บล.บัวหลวง: 25/01/66

รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนี แกว่งตามกรอบ

Market wrap & Outlook

• วานนี้ SET บวกอยู่ดีๆ ก็ปิดลบ กดดันโดย SCGP (งบฯ ต่ำคาด) SCC BDMS PTTEP KCE DELTA ส่วนหุ้นบวกสวนตลาด กลุ่มคอมเมิร์ช CPALL CPN CRC MAKRO ธนาคาร BBL BAY และหุ้นบวกแรง FORTH FSMART DITTO TEAMG TH STI
  
• วันนี้คาดดัชนี แกว่งตามกรอบ ที่เราคาดไว้ในกลยุทธ์ประจำสัปดาห์ ภาวะการลงทุนโดยรวมยังคงเป็นเรื่องของ “งบหุ้นบูลชิพ” ที่สร้างความผิดหวังซ้ำรอยแบงก์ กดดันราคาหุ้นรายตัวที่รายงานงบแย่กว่าคาด ดังนั้นเมื่อนักลงทุนขยาดกับการเก็งหรือซื้อดักงบล่วงหน้า ทำให้ตลาดรอบนี้จึงหมุนมาเล่นหุ้นกลางเล็ก ตามที่เราประเมิน และที่น่าสังเกตเมื่อวาน หุ้นลักษณะ Bargain hunting วิ่งแรงขึ้นจากหลุม…วันนี้เราจึงพิจารณาเลือกหุ้นเทค หุ้นเติบโตสูง กลาง-เล็ก มาแนะเล่นรอบระหว่างรอ ให้การพักฐานของหุ้นใหญ่ผ่านพ้นฤดูประกาศงบไปก่อน
  

What to watch

• ผลประชุม ครม.เมื่อวาน เคาะเว้นภาษี ลดค่าธรรมเนียม! หนุนลงทุน REIT ไฟเขียวมาตรการภาษี-ลดค่าธรรมเนียมหนุนลงทุนผ่านกองทรัสต์ หวังช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้ผู้ประกอบการ และช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจ, มาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวในประเทศผ่าน เราเที่ยวด้วยกัน…เฟส 5
• วันนี้ คาด ธปท.ปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เป็น 1.5% ด้าน สรท.เรียกร้องแบงก์ชาติดูแลบาทแข็ง แนะชะลอขึ้นดอกเบี้ย…เราไม่คิดว่าจะมีมาตรการใดๆจากแบงก์ชาติในการดูแลค่าเงิน
• งบที่จะประกาศสัปดาห์นี้ อังคาร SCGP (ผิดหวัง) พุธ SCC
• จีนเปิดทัวร์เร็วเกินคาด อนุมัติจัดกรุ๊ปทัวร์เที่ยว ตปท.ได้เริ่ม 6 กพ.นี้เป็นต้นไป ดูผลกระทบเชิงบวกของการฟื้นตัวผ่านรายได้และกำไร บจ.ที่เราศึกษา ในรายงานพื้นฐานวันนี้
  

หุ้นแนะนำวันนี้

• TKC แนวรับ 22.5 ต้าน 24/25 Stop loss 22
• OTO แนวรับ 17.5 ต้าน 18/19 Stop loss 17

Global Investing Brief: Microsoft เผยกำไร F2Q66 ดีกว่าคาด หนุนจากธุรกิจคลาวด์

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักปิดผสม โดยดัชนี DJIA +0.3% S&P 500 -0.1% และ Nasdaq -0.3% ด้านดัชนีผู้จัดการฝ่ายซื้อรวมภาคการผลิตและภาคบริการเบื้องต้น (PMI) ปรับตัวขึ้นสู่ 46.6 ในเดือนม.ค. 66 เพิ่มขึ้นจาก 45.0 ในเดือนธ.ค. 65 และเป็นระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน
• Microsoft (MSFT) เผยงบช่วงต.ค. – ธ.ค. 65 (F2Q66) รายได้โต 2%YoY สู่ $52.8bn ต่ำกว่าตลาดคาดที่ $52.9bn ส่วนกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ $2.32 ดีกว่าตลาดคาดที่ $2.29 หนุนจากรายได้ธุรกิจคลาวด์โต 18%YoY สู่ $21.5bn ดีกว่าตลาดคาดที่ $21.4bn ทั้งนี้ บริษัทให้คาดการณ์รายได้ F3Q66 อยู่ที่ $50.5-$51.5 ต่ำกว่าตลาดคาดที่ $52bn หลังมองว่าธุรกิจคลาวด์จะโตชะลอ อย่างไรก็ดี เรามองว่าตลาดได้รับรู้แนวโน้มการชะลอตัวของธุรกิจคลาวด์ไปพอสมควรแล้ว และมองว่าผลกระทบจากค่าเงินจะเริ่มทุเลาลงและเป็นปัจจัยบวกต่อกำไรในไตรมาสถัดไป ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ $288.41
• Johnson & Johnson (JNJ) ปิดทรงตัว หลังเผยงบ 4Q65 รายได้หดตัว 4%YoY สู่ $23.7bn ต่ำกว่าตลาดคาดที่ $23.9bn หลังได้รับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน ส่วนกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ $2.35 ดีกว่าตลาดคาดที่ $2.23 หนุนจากรายได้ธุรกิจสินค้าอุปโภคบริโภคและธุรกิจ MedTech ที่โต 6.4%YoY และ 4.4%YoY ตามลำดับ นอกจากนี้บริษัทเผยคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปี 66 อยู่ที่ $10.6 สูงกว่าตลาดคาดที่ $10.3 ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ $183.29

ตลาดหุ้นฮ่องกง

• ตลาดหุ้นฮ่องกงหยุดทำการเมื่อวานนี้ ถึงวันพุธที่ 25 ม.ค. 66 เนื่องในเทศกาลตรุษจีน
• เมื่อวันที่ 22 ม.ค. 66 อีริก ชาน เลขาธิการคณะรัฐมนตรีฮ่องกงเผยว่ากำลังพิจารณายกเลิกเกณฑ์กำหนดจำนวนนักท่องเที่ยวขาไปและขากลับจากจีน โดยปัจจุบันมีกำหนดอยู่ที่วันละประมาณ 6 หมื่นคน อีกทั้งยังมีแผนยกเลิกการแสดงผลตรวจ PCR สำหรับการเดินทางระหว่างฮ่องกงและจีน เรามองเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มเปิดเมือง เช่น MTR (0066) Yum China (9987) และ Anta Sports (2020) หลังนักท่องเที่ยวจีนคิดเป็น 66% ของนักท่องเที่ยวทั้งหมดของฮ่องกงเมื่อปี 64

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• ตลาดหุ้นเวียดนามหยุดทำการเมื่อวานนี้ ถึงวันพฤหัสบดีที่ 26 ม.ค. 66 เนื่องในเทศกาลตรุษญวน
• VIB ที่มีสัดส่วน 2.4% ในดัชนี VN 30 และ 2.9% ในดัชนี VN Diamond ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR E1VFVN3001 และ FUEVFVND01 เผยรายได้ 4Q65 โต 4%YoY สู่ VND4,502bn และกำไรโต 4%YoY สู่ VND2,217bn ส่งผลให้ปี 65 กำไรโต 32%YoY สู่ VND10,581bn หนุนจากการเติบโตของสินเชื่อที่โตเต็มเพดานที่ 14.5%YoY ด้านส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) เพิ่มขึ้น 44bps QoQ (10bps YoY) หลังบริษัทส่งผ่านต้นทุนไปยังผู้บริโภค นอกจากนี้ เรามองว่ามูลค่าน่าสนใจ หลัง Forward P/B ปี 66 อยู่ที่ 1.2 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 1.5 เท่า ราว 1 S.D.

Highlight

Piyush Goyal รัฐมนตรีกระทรวงการค้าและอุตสาหกรรมของอินเดียเผยว่า Apple (AAPL) มีแผนที่จะเพิ่มกำลังการผลิตในอินเดียเป็น 25% ของการผลิตทั้งหมด จากปัจจุบันที่อยู่ราว 5-7% หลังต้องการกระจายความเสี่ยงและลดการพึ่งพาฐานการผลิตในจีน ขณะที่เดียวกัน Bloomberg รายงานว่า Apple มีแผนจะเพิ่มกำลังผลิต iPhone สู่ระดับ 20% ของการผลิตทั้งหมดภายในเดือนมี.ค. 69 โดยนักลงทุนสามารถอ่านข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับมุมมองประเทศอินเดียได้ในรายงาน Global ETFs Model Portfolio – “เพิ่มอินเดีย หลังประชากรขึ้นอันดับ 1 โลก ถึงจังหวะหุ้นเทคฯ สหรัฐฯ” เมื่อวันที่ 24 ม.ค. 66

- Advertisement -