย โตต่อเนื่องจากเดือน พ.ย. ที่มีจำนวนลูกค้าเพิ่มขึ้นสุทธิที่ราว 24 ล้านราย ส่งผลให้คาดการณ์ Bloomberg Cons. เผยว่ารายได้ในช่วง 4Q65 จะโต 7%YoY แตะ RMB213bn นอกจากนี้ เรามองว่ามูลค่าหุ้นน่าสนใจ หลัง Forward EV/EBITDA ปี 66 อยู่ที่ 2 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 2.2 เท่า ราว 9%

- Advertisement -