บล.ฟิลลิป:
SCB: กำไรต่ำกว่าคาดมาก
ซื้อ TP’66: 125.00
กำไรต่ำกว่าคาดมาก จากผลขาดทุนจากเครื่องมือทางการเงิน ทางฝ่ายปรับลดปรับลดประมาณการกำไรปี 66 ของ SCB ลงเหลือ 38 พันลบ. ยังเพิ่มขึ้น 1.3% y-y และปรับลดราคาพื้นฐานลงเหลือ 125 บาท ยังคงมีส่วนต่างจากราคาปัจจุบันพอสมควร จึงยังคงแนะนำ “ซื้อ”
- กำไร 4Q65 ลดลง 11.2% y-y และ 32.2% q-q: SCB รายงานกำไร 4Q65 7 พันลบ. ต่ำกว่าคาดมากจากผลขาดทุนจากเครื่องมือทางการเงิน โดยกำไรลดลง และเป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้กำไรลดลง 11.2% y-y และ 32.2% q-q นอกเหนือจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น ถึงแม้ว่า SCB จะมีรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น และมีการตั้งสำรองลดลงก็ตาม
- กำไรปี 65 เพิ่มขึ้น 5.5% y-y: SCB มีกำไรปี 65 37.5 พันลบ. เพิ่มขึ้น 5.5% y-y จากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นมาก และการตั้งสำรองที่ลดลง ถึงแม้ว่ารายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจะลดลงมาก ทั้งจากรายได้ค่าธรรมเนียม และกำไรจากเครื่องมือทางการเงินที่ลดลงมาก
- สินเชื่อกลับมาเติบโต NPL ทรงตัว: สินเชื่อใน 4Q65 กลับมาเติบโต 1.3% q-q และทำให้สินเชื่อเติบโตจากสิ้นปี 64 3.3% จากไตรมาสก่อนที่สินเชื่อหดตัว 0.5% q-q ถึงแม้ว่า SCB จะมีปริมาณ NPL เพิ่มขึ้น แต่สินเชื่อที่เพิ่มขึ้นทำให้สัดส่วน NPL ต่อสินเชื่อรวมยังทรงตัวอยู่ที่ 3.3%
- Advertisement -
